3 pasos para encontrar una ventaja comercial real

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3 pasos para encontrar una ventaja comercial real

En su excelente serie de libros “Market Wizards”, Jack Schwager dijo: “Hay un millón de formas de ganar dinero en los mercados.

Es verdad. Si no fuera así, todos los comerciantes serían multirracillarios, ¿no? Encontrar una ventaja comercial es mucho trabajo, por lo que es importante tener un plan general. En este primer artículo de mi serie sobre la búsqueda de una ventaja, veremos una descripción general del proceso. Los artículos futuros profundizarán en los detalles y las diferentes técnicas que puede utilizar en la búsqueda de su próxima estrategia comercial rentable.

Actualmente, soy principalmente un operador de Forex, pero también he negociado acciones, bonos y opciones. El procedimiento que describo aquí puede ser útil para cualquier comerciante, sin importar el mercado.

¿Qué es una ventaja?

Antes de entrar en nuestro curso de acción de 3 pasos, primero definamos qué es una ventaja comercial. Tenemos que empezar con algunas operaciones básicas de matemáticas. Este es un tema completo por derecho propio, por lo que hablaré más sobre el comercio de matemáticas en artículos futuros. Por ahora, concentrémonos en las ideas de riesgo, recompensa y expectativa.

Si compro acciones de XYZ a 35 con un límite de pérdida a 30, entonces mi riesgo es de 5 puntos. Digamos que decido vender si llega a 50. Entonces mi objetivo es una recompensa de 15 puntos. Por supuesto, es posible que no establezca un objetivo de ganancias específico, sino que espere a ver qué me ofrece el mercado. Si la acción sube a 44 y luego se estanca, podría vender allí por una recompensa de 9 puntos. En el primer ejemplo, mi relación de recompensa a riesgo fue de 15 a 5, o 3: 1, mientras que en el segundo ejemplo fue de 9: 5.

Algunos operadores nuevos piensan ingenuamente que, en promedio, ganarán dinero automáticamente si siempre fijan sus objetivos de ganancias por encima de su riesgo. Lo que realmente sucede es que simplemente se les detiene más a menudo. Esto se debe a que es más probable que el precio se detenga antes de alcanzar el objetivo. Así que de cada cuatro operaciones, pueden perder 5 puntos en tres y ganar 15 en la cuarta, por una “expectativa” total de exactamente cero (menos los contratos y los diferenciales).

La fórmula para la expectativa es:

(Tasa de ganancias) (Monto promedio de ganancias) – (Tasa de 1 ganancia) (Monto de pérdida promedio)

Supongamos que hago 100 operaciones con alguna estrategia específica y que mi tasa de ganancias es del 40%. Mi tasa de pérdida (o 1-WR) es del 60%. Si tengo una ganancia promedio de 8 puntos y una pérdida promedio de 5 puntos, entonces mi expectativa histórica para esta estrategia es:

(0.40) (8) – (0.60) (5) = 3.2 – 3 = 0.2 puntos / comercio

La “ventaja” es la expectativa expresada como un porcentaje de mi riesgo por operación, que en este caso es de 5 puntos. Por lo tanto, la ventaja es de solo 0.2 puntos por operación dividida por los 5 puntos de riesgo por operación, o el 4% de la cantidad en riesgo. Entonces, por cada $ 100 que arriesgo con este método, espero ganar $ 4. Decimos que mi estrategia tiene una ventaja de 4%.

Reúne y explora los datos.

El primer paso para encontrar una ventaja comercial es reunir y explorar datos históricos de precios. Una simple búsqueda en Internet debería proporcionar múltiples fuentes para esto, que van desde los datos de tictac por tictac hasta las barras diarias, semanales o incluso mensuales. En cualquier caso, querrá obtener estos datos en una hoja de cálculo. Algunas fuentes de datos le proporcionan una forma rápida de hacer esto, mientras que otras pueden requerir copiar y pegar.

Si no está familiarizado con las hojas de cálculo, ahora es el momento de aprender. Con las potentes herramientas de MS Excel u Open Office, puede responder casi cualquier pregunta cuantitativa que tenga sobre los datos. ¿Cuál es la frecuencia de las barras interiores frente a las barras exteriores? Si una barra rompe el máximo de la barra anterior, ¿cuál es la probabilidad de que la siguiente barra haga lo mismo? Y así. Si tu creatividad necesita un arranque inicial, visita mi blog. Tiene montones de notas de investigación archivadas gratuitas, llenas de ejemplos de exploraciones de datos.

Esta es la etapa que los estadísticos llaman “Análisis de Datos Exploratorios” o EDA. Usted querrá ver las características generales de los datos, tales como sesgos alcistas o bajistas, el movimiento del precio promedio por barra, y así sucesivamente. Esto le proporciona expectativas realistas de ganancias y puede llevarlo a nuevas ideas para la exploración.

Desarrollar una idea comercial

Genial. Así que ahora tienes miles de barras de precios en una hoja de cálculo, y estás cortando y cortando los datos para olvidar sus secretos. En este punto, es probable que tengas unos pocos “¡aha! Momentos”.

Como ejemplo, apenas una semana antes de escribir esto, estaba examinando los datos de barras por hora para el par de divisas EUR / JPY, centrándome solo en el período de 4 horas durante la superposición de las sesiones de Londres y Nueva York. “¡Ajá!” Dije. Acababa de descubrir que el 72% del tiempo, el máximo o el mínimo para ese período de superposición, ocurrió durante la primera hora, a diferencia de las otras tres horas. ¿Podría explotar este conocimiento para crear una ventaja? Bueno, todavía estoy trabajando en eso, así que tendrás que estar atento.

Entonces, el segundo paso es usar lo que ha encontrado en la etapa exploratoria para desarrollar una idea comercial específica. Al desarrollar su idea comercial, tenga cuidado de no estar solo en la “minería de datos” y de concentrarse en algún artefacto estadístico sin sentido.

Como ejemplo no comercial de esto, supongamos que recabé datos sobre la cantidad de lluvia en Boston durante el año pasado y que la organicé el día de la semana. Es extremadamente improbable que dos días tengan exactamente el mismo promedio de lluvia, por lo que podría clasificar la cantidad de lluvia por día de la semana. Es evidente que va a haber un día, digamos el martes, que tuvo la mayor lluvia, y otro día, digamos el viernes, que tuvo la menor cantidad. Pero, ¿es esto significativo? ¿Debo hacer picnics los viernes, pero nunca los martes? Por supuesto no. Las nubes de tormenta no saben qué día es. Esto es lo que quiero decir con un artefacto estadístico encontrado a través de la minería de datos. Hay un viejo dicho en las estadísticas de que si torturas la información el tiempo suficiente, es probable que te diga algo.

Entonces, cuando desarrollas tu idea comercial, es importante tener alguna teoría o modelo, basado en el mundo real, que explique por qué la idea debería funcionar.

Por ejemplo, si observa que el precio a menudo hace grandes movimientos cuando cruza el promedio móvil de 50 bar en lugar de otras tasas móviles, ¿qué podría estar causando esto? ¿Podría ser que este MA sea a menudo un favorito entre los especuladores? Si es así, entonces esto no es solo un artefacto estadístico, es el resultado de anticipar la psicología del comerciante.

Si observa que las revistas a menudo hacen grandes movimientos después de tres informes de balances comerciales positivos consecutivos, ¿esto es solo un artefacto estadístico? Probablemente no, ya que existe una clara conexión financiera entre la balanza comercial de un país y la demanda de su moneda. Tal vez algún banco grande tenga una estrategia de acumular contratos con buenas cifras comerciales. Este es un modelo basado en la realidad y respaldado por sus datos.

Probarlo rigurosamente

Ahora que ha desarrollado una idea comercial respaldada por sus datos y un modelo lógico basado en la realidad, es hora de probarlo. Esta última etapa a menudo puede ser decepcionante y, a menudo, los comerciantes la pasan por alto, lo que supone un riesgo para los saldos de sus cuentas.

Durante esta etapa, usarás conceptos básicos de probabilidad y estadísticas, por lo que es una buena idea repasar esos temas. Querrá estar familiarizado con ideas tales como poder estadístico e importancia, sensibilidad y selectividad, errores tipo 1 y tipo 2, y algunos otros. Una vez más, exploraré muchas de estas herramientas en futuros artículos.

No solo queremos saber con qué frecuencia una señal predice correctamente algún comportamiento, también queremos saber con qué frecuencia falla la señal y con qué frecuencia la falta de una señal predice correcta o incorrectamente la ausencia del comportamiento. Estas tres últimas estadísticas son las que los comerciantes suelen pasar por alto.

En el caso de un método puramente mecánico con una señal bien definida, los comerciantes generalmente realizarán una prueba de la señal con datos históricos. En este caso, a menudo es una buena idea hacer pruebas “fuera de muestra”. Esto evita la práctica de autocumplimiento de confirmar su hipótesis utilizando los mismos datos que usó para llegar a ella.

En los casos en que el método de negociación es un poco más cualitativo y difícil de definir para pruebas retrospectivas, es posible que desee probar el método en una cuenta real. Es mejor usar una cuenta de demostración o una pequeña cantidad de dinero al principio. De esta manera, puede recopilar datos de expectativas reales antes de comprometer más fondos.

Conclusión

Así que ahora ha visto el resumen de 80,000 pies del proceso de 3 pasos para encontrar una ventaja comercial. Reúna y explore sus datos. Desarrollar una idea comercial. Y por último, probarlo rigurosamente. Si, durante este último paso, encuentra que su brillante idea de trading resulta ser un fracaso, no se desanime. Y, sobre todo, ¡no ignore sus resultados y cambie la idea de todos modos! Ese es un camino seguro para vaciar su cuenta de trading. En su lugar, vuelva a sus datos y siga buscando ideas.

Recuerde, hay un millón de maneras de ganar dinero en los mercados. El truco es encontrarlos. Y ahora estás en tu camino para saber cómo hacerlo. Buena suerte, y sigue subiendo!

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