5 razones por las que se sobrepasa el comercio de alta frecuencia

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5 razones por las que se sobrepasa el comercio de alta frecuencia

Has visto los titulares, escuchado a los expertos y comprado las novelas emocionantes sobre toda la intriga, la codicia y el mal que es el comercio de alta frecuencia. En los últimos años, HFT ha tomado por asalto el mundo de Wall Street y no ha causado escasez de controversias entre los muchos participantes del mercado. HFT es el proceso de usar programas de computadora para comprar y vender valores a la velocidad de la luz, ejecutar miles de operaciones en un segundo, para disgusto de los mortales que estamos limitados por nuestros propios reflejos. ¿Pero es el comercio de alta frecuencia realmente la raíz de todo mal? A continuación se presentan cinco argumentos para explicar por qué HFT es más que un simple barco para la codicia, y en realidad es solo otra herramienta como cualquier otra:

1: la controversia es un negocio

Para evitarlo, las empresas que utilizan HFT no son los únicos grupos que obtienen dinero del fenómeno. A riesgo de sonar como un loco político, lo cual no lo juro, los medios de comunicación no siempre están buscando la información más valiosa. La mayoría de los ingresos de estos medios provienen de anuncios y regalías, que están vinculados al número de espectadores que tienen estos medios. En muchos casos, en lugar de gastar tiempo y energía para informar sobre nuevos conceptos todo el tiempo, es más fácil sensacionalizar los argumentos existentes. Sin embargo, esta controversia no se limita a las estaciones de noticias, y muchos escritores están ganando protagonismo al hablar (leer: crucificar) HFT como práctica. Si la gente debe o no ser capaz de ganar dinero con esta tecnología es discutible, pero ¿se está aprovechando el argumento?

2: Es la próxima evolución lógica en el trading.

En el mundo salvaje de la inversión, hay varias formas de enfocar la investigación. Las dos categorías más amplias de diligencia debida se conocen como análisis fundamental y análisis técnico, y muchas veces se confunden. El análisis fundamental es el proceso de ver lo que realmente hace una empresa, cómo funciona la empresa, el rendimiento de la industria, etc. y tomar una decisión con la expectativa de que espera crecimiento. El análisis fundamental a menudo consume mucho tiempo, es monótono y no es del todo glamoroso. Sin embargo, el análisis fundamental es un método muy fuerte para valorar las inversiones, y es la creencia personal de este autor de que los inversores más exitosos realizan un cierto grado de análisis fundamental en su proceso de selección.

Sin embargo, el análisis técnico es el tema de debate en este artículo, y el análisis técnico es probablemente lo que viene a la mente cuando piensa en el mercado de valores. En una definición estricta del diccionario, el análisis técnico es el intento de derivar movimientos de precios futuros de comportamientos pasados ​​utilizando cualquier número de herramientas o patrones. Hollywood hace un buen trabajo al mostrar el proceso de acción en las películas, con inversionistas mirando gráficos y hablando de tendencias de conducción no como surfistas montando olas. El análisis técnico a menudo se descarta en entornos académicos (clases de finanzas de pregrado de IE) debido a que es relativamente nuevo y no está probado. Sin embargo, en la práctica, bajo las circunstancias adecuadas, se puede tener cierto éxito empleando las herramientas técnicas adecuadas al invertir. Por ejemplo, aunque muchos inversionistas prefieren el análisis fundamental para seleccionar acciones, luego usan el análisis técnico para decidir cuándo comprar o vender.

El comercio de alta frecuencia es la siguiente evolución del análisis técnico. La mayoría de los corredores de inversión permiten a los comerciantes individuales (denominados comerciantes minoristas de las grandes empresas) emplear herramientas para analizar las acciones, y HFT es simplemente el proceso de hacer este análisis realmente rápido con más acciones. Esto no significa que HFT sea el mejor método, solo que ese es el rumbo de la tecnología. El argumento en contra de HFT es que las empresas medianas y los inversores minoristas no tienen acceso a esta tecnología. La falla en este argumento es que la tecnología se dirige en esta dirección independientemente, y con el tiempo será más accesible para otros. No hemos detenido el transporte aéreo porque el viaje comercial por ferrocarril se siente mal, y no detendremos los avances tecnológicos por la misma razón.

3: De todos modos, no deberías estar de día.

Estaré pisando muchos dedos para este segmento en particular. Si usted es un inversor minorista de poca actividad, no debería realizar transacciones diarias. Utilizo el término día de negociación en el sentido de que usted está comprando y vendiendo acciones en períodos cortos de tiempo para tratar de ganarle al mercado. Casi puedo garantizarle que perderá dinero haciendo esto, incluso si tengo experiencia personal en esto. Las grandes empresas tienen acceso a muchos más recursos que usted, y HFT es solo una herramienta más en la caja de herramientas que tienen. En lugar de rebosar los detalles de si una acción subió o bajó. 013% hoy, debido a la acción de HFT, debería considerar inversiones a largo plazo. O mejor aún, ponga su dinero en un fondo mutuo. Seguro que los fondos mutuos u otros vehículos de jubilación no son el estilo de vida atractivo y glamuroso, se hacen ricos rápidamente y se cambian de rock and roll, pero es mejor que la alternativa. Si no puede dedicar todo su tiempo y energía al mercado, perderá su dinero con alguien que está registrando todas las horas que no lo hace.

4: ¿Qué hay de los beneficios?

Cambié un día por un tiempo, con resultados mixtos, nunca me sentí engañado por HFT. La verdad es que HFT proporciona más “compradores” o “vendedores” de seguridad con los que puede interactuar. Esta acción adicional significa que cuando realiza un pedido, se llena casi instantáneamente. Es posible que esto nunca haya sido un problema si solo intercambia acciones que ya reciben mucha atención (tal vez solo intercambie acciones de chip azul Dow), pero ¿qué ocurre con las acciones menos conocidas? Si nada más, esta acción proporciona más movimiento en la pequeña y mediana capitalización para que pueda beneficiarse. Esos cambios de precios no ocurren ahora, porque la compra y la venta están en una lucha constante para subir o bajar los precios.

5: El mercado ya está amañado

Quizás el argumento más frecuente de los expertos es que HFT es que de alguna manera este nuevo desarrollo ha hecho que el campo de juego sea el favor de los grandes. Esta tecnología injusta ha hecho que sea difícil para los pequeños encontrar el éxito. La verdad del asunto es que el mercado nunca ha sido manipulado. No me refiero a esto en el sentido de conspiración de los illuminati, sino más bien a la idea de que los mercados nunca serán justos para los menos preparados. El mercado de valores no es una pizarra en blanco todas las mañanas cuando se abre, está marinado en todas las noticias y eventos que ocurren en todo momento. Cualquier inversionista que no se tome el tiempo para hacer cualquier tipo de diligencia debida será asesinado. Lo que es más, las grandes empresas siempre van a tener una ventaja, no debido a algún algoritmo que opera más rápido que usted, sino porque dedican más mano de obra que usted al mercado. Puede pasar tiempo investigando y desarrollando la mejor estrategia posible con respecto a una acción en particular, pero estas grandes empresas están haciendo lo mismo, y pueden tener múltiples analistas que cubren la misma seguridad, ya que les dan la ventaja. Usted está tratando de competir con los profesionales que hacen que su negocio sea mejor que usted. La imagen que se acerca a un campo de fútbol solo para encontrar que el equipo de la oposición es de la NFL, ya está amañado y probablemente no ganará. Quejarse de que están usando mejores tacos que tú y puede moverse más rápido porque no va a cambiar el hecho de que pasan todo su tiempo dominando su oficio.

Conclusión

No espero ganar los corazones y las mentes de las personas con un montón de párrafos, pero espero que ahora se den cuenta de que no todo es tan blanco y negro como habrán escuchado. Sí. El comercio de alta frecuencia es controvertido, pero necesita ser discutido de una manera civil y no anunciado como la venida de todas las cosas malas. Es posible que tengas esta gran idea sobre cómo los mercados son justos y justos, y que incluso el pequeño tiene la oportunidad de hacerlo en grande, pero la verdad es mucho más compleja. Los mercados no están diseñados para ser justos, ni agradables de ninguna manera. La mejor manera de evitar la “amenaza” de HFT es darle la vuelta y tratar de desarrollar una estrategia para sacar provecho de ella, porque mientras que la legislación puede estar en curso para regularla, la Caja de Pandora ya se ha abierto y no se va.

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