Acciones y futuros de acciones individuales

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Acciones y futuros de acciones individuales

Las acciones representan la propiedad de una corporación. La historia de la propiedad de acciones se remonta a la antigua Mesopotamia. Hoy, el comercio de acciones en corporaciones ocurre en varias partes del mundo. Desde la famosa bolsa de valores de Nueva York hasta la popular bolsa de valores japonesa Nikkei, los mercados de valores operan 24 horas al día, siete días a la semana, de alguna forma o moda.

Si bien las existencias son bien conocidas, hay poco acerca de ellas que realmente se entienda. Esto deja a los comerciantes minoristas vulnerables a muchos de los defectos inherentes del mercado de valores. En primer lugar, las existencias están sesgadas por naturaleza. No hay sociedades anónimas que enumeren sus acciones para aumentar el capital que quieran ver caer el valor de sus acciones. Esto conduce a un sesgo general del mercado que alienta a comprar acciones pero no a venderlas.

Existen limitaciones en la reducción de existencias; los corredores insisten en los clientes comprar acciones incluso cuando el valor de las acciones está disminuyendo, y cualquier noticia positiva tiene la capacidad de reunir una acción. Este tono general ha llevado a los inversores bursátiles a una falsa sensación de seguridad, hasta el punto de que compañías como Enron y Worldcom pueden decirle repetidamente a sus empleados y accionistas que compren acciones mientras descargan acciones por la puerta trasera.

Hay un nivel de sofisticación cuando se trata de negociar acciones que solo los comerciantes profesionales conocen. Las casas de bolsa propietarias prestan dinero a sus operadores profesionales que exceden el apalancamiento 4 a 1 que los comerciantes minoristas pueden disfrutar. A veces, los corredores de bolsa profesionales disfrutan de un apalancamiento tan alto como 100 – a 1 de las firmas de apoyo con las que trabajan. Otros operadores profesionales están capacitados sobre cómo acortar las existencias para su beneficio. Los comerciantes profesionales agregan todas estas capacidades a su conocimiento sobre cómo usar las opciones sobre acciones, futuros sobre acciones individuales y CFD, y rápidamente se hace evidente que mientras la retórica de la industria promueve la compra de acciones para el comerciante minorista, los profesionales están haciendo algo completamente diferente por sí mismos. las escenas.

Si bien es posible que no pueda disfrutar del mismo apalancamiento que experimentan los traders profesionales, eso no significa que no pueda aprender un # ; poco sobre cómo los diversos derivados de acciones interactúan entre sí. En este artículo, analizaremos las acciones, los futuros de acciones individuales, los CFD y las opciones sobre acciones, y cómo puede mezclarlos todos para obtener resultados óptimos.

Futuros de acciones individuales

En 2000 la Ley de Modernización de Futuros de Productos Básicos (CFMA) levantó la prohibición de futuros de acciones individuales e índices de seguridad de base estrecha (futuros de seguridad). Países extranjeros como Australia, Dinamarca, Portugal y Sudáfrica habían tenido un enorme éxito al ofrecer futuros de seguridad. En ese momento, Estados Unidos quería ponerse al día con este nuevo vehículo de inversión, pero tenía que llegar a un mandato para unificar el entorno regulatorio fracturado en el que operaban los futuros y las acciones. Con la economía de Internet cambiando la forma en que la gente piensa, los futuros de seguridad eran visto como una forma de mantener el impulso. Desafortunadamente, fueron retenidos por dos años y el interés en ellos disminuyó.

La mecánica de los futuros de acciones individuales (SSF) es bastante sencilla. Son contratos estandarizados entre un comprador y un vendedor para intercambiar 100 acciones de una acción específica en el futuro. Si bien estos contratos no representan la propiedad, sí transmiten la obligación de entregar físicamente las acciones de una empresa negociada si el contrato no se compensa antes de la fecha de vencimiento. Cada contrato de SSF representa 100 acciones y tiene un tamaño de movimiento mínimo de un centavo / acción que genera una marca de un dólar ($ 1. 00).

Como con cualquier contrato de futuros, los operadores de SSF disfrutan de los beneficios del margen. El requisito de margen estándar para todas las acciones negociadas como futuros de valores es 20 por ciento del valor subyacente del contrato (margen inicial y de mantenimiento). Este 20 porcentaje mínimo puede reducirse para ciertos tipos de posiciones de mercado de futuros, como el comercio de spread. También hay reducciones de margen para ciertas posiciones de compensación en opciones sobre acciones y valores en efectivo.

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