Activos ilíquidos: donación y valoración de pagarés, un plan fiscalmente eficiente

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Activos ilíquidos: donación y valoración de pagarés, un plan fiscalmente eficiente

Obtenga una deducción fiscal por donar donaciones de pagarés de activos no monetarios

Activo financiero ilíquido

Un activo financiero que es difícil de vender debido a su gasto, falta de compradores interesados, o alguna otra razón se llama “ilíquido”. Los ejemplos de activos ilíquidos incluyen: acciones restringidas y privadas, LLC e intereses de sociedades limitadas, escrituras e hipotecas, pagarés, derechos mineros, incluidas sociedades de petróleo y gas, regalías, fideicomisos existentes, pólizas de seguros y bienes inmuebles.

Los activos ilíquidos tienen valor y, en muchos casos, un valor muy alto, pero son difíciles de valorar y vender.

La ausencia de liquidez reduce el valor del activo por el importe de un descuento por iliquidez. En igualdad de condiciones, cuanto más ilíquido es el activo, menos valor tiene. Medir este descuento y aplicarlo en las valoraciones de valoración de activos ilíquidos siempre ha sido un desafío.

Una forma eficiente de impuestos para hacer una diferencia caritativa

Muchas organizaciones benéficas aceptan contribuciones de activos ilíquidos. Para el donante puede ser un método de donación efectivo y eficiente en cuanto a impuestos. El donante tiene derecho a reclamar una deducción fiscal del valor justo de mercado, no solo la base del costo original. Este tratamiento fiscal ofrece importantes beneficios a nivel federal y, con frecuencia, también a nivel estatal y local.

Consideraciones clave de propiedad donada

Los donantes deben obtener una evaluación independiente calificada antes de hacer una contribución. El IRS requiere que un donante obtenga una evaluación calificada para activos ilíquidos no antes de 60 días antes de la fecha del regalo y no después de la fecha de vencimiento. Es responsabilidad del Donante obtener las evaluaciones, presentar las declaraciones de impuestos apropiadas y defenderse de cualquier desafío a las reclamaciones de beneficios fiscales.

Las consecuencias fiscales son importantes. El donante debe consultar a un asesor fiscal profesional. Los beneficios fiscales de regalar lo inusual (ilíquido) pueden ser sustanciales, y podrían incluir la deducción del valor justo de mercado completo de los activos, evitar todos los impuestos sobre las ganancias de capital y la capacidad de llevar adelante deducciones durante seis años. Pero el diablo está en los detalles; debe hacerse correctamente, de acuerdo con las reglas del IRS.

Establecimiento de “Valor justo de mercado” para un pagaré

“Valor justo de mercado” es el precio al que la propiedad cambiaría de manos entre un comprador dispuesto y un vendedor dispuesto, sin estar bajo ninguna obligación de comprar o vender y ambos teniendo un conocimiento razonable de los hechos relevantes. Para el comercio de activos líquidos en mercados activos, las valoraciones deben reflejar cotizaciones de precios observables, transacciones recientes o precios de emisión primaria para activos idénticos.

Para activos no líquidos, si los precios reales no se pueden establecer debido a la poca liquidez y la falta de actividad comercial, se necesita un enfoque alternativo. Una evaluación de un tasador calificado debe reflejar “Valores de mercado justos” que aproximan los valores reales de las ventas en una transacción hipotética y ordenada.

El tasador debe usar un juicio experimentado; Esa es la clave para valorar los activos ilíquidos. No existe una fórmula matemática, cálculo de regla general o proceso de libro de texto; es un “Proceso de juicio”. Requiere una buena comprensión del pagaré y sus compradores potenciales.

La evaluación del activo requiere decidir la tasa de rendimiento de rendimiento apropiada aplicable a la nota que se está evaluando. Esta decisión se basa en su perfil individual, único, de riesgo / rendimiento. Las tasas de rendimiento de referencia utilizadas para la comparación deben tener una estrecha relación con los rendimientos actuales y / o históricos para activos comparables. Esto significa que los expertos en valuación deben tener experiencia y comprensión en varias disciplinas, incluyendo comercio, investigación cuantitativa, análisis crediticio y finanzas estructuradas.

Conclusión

Donar un activo ilíquido, como un pagaré privado, puede ser un plan fiscal eficiente.

Las deducciones fiscales por donar un activo que no sea efectivo, como un pagaré, pueden ser muy valiosas. El diablo está en los detalles; debe hacerse correctamente, de acuerdo con las reglas del IRS.

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