Ahora puede detener el sangrado de su cartera – # 1

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Ahora puede detener el sangrado de su cartera – # 1

La información transmitida en este artículo es de carácter general y no debe interpretarse como asesoramiento de inversión. Los lectores deben consultar a sus propios asesores para obtener asesoramiento sobre inversiones.

Planeo escribir dos o tres artículos más sobre este importante tema.

En el siglo pasado, los mercados estadounidenses perdieron alrededor del 40%, siete veces, causando devastación, dolores de corazón y ataques. Cuando decimos pérdida promedio de 40%, eso significa que algunas perdieron en exceso de 40% hasta 100% de su cartera y algunos de cero a 40%. Aquellos que no perdieron ni un centavo en ningún giro negativo, han estado y están haciendo algo bien. Cubriré eso en otro artículo.

OBTENGA UNA HISTORIA RÁPIDA RICA DIJO POR JOHN & amp; JANE DOE

John y Jane tienen una cartera valorada en $ 500, 000. Ambos están ansiosos por ver que crece hasta ese número mágico $ 1, 000, 000. John ha estado buscando en la red, viendo anuncios y leyendo periódicos en busca de buenos administradores de dinero. John identificó a una pareja y obliga a Jane a ir con él para encontrarse con ellos en el centro. Jane a regañadientes obliga a su esposo (personaje como Frank, padre de Ray Romano en la serie I Love Raymond!). Jane murmura para sí misma, no puedo creerlo, John sigue cayendo en todo tipo de esquemas ponzi. ¿Cuándo va a aprender?

Están en la oficina de servicios financieros de C. Swindler. John está muy impresionado con la espléndida configuración de la oficina, con una joven recepcionista llamativa (apagando a Jane y a John encendiendo) café gourmet y galletas. Tres grandes carteles enmarcados con bordes dorados dicen “AMAMOS A LOS CLIENTES RICOS”. OBTENGA RICOS EXPERTOS DE ESQUEMAS RÁPIDOS , CORTO CORTO A MILLONES . John los lee en voz alta y le dice a Jane: Hola Jane, ¿ves esos signos? Finalmente estamos en el lugar correcto. Nunca confías en mi. ¿Vos si?
El Sr. Swindler sale a saludar a la pareja con una gran sonrisa en su rostro.
C S .: Hola Sr. & amp; Sra. Doe, soy estafador de estafa. Bienvenido al mundo de las riquezas. Entra. Toma asiento.
J & amp; J: Gracias.
(John está todo emocionado e inquieto y Jane sigue pateándolo en su pie tratando de controlar su emoción)
CS: Amigos, siéntanse libres de llamarme Con. ¿Qué puedo hacer por ti?
John: Hola Connie, ¿cuánto capital inicial necesitamos para llegar a un millón de dólares pronto?
CS: Eso es muy simple para responder DOS. Podemos hacerlo. Somos el mejor juego de la ciudad.
John: ¡Guau! ¿Solo dos dólares?
(Patada en el pie. John se recuesta)
CS: No, dos millones.
John: Oh, eso tampoco está mal, todavía es mejor que el otro chico.
(patear el pie)
CS: ¿Quién es el otro chico?
John: Su competidor, los servicios financieros de Ronnie Ranoff. Dijo que necesita 4 millones de dólares. ¡Ay!
(Patadas poderosas)
Jane: Vamos. Gracias estafador.

¿Gestión de dinero en su mejor momento o qué?

Bueno, en realidad no es tan malo. Hay administradores de dinero COMPETENTES que atienden bien al público. No hace falta mencionar que debe hacer su debida diligencia para encontrar una buena opción para usted.

La destrucción siempre ha sido fácil y momentánea. La construcción lleva toda una vida y más. Nuestro enfoque estará en la construcción. Voy a compartir con ustedes algunas ideas para alcanzar ese objetivo.

Es justo decir que la administración del dinero de hoy es un arte y una ciencia. Se encuentra disponible una extensa educación probada en el tiempo. Hay varios programas de software de gestión de inversiones de última generación disponibles a un costo razonable para los profesionales que administran el dinero, así como para el público y para hacerlo usted mismo.

Por lo tanto, la exposición al riesgo no deseado y suicida es innecesaria. El riesgo puede ser controlado y gestionado.

El primer paso para tratar de administrar su cartera y su riesgo es comprender y definir claramente su perfil de riesgo / recompensa. En inglés simple, ¿cuánto está dispuesto a perder en un año dado por una recompensa deseada (rendimiento de la cartera)? En general, los inversores se dejan llevar por el lado positivo de los mercados y sus objetivos de ganancias, no reconocen que los mercados bajan y podrían perder mucho tiempo. Ese pensamiento negativo, comprensiblemente, no atrae a ningún inversor.

A los inversores les encantaría ver 20%, 30%, 50%, 100% + devoluciones. Cuando les mencione, deberían estar dispuestos a aceptar una pérdida de 20% o más en un año dado para un retorno anual de 10%, la respuesta sería, golpe de puño en el escritorio y un enojado NO, NO. Los inversores que están bien informados y condicionados para aceptar esta realidad, comprender, arriesgar y recompensar van de la mano y lidiar con la inevitable volatilidad del mercado es una forma de vida de inversión.

Estos no son problemas para aquellos que no quieren tener nada que ver con acciones u otros mercados especulativos, ya que se han reconciliado para trabajar con las principales inversiones protegidas, ofreciendo rendimientos menores.

Hay una serie de administradores de dinero de clase mundial que siempre funcionan bien, administrando dinero en cualquier condición de mercado. El criterio para llamar a alguien un buen administrador de dinero es que él / ella supera los puntos de referencia durante las alzas del mercado y pierde mucho menos que los puntos de referencia durante las bajas. La tecnología moderna ha innovado herramientas de gestión alucinantes para lograr resultados óptimos.

El tipo de microinvestigación extensa que está disponible hoy con la velocidad del rayo entregada en la pantalla de la computadora, combinada con las herramientas analíticas avanzadas, hace que el trabajo de cualquiera que administre dinero para sí mismo o para otros, sea desafiante, lleno , divertido y un poco más fácil.

Qué considerar al diseñar una cartera:

1. Criterios de riesgo / recompensa. Esta es la base para crear una cartera bien equilibrada. Cuantificar la tolerancia al riesgo.
2. Horizonte de tiempo (objetivos a corto, mediano y largo plazo)
3. Necesidades de liquidez
4. Fiscalidad
5. Elección de productos nacionales e inversiones globales, como fondos del mercado monetario, anualidades fijas, seguros de vida, valores gubernamentales, fondos mutuos, fondos negociados en bolsa, acciones, bonos, bienes raíces, sectores, industrias, metales preciosos, futuros, materias primas, opciones y otros.
6. Asignación de activos correlacionada negativamente para diversificar y minimizar el riesgo
7. Gestión activa o pasiva
8. Comercio o inversión
9. Gastos
10. Reequilibrio y frecuencia
11. Rotación de cartera
12. Monitoreo
y una serie de otras consideraciones.

ALGUNAS OPCIONES DE CLASE DE ACTIVOS PARA LA ASIGNACIÓN DE ACTIVOS

Crecimiento de capitalización grande
Valor de capitalización grande
Crecimiento de capitalización media
Valor de capitalización media
Crecimiento de pequeña capitalización
Valor de pequeña capitalización
Servicios públicos
Asia
Europa
América Latina
Renta fija
Valor en efectivo Seguro de vida
Bienes inmuebles nacionales
Bienes inmuebles extranjeros
Energía / servicios públicos
Productos básicos
Metales preciosos
Acciones preferidas
Deuda de alto rendimiento
Deuda de mercados emergentes

Usted tiene acceso a estas clases de activos con varios valores individuales dentro de estas clases de activos para elegir, para la asignación y diversificación de activos. Sky es tu límite con la tecnología moderna a tu disposición. Los especialistas en cada clase de activos también están disponibles en todo el país para administrar el dinero por una tarifa razonable.

Me gusta referirme a los fondos cotizados en bolsa (ETFs), considerados por muchos expertos como las inversiones versátiles del siglo XX 21. Necesita saber un poco sobre esta fascinante clase de inversiones. Algunos de los más sabios inversionistas y administradores de dinero en los Estados Unidos y en todo el mundo han abandonado los fondos mutuos y han migrado a ETF por buenas razones. Consideran que los fondos mutuos son inversiones del pasado.

Es importante comprender la diferencia entre el estilo de valor y la inversión de estilo de crecimiento, ya sea que elija una capitalización grande, mediana o pequeña. Hay administradores de dinero cuyo enfoque es el crecimiento o el valor. Una breve explicación sería, en un estilo de crecimiento de inversión, el gerente continúa invirtiendo en acciones que tienen un fuerte impulso al alza debido a las fuertes ganancias y otros factores. Al invertir en valores, el gerente compra acciones deprimidas y subvaluadas al comienzo de su recuperación. Vale la pena analizar el historial de estos gerentes de ambos lados del pasillo antes de tomar una decisión sobre si ir con valor o crecimiento o una combinación.

En cualquier estilo, invertir es una reacción inicial aterradora para un inversor. Por ejemplo, el administrador de crecimiento sigue comprando cuando una acción en particular ya se ha movido, puede estar 200% desde su mínimo. El gerente tiene sus propias razones válidas para hacerlo. Las acciones con un fuerte impulso al alza, por varias razones, podrían pasar de $ 30 a $ 60 a $ 100 y a $ 200 en poco tiempo. Cuando el gerente compra esa acción a $ 100, un inversionista puede ponerse muy nervioso hasta que la acción se mueva a $ 200 demostrando la sabiduría del administrador. Bueno, el gerente también podría estar equivocado. Existe un riesgo inherente en cualquier estilo de inversión que viene con el territorio.

En el estilo de gestión de valor, el gerente podría estar comprando una acción infravalorada y desfavorable cuando ha bajado, por ejemplo, de $ 100 a $ 20. Lo más probable es que el gerente haya identificado, utilizando un análisis fundamental y técnico, este stock ha cumplido con sus criterios de soporte y está en el punto de reversión y está listo para recuperarse. De nuevo una reacción inicial aterradora.

DEFINICIÓN DE FONDOS COMERCIALES DE INTERCAMBIO

Son una colección de valores que cotizan como una acción individual en una bolsa. Por ejemplo, un grupo de acciones de un sector en particular, como el petróleo, será un ETF. Esto diversifica el riesgo. Suponiendo que haya 50 reservas de petróleo en este ETF, las posibilidades de que todos los 50 bajen por el tubo al mismo tiempo es poco probable, mientras que las acciones individuales podrían bajar a cero rápidamente. Las acciones dentro de un ETF se equilibran en su mayor parte. Obviamente, cuando toda la industria petrolera está sufriendo debido a una serie de razones, la mayoría de las acciones de esta industria reaccionarán negativamente en concierto.

Los ETF permiten a los inversores mantener una parte de todos los valores que un índice rastrea, en una acción individual, con la flexibilidad de negociar las acciones durante el día de negociación.

ETFs vs FONDOS MUTUOS

Esta es una comparación muy breve para darle una idea de los ETFs.

1. MUCHO MENOR COSTO. Menor costo de inversión en ETF en comparación con los fondos mutuos. Los ETF tienen costos comerciales internos más bajos debido a su baja rotación de cartera.

2. EFICIENCIA FISCAL. Los ETF tienen una forma única de crear y canjear acciones. A diferencia de los fondos mutuos, los ETF no están sujetos a distribuciones de ganancias de capital agrupadas. Con fondos mutuos, sus impuestos están fuera de control. Las ganancias de capital integradas y los comerciantes a corto plazo probablemente lo obliguen a pagar impuestos, incluso cuando no tenga ganancias, una experiencia realmente frustrante. Los inversores en fondos mutuos mezclan su dinero al ponerlo todo en una cuenta. Hay otros problemas con los impuestos en los fondos mutuos.

3. TRANSPARENCIA. Los ETF divulgan y publican diariamente sus tenencias de cartera completas, así como cualquier cambio en sus tenencias, permiten a los inversores saber con precisión lo que poseen en todo momento. Las tenencias de ETF tienen un precio cada 13 segundos a lo largo del día, a diferencia de los fondos mutuos que no están obligados a revelar continuamente sus tenencias.

4. LIQUIDEZ. Los ETF tienen un precio y un precio continuos para coincidir con la canasta subyacente de valores, creando así liquidez intradía.

5. FLEXIBILIDAD COMERCIAL. Los ETF se compran y venden durante todo el día a precios intradía, a diferencia de los fondos mutuos que reciben los precios al final del día.

6. VENTA LARGA O CORTA.

La venta CORTA es un tema controvertido. A algunos administradores de dinero no les gusta, ya que sienten que no es patriótico. Tienen un punto válido en que las ventas en corto podrían reducir las acciones e incluso eliminar a la empresa. Mientras que los gerentes en el campamento opuesto argumentan que tienen una responsabilidad fiduciaria para sus clientes y que no deben dar lugar a sentimientos y emociones y hacer lo que es bueno para sus clientes.

Los gerentes de ventas CORTA también argumentan, con razón, cuando el precio de una acción sigue bajando y bajando, hay razones genuinas por las que eso está sucediendo. Puede ser una mala administración, registros falsificados, irregularidades o productos o servicios obsoletos y una serie de otras razones válidas y no merece estar en el negocio. Los mercados son generalmente muy inteligentes y alertas y castigarán las acciones de dicha empresa. Los gerentes de ventas en corto subirán al carro de la banda y explotarán la oportunidad de obtener (¿enormes?) Ganancias.

¿Qué están vendiendo LARGO y CORTO?

Cuando un inversor siente que se espera que una acción en particular tenga un buen desempeño y el precio suba, él / ella comprará la acción y tomará una posición LARGA. Cuando un inversor sospecha que una acción caerá, CORTA (vende) la acción. En este caso él / ella no posee el stock. El inversor lo toma prestado del corredor. Si las acciones bajan, el inversor comprará las acciones a un precio más bajo y devolverá las acciones prestadas al corredor y se embolsará las ganancias.

Históricamente, vender en corto ha sido más rentable que el lado largo de las operaciones. Pero las ventas en corto son más arriesgadas. Se necesitan buenas habilidades en el área de cortocircuito. Pero no puede ser ignorado. Para comprender el potencial de ganancias detrás del cortocircuito si verifica el rendimiento de los ETF cortos y ultra cortos para el año 2008, se sorprenderá. Los mercados perdieron cerca de 40% en 2008 mientras que los mejores 20 cortos y ultra cortos ¡Los ETF obtuvieron 8% a 77% en ganancias! ¿Algunos captaron estas ganancias? Quizás algunos que eran inteligentes y estudiaron los mercados correctamente lo hicieron.

Hay administradores de dinero de clase mundial que utilizan estrategias de cobertura avanzadas que utilizan opciones para minimizar el riesgo y maximizar los rendimientos. Principalmente usan ETF. Su filosofía de inversión es proteger la desventaja con opciones y dejar correr las ganancias.

Los administradores de dinero usan varias estrategias de opción para cubrir y mejorar efectivamente el rendimiento de la cartera. Ese sería un tema para otro artículo.

PROCESO DE CONSTRUCCIÓN DE LA CARTERA

Una vez que el inversor respondió el cuestionario de perfil, el software de gestión de inversiones de última generación se hace cargo. El programa identifica el perfil individual del inversor y cuantifica el riesgo. Luego, el programa recomienda gráficamente la asignación de activos que se utilizará. Luego, el administrador utiliza una amplia investigación y selecciona valores individuales que se encuentran dentro de esas clases de activos. Se ha demostrado que la diversificación de las clases de activos es mucho más importante que la selección de los valores individuales. El programa realiza simulaciones de Monte Carlo, que muestran gráficamente el extremo alto y bajo de la probabilidad del rendimiento de la cartera durante un período determinado para una combinación de activos determinada. La mezcla podría modificarse y ajustarse.

Mientras se diversifica, es importante correlacionar negativamente las clases de activos tanto como sea posible para lograr una verdadera diversificación. Por ejemplo, elegir acciones de gran capitalización y comprar 20 de ellas no ofrece una diversificación adecuada. Esta selección aumenta el riesgo. Las acciones y los bonos están correlacionados negativamente, al igual que una variedad de otros activos. Históricamente, cuando las acciones bajan, los bonos suben y viceversa. Cuando una cartera está bien equilibrada con una combinación de activos correlacionados negativamente, se logra el equilibrio deseado y los resultados óptimos, con riesgos mínimos.

Estos programas de software de gestión son tan sofisticados que también analizarán y compararán la cartera existente de un inversionista con la recomendada después de establecer el riesgo. / perfil de recompensa, que generalmente sería superior. Gráficamente, el inversor podrá ver las zonas de peligro donde las clases de activos están sobre ponderadas, lo que afecta el rendimiento. Los gerentes también usan gráficos de frontera eficientes donde pueden ver visualmente los números de riesgo / retorno de varios valores. Esto ayuda a los gerentes a elegir aquellos valores que ofrecen el máximo rendimiento por un riesgo mínimo.

El software ayuda a monitorear el rendimiento tan a menudo como sea necesario y a reequilibrar la cartera con la frecuencia que se desee. La tasa interna de rendimiento neto de todos los gastos estará disponible en cualquier momento. Estos programas tienen en cuenta depósitos y retiros adicionales al calcular las tasas de rendimiento.

PIRÁMIDE DE INVERSIÓN

Si imagina una pirámide, ancha en la parte inferior y estrecha en la parte superior como un triángulo, entonces podemos colocar activos en esa pirámide en función de sus niveles de riesgo. Los activos en la capa inferior son los menos riesgosos, cerca del riesgo cero y la capa superior es la más riesgosa donde el inversor podría perder el capital.

Para fines de asignación de activos, el perfil de un inversor se identifica a partir de una de las siguientes cinco categorías. Si un inversor está dispuesto a aceptar cierto nivel de riesgo de recompensa proporcional, puede dividir entre estos cinco de la forma que desee.

CRECIMIENTO AGRESIVO

CRECIMIENTO

CRECIMIENTO & amp; INGRESOS

INGRESOS

PRESERVACIÓN DE CAPITAL

1. CRECIMIENTO AGRESIVO: Arte, Monedas Raras, Metales Preciosos (Oro, Plata, etc.), Futuros, Mercancías y Monedas, venta de opciones descubiertas, compra de opciones de compra y venta.

2. CRECIMIENTO DE CAPITAL: Acciones especulativas y otras, petróleo y amp; Exploración de gas, tierra cruda, bienes raíces comerciales y residenciales para fines de inversión.

3. CRECIMIENTO & amp; INGRESOS: Oil & amp; Programas de ingresos de gas, fondos mutuos, cuentas administradas, acciones de Blue Chip, venta de opciones de compra cubiertas.

4. INGRESOS: Bonos E & amp; H, Bonos Municipales, Bonos Corporativos, Anualidades Fijas, Anualidades Variables, Bonos del Tesoro y amp; Notas, seguro de vida universal indexado.

5. PRESERVACIÓN DE CAPITAL: Efectivo, bonos del Tesoro de EE. UU., CD bancario, mercados monetarios, anualidades, seguro de vida de valor en efectivo

Mencioné anteriormente que algunos inversores prudentes perdieron cero en todos y cada uno de Los períodos de bajada. Todos utilizaron las inversiones de esta capa inferior. Todos sabemos que los bonos del Tesoro de EE. UU. Son la inversión más segura del mundo. Los Money Market y los CD bancarios son inversiones bastante sencillas y seguras.

Sobre este tema, en mi próximo artículo, discutiré en detalle sobre dos de las mejores inversiones seguras y con ventajas fiscales, a saber, ANUALIDADES INDEXADAS & amp; SEGURO DE VIDA UNIVERSAL INDEXADO. Estos están ganando popularidad en los últimos años con inversores, jóvenes y viejos por igual. Si conocía los hechos imparciales sobre estas inversiones con carácter, puede estar inclinado a usar más de estos en su Asignación de activos.

Buena suerte con su inversión,

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