Análisis de opciones

0
20
Análisis de opciones

Mi objetivo es ayudar a las personas a convertirse en mejores comerciantes. Es menos un objetivo enseñar qué acciones negociar, y más un objetivo enseñar identificar situaciones y combinar estrategias con esas situaciones. Si sabe con anticipación que el precio de una acción se dispara a la luna, es fácil, solo apueste por la granja. Sin embargo, si no está seguro, no sabe si una acción se disparará, pero tiene información fundamental sólida y análisis técnico para ayudarlo a conocer razonablemente dirección del precio, puede aprender a desarrollar estrategias exitosas.

Me gustaría pensar, puedo dar información que valga la pena leer, que valga la pena aprender y, lo que es más importante, que valga la pena comerciar.

La mayoría de los inversores no entienden la diferencia entre precio y valor. El valor es lo que una acción debería valer. El precio es el último intercambio de registro. La clave para una inversión exitosa es encontrar acciones infravaloradas y sobrevaloradas cuyo precio se ajusta más a su valor. Esto también se llama reversión a la media.

La encuesta de opinión diaria, conocida como el mercado, determina el precio. Al igual que el clima político en Estados Unidos hoy, el clima financiero es a menudo un entorno confuso y cambiante. Bill Clinton y Amazon.Com tienen mucho en común. Contrariamente a las opiniones de expertos de mucho tiempo, ambos obtienen puntajes sorprendentemente altos en las encuestas de opinión pública. Tratar de llamar a su fallecimiento temprano podría ser el mayor error del final del siglo XX.

Mi mayor problema es que soy un ejército de un solo hombre. Atacado en todos los flancos y gravemente disparado. Tuve que desarrollar un método de combate cuerpo a cuerpo para invertir … Trench Warfare. Conocía mis debilidades (predicciones de mercado) y mis fortalezas (lógica, matemáticas, análisis y experiencia). Escogería mis batallas y mis campos de batalla … opciones.

Odio las acciones. Sus valoraciones son unidimensionales … PRECIO. Las existencias no saben el tiempo. Esto se evidencia en una de las formas más antiguas de análisis técnico: gráficos de puntos y figuras. Las opciones, por otro lado, son multidimensionales.

El precio de la opción se basa en los valores derivados de la fórmula Black-Scholes ganadora del Premio Nobel. Las opciones son derivados. Es decir, no tienen valor en sí mismos, sus valores se derivan de otra cosa.

Suena aterrador, ¿verdad? ¿No son los derivados responsables de la quiebra de un banco británico? En realidad, fue un joven comerciante deshonesto en Singapur que hizo un mal uso de derivados que rompió la institución de mucho tiempo. Si él supiera algunas de las cosas que planeo enseñar, la historia podría haber sido diferente.

Tengo la intención de tomar una ecuación matemática complicada y darle los conceptos básicos para comerciar con éxito con esta información.

Aprenderá cómo se valoran las opciones. Los componentes son simples; Tiempo, precio, potencial, dividendos y tasas de interés.

Tiempo : La única constante verdadera. Las existencias suben, las existencias bajan, las existencias permanecen igual, el TIEMPO pasa. El valor del tiempo no decae linealmente. Solo para verdaderas cabezas matemáticas … El valor del tiempo decae en su raíz cuadrada.

Precio: No solo el precio de la acción, sino la diferencia del precio de ejercicio frente al precio de la acción.

Potencial : Conocido como volatilidad, medido en desviaciones estándar.

Dividendos : Aplicable solo a acciones que pagan dividendos.

Tasas de interés: Tasa de préstamo libre de riesgo a corto plazo.

Estas contrapartes matemáticas tienen términos griegos. Esto se suma a la dificultad que experimentan los corredores de bolsa experimentados, así como los inversores neófitos.

Decadencia de tiempo-Theta, Movimiento de precios-Delta y Gamma, Potencial-Vega, Tasas de interés-Rho.

Las estrategias incluyen casi todo tipo de propagación imaginable, y algunas solo un veterano como yo podría soñar. Incluirán:

Spreads Bull, Spreads Bear, Spreads Put, Spreads Call, Spreads Credit, Sbit debits, Spreads Calendar, Spreads Ratio, Spreads Back, Spreads Butterfly, Cóndor Spreads, Spreads de anticipación, Spreads de subsidio, A horcajadas, combinaciones de estrangulaciones, diagonales de tiempo, posiciones sintéticas y comercio de posiciones.

Si el riesgo puede minimizarse o protegerse, existe una propagación que puede hacerlo.

¿Suena genial? Bueno, no tiene sentido si no puedes cambiarlo.

La encuesta de opinión pública sobre Advanced Micro Devices (AMD) mostró recientemente un resultado menos que feliz. El precio bajó. No a diferencia de muchas otras acciones han hecho.

Si observa un cuadro de AMD a largo plazo, verá exactamente por qué no quiere ser un “titular y compra a largo plazo”. Esta es una empresa de alta tecnología y el precio no ha cambiado mucho? En realidad se ha movido muy bien, arriba y abajo! ¿Ahora es el bajo proverbial de & quot; Buy Low-Sell High & quot ;? No lo sé. Pero puedo comerciar con la posibilidad.

AMD es casi una mercancía. Fabrican CPU's para competir con Intel (INTC). Con los consumidores que quieren computadoras cada vez menos costosas, uno pensaría que las cosas estarían bien para AMD. Sin embargo, Intel no solo quiere un mercado más grande, sino una mayor participación de mercado. Han salido con chips más baratos para competir con AMD. Los chips que permiten box fabrican el bajo precio de entrada con el conocido logotipo Intel Inside.

Nosotros & # 39; ingresaremos en una Posición de Comercio, comprando una llamada a largo plazo y vendiendo llamadas a corto plazo en su contra. Analizaremos una serie de posiciones cubiertas donde compramos y vendemos riesgos, compramos y vendemos el deterioro del tiempo y compramos y vendemos potencial. Nos costará una cierta cantidad de dinero ingresar a esta operación y luego una cierta cantidad de dinero para mantener esta operación. La clave de Position Trading es tener menos dinero en el comercio a medida que pasa el tiempo y más potencial de ganancias. Es la gestión del dinero.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here