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Analista de ETF: los ETF pueden matar sus devoluciones, muertos

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Analista de ETF: los ETF pueden matar sus devoluciones, muertos

Los fondos cotizados en bolsa, o ETF, son inversiones que tienen una canasta de valores como fondos mutuos e indexados, pero se negocian como acciones. Esto significa que puede negociar el ETF en cualquier momento del día. Esto tiene el inconveniente de incurrir en costos de transacción cada vez que agrega a su cartera de ETF, mientras que los fondos mutuos a menudo se configuran para permitirle agregar fondos de forma gratuita. Aparte de este inconveniente, los ETF pueden ser una buena manera de apostar por diferentes clases de activos, como el oro, o un sector como el petróleo, o incluso un país como Japón. Hay una amplia gama de ETF entre los que puede elegir, pero este artículo le llama la atención sobre uno de los tipos más peligrosos: el ETF apalancado.

Los ETF apalancados devuelven el doble o el triple de los rendimientos de un índice subyacente, y también hay ETF inversos, que devuelven dos o tres veces el inverso de un índice. Sin embargo, dado que estos ETF tienen su exposición a un restablecimiento del índice a diario, sus rendimientos no se correlacionan con el índice cuando se mantienen por más tiempo que su período de capitalización típico, que es un día. Cualquier analista de ETF podría decirle esto, pero la mayoría de los tontos en la calle principal no tienen idea y terminan reteniendo las inversiones durante un período prolongado.

Finalmente, los reguladores se han dado cuenta de esto y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) ha emitido un fallo regulatorio en el que advierte sobre los riesgos de estos fondos. FINRA es una organización reguladora independiente autorizada por el gobierno federal para garantizar que los inversores de los Estados Unidos estén protegidos, y señaló que los asesores financieros tienen una obligación fiduciaria con respecto a la comercialización, idoneidad y comprensión de los ETF apalancados.

Las palabras de FINRA deben ser atendidas por cualquier persona que considere ETF apalancados:

“ Si bien el análisis de idoneidad específico del cliente depende de las circunstancias particulares del inversor, Los ETF inversos y apalancados generalmente no son adecuados para inversores minoristas que planean mantenerlos durante más de una sesión de negociación, particularmente en mercados volátiles.

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