Apple ya no es una inversión 'segura'

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Apple ya no es una inversión 'segura'

Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) entró en el confesionario de ganancias recientemente, y todos en Wall Street elogian los resultados trimestrales de la compañía. Los ingresos y las ganancias superaron las expectativas, e incluso la orientación para el cuarto trimestre fue mejor de lo esperado. Sin embargo, todos están pasando por alto algunos riesgos clave que podrían afectar negativamente a las acciones de AAPL.

Tomemos un momento para recapitular lo que está impulsando el rebote posterior a las ganancias de las acciones de AAPL:

  • Las ganancias del segundo trimestre aumentaron un 17,6% año con año a $ 1.67 por acción en comparación con las expectativas de $ 1.57 por acción.
  • Los ingresos aumentaron un 7,2% a $ 45,41 mil millones, superando el consenso de $ 44,89 mil millones.
  • Apple guió las ventas del cuarto trimestre en un rango de $ 49 mil millones a $ 52 mil millones, por encima de las estimaciones de $ 49.18 mil millones.

En la superficie, el informe del tercer trimestre de Apple se ve impresionante. Lo que es más, los analistas preocupados por la demora en la entrega del iPhone 8 interpretaron la guía mejor que la esperada para el cuarto trimestre en el sentido de que los informes de un posible retraso del iPhone fueron exagerados, lo que provocó una gran cantidad de actualizaciones y aumentos de precio objetivo que exacerbaron reunión.

Pero hay varios puntos clave de los que muy pocos observadores de Apple están hablando. Y una vez que Wall Street toma nota, podría significar problemas para las acciones de AAPL.

Apple Cored

Si analiza el informe de ganancias de Apple, notará que los resultados de este trimestre no fueron impulsados ​​por el iPhone, sino por los servicios y las ventas de iPad. Los ingresos por servicios crecen un impresionante 22% año tras año, mientras que los socios empresariales ayudaron a impulsar las ventas de iPad. Los analistas han calificado a esto como un importante desarrollo para Apple, lo que lleva a la mayor atención que los productos que no son iPhone han visto en bastante tiempo. Es un desarrollo revelador.

Por ejemplo, las ventas de iPhone de 41.3 millones fueron esencialmente planas con el mismo trimestre del año pasado, y en realidad cayeron de 50.8 millones en el segundo trimestre. Además, Apple sigue teniendo problemas con las ventas de iPhone en el mercado chino, con datos recientes que sugieren que la compañía está lista para abandonar la lista de los 5 principales proveedores en China.

Y el iPhone no es la única preocupación. El iPod de Apple está esencialmente muerto. El dispositivo que compró el stock de AAPL del borde de la obsolescencia está en vías de desaparición después de que Apple suspendió todas las versiones del icónico reproductor de música portátil, excepto una, la semana pasada.

¿Qué queda para Apple?

Apple ha ocultado los faldones de sus iPods y iPhones durante tanto tiempo, no queda mucho fuera de esos productos clave. Como dijo un gurú de la inversión: “Apple se ha retrasado en lo que la gente quiere de él: la innovación”. Atrás quedaron los días de los dramáticos empujes de Steve Jobs y “Oh … una cosa más …” en los anuncios de productos de Apple y en las semanas de los inversores.

La compañía ahora está contenta con mejoras incrementales a los dispositivos y servicios existentes. Incluso el muy esperado iPhone 8 llegará con algunas características innovadoras, y la mayoría de ellas están presentes en los teléfonos inteligentes competitivos que ya existen en el mercado.

Sin embargo, no todo está perdido para los inversores de compra y retención de Apple. A pesar de anunciar las ventas de iPhone, los productos de Apple tienen más que ver con el valor que con el volumen. A pesar de estar muy por detrás de los competidores clave en los mercados de PC, teléfonos móviles y tabletas, Apple todavía tenía la mayor parte de los ingresos. Por ejemplo, a pesar de controlar solo el 11% del mercado de teléfonos inteligentes en 2020, Apple capturó el 36% del gasto global del usuario final.

Además, la compañía está trabajando en un software de inteligencia artificial (IA) de vanguardia para el mercado automotriz. El CEO de Apple, Tim Cook, considera que la conducción automática es “la madre de todos los proyectos de inteligencia artificial”. Y si Apple juega bien sus cartas, la inteligencia artificial y los autos autónomos podrían ser la próxima “cosa más” de la compañía.

Invertir en acciones de Apple

Si usted es un comerciante de compra y mantenimiento, no estoy convencido de que ahora sea el momento de vender acciones de AAPL. Pero ciertamente no es el momento de comprar. El repunte posterior a las ganancias de las acciones de AAPL se detuvo en seco justo por debajo de la resistencia de número redondo en $ 160. Además, las acciones están al borde del territorio de sobrecompra, con su Índice de Fuerza Relativa de 14 días aumentando considerablemente en la semana pasada.

Esta combinación de indicadores técnicos no es un buen augurio para la perspectiva a corto plazo de las acciones de AAPL, y las acciones ya muestran signos de debilidad debido a la falta de compras posteriores después de las ganancias.

La prueba clave para las acciones de AAPL será el área de $ 155. Esta región fue el hogar de una fuerte resistencia en mayo y junio, y podría actuar como un respaldo de corto plazo para Apple en las próximas semanas. Si esta región no tiene soporte, AAPL podría volver a probar el área de $ 150 y su promedio móvil de 50 días en poco tiempo. Un retroceso a $ 150 sería una buena oportunidad de compra para los operadores de acciones AAPL de compra y mantenimiento a largo plazo.

Como puede ver, las acciones de AAPL ya no son la inversión “segura” que alguna vez fue, ni a corto ni a largo plazo, dada la falta de innovación de la empresa. De hecho, Apple a menudo está sujeta a un creciente culto voluble en Wall Street y una gran cantidad de trampas emocionales de comercio.

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