Asignación de cartera de inversiones

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Asignación de cartera de inversiones

Existen varias vías de inversión. Pero, ¿cómo decidimos cuánto de cada activo se debe adquirir? En este artículo echamos un vistazo a la asignación de activos y cómo estructurar una cartera de inversiones. No existe una regla estricta y rápida, pero para comenzar sería una buena idea anotar todas sus inversiones en una hoja de Excel y ver cómo se distribuyen y cuál es su exposición a cada clase de activo. El artículo es específico para los inversores indios, aunque la mayoría de las ideas expresadas son universales.

Importancia de la asignación de cartera

Una cartera de inversiones puede consistir en diferentes clases de activos como acciones, deuda, depósitos fijos, planes de ahorro del gobierno [como EPF, PPF o oficina de correos], metales preciosos, materias primas, productos de ahorro vinculados a seguros o bienes raíces. También puede exponerse a la mayoría de estas clases de activos a través de Fondos Mutuos también. Dentro de cada clase de activos, tiene muchas opciones, por ejemplo, dentro del patrimonio puede invertir en acciones de gran capitalización o de capitalización media o pequeña. También hay clases de activos más exóticos como arte, coleccionables [sellos, monedas, cómics], etc. ¡Así que tal vez una futura clase de activo sea un aparato electrónico de la vieja generación! ¡50 años después, la primera generación de iPod puede ser un artículo de colección que se vende por unos pocos millones de dólares!

Es esencial que esté al tanto de su asignación de activos para mejorar su rendimiento general. Si su inversión está sesgada hacia productos de bajo rendimiento o productos más riesgosos, puede terminar como un perdedor. La asignación de activos le ayuda a ser sistemático en su enfoque de la inversión. También le permite diversificar su cartera para reducir riesgos y mejorar la rentabilidad. Un inversionista inteligente no pone todos sus huevos en una canasta. Uno necesita diversificar entre clases de activos y dentro de las clases de activos. La idea es mejorar sus rendimientos mientras mantiene los riesgos en niveles más bajos. Una cuerda apretada que se puede practicar y mejorar con el tiempo.

El riesgo y el retorno están íntimamente vinculados. Es recomendable tomar riesgos calculados, pero hay una línea delgada que lo separa de una decisión precipitada. Los activos más riesgosos pueden ofrecer rendimientos superiores con el tiempo, pero a veces, en nuestra búsqueda por enriquecernos rápidamente, adquirimos un activo más riesgoso para ganancias a corto plazo y terminamos quemándonos.

Asignación de cartera – ¿Cuáles son las opciones?

Cómo asignar su cartera de inversiones es una cuestión de elección personal. El objetivo es lograr un equilibrio, reducir los riesgos y mejorar los rendimientos utilizando una combinación de vías de inversión disponibles para nosotros.

Sería una buena idea invertir el 10-15% de sus ahorros en capital. Si tiene más tolerancia al riesgo, puede aumentarla hasta un 35%. Esto se puede hacer directamente oa través de fondos mutuos. Sería prudente encerrar alrededor del 20-35% de sus ahorros en FD con al menos el 10% en FDS de alto rendimiento [9-10%] de las tenencias largas de 8-10 años en un banco del sector público. También puede consultar las FD de alto rendimiento de las empresas con buena calificación crediticia. Los fondos mutuos equilibrados invierten tanto en acciones como en instrumentos de deuda y dan buenos rendimientos con menores riesgos. Uno podría invertir aproximadamente el 10% del ahorro total en estos. Tanto el fondo de fondos públicos [PPF] como el combo de Correos de MIS [Plan de Ingresos Mensuales] + RD [Depósito Recurrente] dan buenas declaraciones de impuestos después de los impuestos. Te recomendaría que inviertas lo más posible en estos. Los bonos a largo plazo con altos rendimientos de interés, como las recientes emisiones de SBI, también son una buena opción. Podría asignar alrededor del 10% para instrumentos de deuda de alto rendimiento. Evitar productos de ahorro relacionados con el seguro. También puede obtener exposición a la deuda a través de fondos mutuos. Los inversores con más apetito por el riesgo también pueden diversificarse en metales preciosos como la plata o el oro con una exposición de alrededor del 10-15%. Es mejor comprar monedas / barras de oro y plata en National Spot Exchange o Bangalore Refineries que en bancos.

Tipos de inversores

Inversores agresivos : tienen una alta tolerancia al riesgo e invierten en altos rendimientos, activos de alto riesgo como Equity, Commodities, etc.

Inversores defensivos : este tipo de inversores son adversos al riesgo. El objetivo básico es reservar capital. Invierten en activos de bajo riesgo y bajo rendimiento, como valores del gobierno, depósitos bancarios, etc.

Inversores poco informados: algunos inversores invierten en productos de alto riesgo y bajo rendimiento. Por lo general, son víctimas de un plan rápido para hacerse rico o de un asesor de riqueza sin escrúpulos que vende un producto patrocinado como productos de ahorro vinculados a seguros. Por lo general, no piensan en sus inversiones e invierten en productos de alto riesgo y bajo rendimiento.

Inversor inteligente : ideal pero extremadamente difícil de lograr a menos que seas Warren Buffet. El objetivo es dar pequeños pasos reequilibrando, reservando las ganancias de los ganadores o pescando activos cuando se corrigen sustancialmente. Un inversionista inteligente obtiene rendimientos superiores con una combinación de instrumentos, por lo que el riesgo general es moderado.

Portafolio objetivo : elija una combinación de activos [como se explica en el artículo ‘¿Cuáles son las opciones?’]] Para que tenga un rendimiento de aproximadamente el 10-13%. Revise y vuelva a equilibrar su cartera como se explica en el artículo para mejorar lentamente su rendimiento general con el objetivo de convertirse en un Smart Investor

Time Horizon es una parte importante de la estrategia de ahorro. Ahorramos por una variedad de razones y para cada una podemos usar una opción de inversión diferente. Elegir una opción incorrecta puede dejarte con mucho menos de lo que necesitas. La equidad, las materias primas y los metales preciosos son mejores para los requisitos a largo plazo. Un ejemplo rápido se da a continuación.

1. Vacaciones anuales – Depósito recurrente [RD]; FDs [Corto plazo]; FMP de fondo mutuo

2. Educación del niño / Matrimonio – Depósito recurrente [RD]; PPF; Combo PO MIS + RD; SIP en fondos mutuos; Stocks, Metales preciosos

3. Jubilación: PPF, NPS, SIP en fondos mutuos, metales preciosos; Acciones, Bienes Raíces

4. Metas a corto plazo [<9M] - FD [Corto plazo], Fondos mutuos [Esquemas líquidos]

FMP – Planes de Vencimiento Fijo; PO: Plan de ingresos mensuales de la oficina de correos; SIP – Plan de inversión sistemática; NPS- Plan Nacional de Pensiones

Reequilibrar o realinear su cartera

En su lugar de trabajo tiene revisiones para todo: trimestral, anual, mensual, diaria o incluso cada hora. ¿Pero revisa su cartera de inversiones? Es una buena idea hacerlo cada año o al menos una vez al año. Los ciclos de interés giran, los mercados bursátiles de yo-yo, las políticas fiscales cambian, las burbujas estallan. Todas estas son oportunidades para poner su cartera en forma de barco. Es importante que se reasigne en la dirección correcta. Reequilibrar no es asignar dinero a toda prisa en la parte superior de una corrida de toros solo porque escuchó una sugerencia de acciones o cuando la plata o el oro subieron su nivel más alto y son noticias de primera plana. El reequilibrio se trata de cambiar a las acciones en una caída sostenida o aumentar la asignación a valores de renta fija a largo plazo cuando las tasas de interés están alcanzando el máximo o la captura de algunos activos mientras se están corrigiendo. El reequilibrio también tiene otro aspecto. Cuando uno o más activos aumentan de precio, la asignación de su cartera se ve distorsionada y es posible que tenga que vender esos activos para recuperar su asignación de activos al nivel original. Por lo tanto, aplica disciplina a la venta y evita el enfoque habitual de ciertos activos que “aferraría, esto seguramente me convertirá en un millonario”, que con más frecuencia causa ardor de estómago cuando vuelven al precio por el que los compró. Siempre es aconsejable sacar el dinero lentamente de los ganadores e invertir en clases de activos rezagadas pero fundamentalmente sólidas. Un enfoque sistemático para el rebalanceo lo acerca al término de la inversión en “comprar a bajo precio”. El reequilibrio requiere paciencia y pensamiento.

El mensaje que quiero transmitir es que la asignación de activos genera disciplina y claridad en sus inversiones. Revisar y reequilibrar su cartera mejora los rendimientos generales a largo plazo, lo que le permite aprovechar mejor sus inversiones.

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