Avance del crédito basado en fideicomiso

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Avance del crédito basado en fideicomiso

En mi artículo reciente Entrepreneurial Magic , discuto el tema del crédito basado en la confianza … o cómo ganar dinero sin dinero. Analizo cómo el crédito basado en la confianza reduce el costo de hacer negocios … cualquier negocio. En el mundo dominado por el hombre de G hoy en día, solo las empresas marginales pueden beneficiarse del uso del crédito basado en el fideicomiso. Estos beneficios deberían estar disponibles en todo el mundo para todas las empresas. De hecho, estos beneficios estaban disponibles bajo el estándar de oro clásico; como lo observó el filósofo natural Adam Smith.

Adam Smith vio que el levantar objetos pesados ​​ en el comercio mundial no se logró mediante la circulación de dinero (moneda de oro y plata) sino principalmente mediante la circulación de letras de cambio. De hecho, algunas personas llaman a esta observación The Real Bills Doctrine of Adam Smith … como si Adam Smith hubiera inventado esta doctrina.

Como cualquier verdadero filósofo natural, Adam Smith observó la realidad, vio lo que sucedía con una visión clara e imparcial … y luego procedió a escribir las observaciones e hipótesis basadas en sus observaciones. Muy diferente a la corriente principal de # ciencia & ;; donde se seleccionan las observaciones para apoyar los dogmas actuales.

En cualquier caso, Adam Smith vio las cualidades casi mágicas de los Bills reales … también conocidos como Bills of Exchange. Si se perdió los últimos dos artículos, las facturas reales son facturas comerciales extraídas de bienes de consumo que se necesitan con urgencia y se entregan a minoristas, con términos … es decir, las facturas tienen una fecha de vencimiento extendida … a diferencia de las facturas minoristas que deben pagarse efectivo en el acto.

Hasta su fecha de vencimiento, cuando deben pagarse en su totalidad, las facturas reales llevan el valor de la mercancía contra la que fueron retiradas y circularán como un medio de pago … aumentando la eficiencia del oro y la plata dinero prácticamente sin límites. Se llaman letras de cambio porque cambian de manos en la compensación de pagos.

También se denominan facturas reales porque se extraen de bienes reales ya entregados. Estos productos tienen una demanda urgente por parte de los consumidores … consumidores que pagarán la mercancía en moneda de oro, permitiendo así que el minorista pague la factura a tiempo … de hecho, tal vez pague antes de la fecha de vencimiento si el consumo es rápido; prepago en una consideración. Esta consideración para el prepago es el origen de la tasa de descuento. A diferencia del interés que se origina como el costo del dinero (prestado), el descuento se origina como la contraprestación ofrecida por el pago anticipado de facturas reales.

Como se discutió en mi último artículo Confía en tu vecino: ata a tu camello, El costo de hacer negocios al pedir prestado para pagar el inventario es muy alto … ¡alrededor del 50% de las ganancias netas realizadas se paga el costo de los fondos …! Para ver cuán perjudicial es esto para el empleo, considere la idea de la Productividad marginal del trabajo … ¡Uy, un poco de jerga económica se deslizó aquí … pero la idea es simple una vez que se mira más de cerca.

El margen es la línea que divide dos cosas … como la frontera de dos países, por ejemplo. La productividad del trabajo es simplemente cuánto valor crea una hora de trabajo … si el trabajo es palear carbón, hacer cirugía cerebral o cortar el cabello del cliente. Todo trabajo se llama labor & ;. El margen es la línea entre el trabajo que es rentable … y el trabajo que no es rentable. Esta es la productividad marginal del trabajo; la línea que divide la actividad económica rentable de la actividad económica no rentable (con pérdidas).

Suponga que el trabajo de desenterrar 100 Lbs. de papas crea un valor de $ 20. 00. Es decir, desde cien libras de papas en el suelo hasta cien libras de papas en un saco listo para enviar crea (agrega) un valor de $ 20. 00. Ahora suponga que un experto puede cavar 100 Lb. en una hora … ($ 20) mientras un recolector menos experimentado o menos motivado cava 75 Lb. por hora (valor de $ 15), y unas bolsas de recolección novatas y débiles 50 Lb. ($ 10 vale la pena).

Nuestro experto crea un valor de $ 20. 00 por hora, el oficial crea un valor de $ 15. 00, y el novato crea $ 10. 00. Suponga que el costo indirecto del negocio de excavación de papa es $ 10. 00 por hora, y el salario mínimo es de $ 5. 00 … Los gastos generales son un costo indirecto, los salarios son un costo directo. Los gastos generales son el costo de hacer negocios & ;. Incluye costos de capital, costos de cumplimiento, impuestos, etc. El costo directo es el pago realizado al trabajador; pagado directamente por el trabajo de excavación de papa.

Si tomamos $ 10. 00 (gastos generales) y agregamos $ 5. 00 (salarios) podemos ver que el valor neto creado por el experto es $ 5. 00 ($ 20. 00 – $ 15. 00 = $ 5. 00 ) Este valor neto paga ganancias … o bonificaciones, o la expansión de la granja, o lo que sea. Por otro lado, el buscador de jornaleros crea un valor neto de $ 15. 00 – $ 15. 00 = $ 0. 00 … ¡equilibrio!

No hay margen para ganancias, bonificaciones o crecimiento de la granja … este es el margen … el productividad marginal del trabajo en el negocio de excavación de papa es $ 15. 00 por hora. Finalmente, el novato que produce $ 10 de valor por hora, no creará ningún valor NETO; de hecho, $ 10 – $ 15 = – $ 5. 00 … cinco dólares por hora perdida El granjero no puede darse el lujo de contratar al novato; él es sub marginal & ;.

Entonces, ¿qué podemos hacer para mejorar la situación? Claramente la postura liberal de aumento del salario mínimo dejará sin trabajo a más trabajadores … ya que un aumento en el costo de hacer negocios aumenta la productividad marginal de la mano de obra; más trabajadores se volverán submarginales. Si se empuja el salario mínimo a $ 10. 00, el experto se volverá marginal. Este aumento salarial sacará al experto del trabajo y obligará al agricultor a cerrar el negocio … o provocará un aumento en el costo de las papas para compensar el aumento en los costos.

Por otro lado, la postura conservadora de deshacerse del salario mínimo puede poner a más trabajadores a trabajar … pero a salarios de hambre. Ni los puntos de vista liberales ni conservadores son completos; la verdadera respuesta es reducir el costo de hacer negocios … o, lo mismo, reducir la productividad marginal del trabajo; hacer rentable contratar trabajadores menos productivos.

Suponga que los costos generales se reducen de $ 10. 00 a $ 5. 00 … reduciendo el costo de capital (mediante el uso de crédito basado en fideicomiso en lugar de préstamos bancarios) y reduciendo los costos de cumplimiento e impuestos; ahora el trabajador oficial produce un valor positivo neto. $ 15 – $ 10. 00 = $ 5. 00 del valor neto. El seleccionador experto también produciría más valor neto; $ 20. 00 – $ 10. 00 = PS Por qué, el experto puede incluso obtener un aumento.

¿Y nuestro novato? Produce $ 10. 00 valor por hora; los costos generales son de $ 5. 00 … por lo que puede colarse en salarios de $ 5. 00 por hora … rooky es ahora el trabajo marginal, en lugar del jornalero. Se ha establecido un nuevo margen inferior (punto de equilibrio) a $ 10. 00 por hora. Si el salario mínimo se reduce a $ 4. 50, podemos estar bastante seguros de que el novato estará en condiciones de ser contratado … y estará en condiciones de aprender, de mejorar sus habilidades, pronto para convertirse en un jornalero que fácilmente recoge 75 Lb por hora.

Ahora juega este mismo escenario en TODOS los negocios, todos los trabajos y TODOS los trabajadores en todo el mundo … y queda muy claro por qué no hubo desempleo estructural bajo el oro. Los costos por préstamos fueron reemplazados por las ganancias del proyecto de ley real. En un mercado de Bill completamente desarrollado, no es necesario que el minorista pague por adelantado su factura para obtener un descuento; simplemente compra las facturas de otros comerciantes cuando su caja se llena con la moneda de oro del consumidor … y gana ganancias con estas facturas como aprecian.

Si cree que esto se puede comparar con el minorista que utiliza un depósito de ahorro o un CD para obtener ingresos en efectivo excedente, pierde el punto; El dinero que el minorista obtiene por su CD o depósito es más que compensado en la economía en general por otros prestatarios, que pagan a los bancos una tasa de interés mucho más alta. El dinero que gana el minorista comprando Facturas nunca se toma prestado, no reduce las ganancias de ningún otro comerciante … sino que se deriva estrictamente de la propensión de los consumidores a gastar.

Recuerde, tanto el minorista como el mayorista, que es tanto el aceptante como el iniciador de un beneficio de Real Bill; el minorista obtiene mercancía en consignación (sin costo) y el mayorista puede vender más mercancía. Ambas partes se benefician … de lo contrario no harían el trato. Ni los préstamos ni los préstamos están involucrados.

El desempleo estructural que padecemos no desaparecerá por sí solo. Los pagos de Dole no sustituyen los salarios y las ganancias obtenidas con honestidad. La economía mundial nunca cambiará como resultado de más préstamos, más gastos … pero de hecho se convertirá en una moneda de diez centavos … si la moneda de diez centavos es plata real, y si las cuentas reales que maduran en plata y oro circulan libremente una vez de nuevo.

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