Bogle dice “Sigue a Ben Franklin”

0
23

John C. Bogle, su apodo es Jack, es una leyenda inversora … fundó The Vanguard Group en 1975, creó el primer Index Fund y convirtió a Vanguard en uno de los activos más grandes gerentes en el mundo: Vanguard ahora gestiona más de $ 2 billones, ¡eso es fenomenal!

Bogle escribió recientemente un artículo de invitado para CNBC titulado Jack Bogle consejo para un mercado difícil: siga a Ben Franklin … y este artículo es muy oportuno porque ya hemos tenido un comienzo de año difícil con el Dow bajando aproximadamente un 4,5% en enero y una alta volatilidad en la primera semana de febrero … y la investigación muestra que el desempeño de enero a menudo marca la pauta para el resto del año … así que veamos qué # Bogle el consejo es para un potencialmente rocoso 2020 … it s en realidad es bastante simple y fácil de implementar.

Bogle invoca a Benjamin Franklin y ensalza su sabiduría de inversión … la sabiduría: esa simplicidad triunfa sobre la complejidad en el mercado de valores. Y Bogle comienza con lo que él llama el agudo entendimiento de Franklin sobre el milagro del interés compuesto. En 1794, Franklin legó mil dólares cada uno a su ciudad natal de Boston y su ciudad adoptiva de Filadelfia, para mantenerlos en una cuenta que genera intereses durante un período de 200 años … bueno ol Ben asumió una tasa de interés anual promedio de 5% y supuso que los $ 1, 000 crecería a aproximadamente $ 17. 3 millones en 200 años. Desafortunadamente, debido a los tiempos difíciles durante esos doscientos años, fue difícil para Boston y Filadelfia obtener una buena tasa de interés del 5% cada año, por lo que Boston s fund creció a aproximadamente $ 5 millones en 1994 mientras que el fondo de Philadelphia & creció a menos de la mitad de esa cantidad – $ 2. 25 millones. Y a pesar de que estas cantidades tuvieron un rendimiento inferior al estimado de Ben todavía mostraban generosamente la mezcla explosiva de … tasa de retorno y tiempo … que es la magia de la capitalización!

Pero, por supuesto, 200 años no es práctico para la mayoría de nosotros ahorrando para la jubilación, por lo que Bogle se enfoca en un 65 – horizonte temporal que asume una 45 – carrera laboral anual desde edades 20 hasta 65, y 20 años de jubilación … y dice $ 1, 000 invertido a la edad 20,

compuesto a una tasa anual promedio de aproximadamente 8% retorno, podría crecer a casi $ 150, 000 a través de una composición simple … pero antes de obtener nuestro espera, Bogle se apresura a agregar que, en realidad, las tarifas y las comisiones consumirían aproximadamente un 2.5% … y reducirían su tasa de rendimiento real a aproximadamente un 5.5% … de modo que $ 1, 000 crecerá a solo $ 32, 500 – no $ 150, 000 – eso una friolera 80% de reducción en la acumulación de riqueza debido a lo que Bogle llama la tiranía de los costos compuestos que superan significativamente la magia de capitalización.

Entonces, si bien muchos inversores toman las tarifas y los gastos con calma, no se dan cuenta de que la reducción en las tasas de rendimiento anuales efectivas les quita una gran mordida a sus ganancias totales de inversión.

Piénselo de esta manera: usted pone todo el capital, pero los administradores de dinero, los vendedores de productos de inversión y los corredores de bolsa, que ponen cero capital y asumen un riesgo de cero por ciento, reciben completamente 80% del rendimiento … un cambio de propietarios capitalismo a gerentes capitalismo que devastó los retornos de los inversores.

Entonces, la forma de generar riqueza es evitar las tácticas de alto costo y alta rotación que caracterizan nuestro sistema financiero … y, en cambio, confiar más en la magia de la capitalización … quizás a través de los fondos de índice de costos … y, dice Bogle, mientras que los intereses de una empresa están atendidos por el dicho '' Don no se quede ahí parado. ¡Haga algo! '', Los intereses de un inversionista son atendidos exactamente por el contrario … '' Don no haga algo. ¡Quédate ahí! y deja que el tiempo haga su magia.

Ahora desde mi punto de vista, después de haber sido un asesor y consejero de inversiones durante 32 años, vale la pena pagar algunas tarifas adicionales. Sí, si todos fuéramos Rip Van Winkle y nos quedáramos dormidos durante 20 años, entonces Jack tiene razón. Usted se despertará un día y verá que sus ahorros valen mucho más. Pero la realidad es que la vida interviene. La vida nos arroja bolas curvas y no todos tenemos la capacidad de dejar nuestros ahorros solos si surge una crisis en nuestras vidas. Por ejemplo, la pérdida de un trabajo puede ocurrir justo en el momento en que sus inversiones valen menos en papel. La consecuencia de gastar sus ahorros exactamente en el momento equivocado podría ser devastadora. Por lo tanto, la necesidad de buenos consejos puede aumentar significativamente sus posibilidades de sobrevivir y prosperar en el futuro. Incluso las ciudades de Boston y Filadelfia tuvieron problemas que les impidieron ganar el 5% completo que Ben Franklin imaginó.

El otro factor que Jack no tiene en cuenta es la dificultad que tiene la mayoría de la gente de estar parada allí y no hacer nada. El comportamiento humano, siendo lo que es, nos empuja a seguir a la multitud y comprar cuando otros compran, sin importar cuán alto sea el precio y vender cuando otros están vendiendo, no importa cuán bajo sea. Un buen asesor lo ayudará a combatir sus impulsos, lo que debería resultar en un mejor resultado.

Por supuesto, es importante pagar una cantidad razonable por estos servicios. Como todo lo demás que compramos, debemos tratar de obtener el mejor precio para un servicio determinado, siempre teniendo en cuenta que no es solo lo que gasta, sino lo que obtienes por el dinero que estás gastando.

Así que Ben tenía razón …, pero incluso él no no veo lo difícil que sería obtener un simple retorno del 5% por un largo periodo de tiempo. Y yo estoy seguro de que las razones del menor rendimiento estaban más cerca de la “intervención de la vida” idea de que las “altas tarifas” idea.

De todos modos, Ben y Jack tenían razón en su comprensión de la magia de la capitalización, así que comience temprano y ahorre a menudo. Ninguna otra acción simple le dará una oportunidad tan buena de seguridad financiera.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here