Chequeo de la tripa de Trading

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La participación activa en los mercados viene con el entendimiento de que se revisará la tripa del comerciante con frecuencia y en profundidad. La causa principal de esto es el grado de certeza del comerciante en un mundo incierto. Se ha comprobado una y otra vez que una vez que un individuo suena que tienen suficiente información para tomar una decisión, lo harán.

La información adicional proporcionada después del hecho generalmente aumenta el grado de certeza de que se tomó la decisión correcta, en lugar de elevar el grado de precisión. Entonces, me siento frente al anuncio de la Junta de la Reserva Federal de esta tarde acompañado hasta mis ojos en el dólar estadounidense, la moneda euro, los bonos del Tesoro a 10 años y el índice de acciones Russell 2000.

Cada una de estas posiciones es el resultado de los programas de comercio mecánico que he desarrollado, probado y negociado. Por lo tanto, no hay decisiones arbitrarias o ajustes a realizar. Esto me deja en frente de las pantallas que están en alfileres y agujas esperando a que se materialicen una serie de posibilidades. Dada mi experiencia con los mercados, espero la oportunidad de estar en algún lugar en el medio. Rara vez resulta un lado positivo o negativo.

Revisemos los posibles resultados y la agitada conmoción que conlleva estar sentado en varias posiciones importantes mientras trato de cerrar los libros para 2013. Mi posición más antigua en los libros es el Euro FX. Puedo obtener ganancias si la moneda del euro se debilita frente al dólar estadounidense. Estoy corto del mercado cerca de la parte superior de su rango basado en mi investigación sobre los informes de Compromiso de los comerciantes. Sé que hay un 60% de posibilidades de que el euro retroceda estos máximos en aproximadamente un centavo y medio. Sin embargo, la continua consolidación del mercado cerca de estos máximos me coloca en una posición en la que podría haber salido del mercado con una pérdida incluso antes de que la Fed anuncie su decisión esta tarde. El mercado próximo a mi orden de pérdida de pérdida contribuye en gran medida a mi angustia.

La posición opuesta al euro es mi posición larga en el índice del dólar estadounidense. Una vez más, estoy largo del índice del dólar estadounidense frente a una cesta de monedas, que está dominada por el euro. Si la Reserva Federal sugiere que comenzarán a disminuir rápidamente, el Dólar debería repuntar. Sacar el estímulo de la economía colocará menos dólares en la circulación futura, aumentando así el valor de los dólares que ya están en el mercado. El dólar repuntaría y el euro caería. Mis dos posiciones en divisas serían rentables.

La reducción gradual por parte de la Reserva Federal probablemente aplastaría mi posición de 10 años en los Bonos. Francamente, el comerciante discrecional en mí puede crear el caso más sólido para ser propietario de bonos a 10 años y apostar en contra de la charla. Sobre la base de mi análisis de los operadores comerciales en la Nota a 10 años, espero que cualquier disminución en los precios del Tesoro sea de corta duración. Los operadores comerciales han acumulado su posición neta más larga en la nota a 10 años desde abril de 2005. Los operadores comerciales han dominado los grandes movimientos en los bonos del Tesoro con una precisión asombrosa. Si tienen razón acerca de no hablar de forma gradual esta tarde, los bonos del Tesoro se recuperarán sustancialmente y me beneficiaré de mi posición … mientras pierdo mis transacciones de divisas.

Esto lleva a mi posición final. Utilizo un programa bastante sofisticado para desarrollar mis sistemas de transacciones diarias. Mientras que mi programa de intercambio de operaciones se basa en los datos fundamentales deducidos de las posiciones colectivas de los participantes de los mercados, mis programas de transacciones diarias son estrictamente técnicos. Sabiendo que los mercados pondrán indefectiblemente a un hombre a prueba, no debería sorprender que mis programas de transacciones diarias me tengan ahora dos unidades del índice de acciones Russell 2000 dirigiéndose al anuncio de esta tarde. Además, aunque tengo algunas expectativas sobre cómo reaccionarán los tratados y los bonos del Tesoro ante la decisión de la Fed, la reacción del mercado de valores es mucho menos predecible. Si la Reserva Federal disminuye, el mercado de valores puede repuntar aún más sobre la base del supuesto de una economía fuerte que conduce a mayores ganancias. Sin embargo, la reacción colectiva podría ser violentamente más baja, ya que una disminución gradual podría indicar el fin del dinero gratis que muchos creen que ha impulsado la concentración hasta este punto.

Los comerciantes discrecionales se enfrentan a datos contradictorios como este todo el tiempo y seleccionan en qué mercados están y cuándo están en ellos. Los traders sistemáticos siguen las señales generadas por sus programas sin cuestionar. El aspecto más cruel del comercio es la extraña capacidad del mercado para buscar el punto débil de un comerciante y torcer el cuchillo de la agonía.

He estado negociando activamente durante más de 20 años y la inquietud de un informe pendiente nunca desaparece. Aquí es donde la línea clásica, “Planifique su comercio. Cambie su plan” tiene el mayor valor. Recuerde, la información adicional adquirida después del hecho no aumenta las probabilidades de estar en lo correcto, simplemente engaña a la mente hacia una mayor certeza del patrón de pensamiento existente.

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