Comercio de acciones: una explicación simple – Parte 2 de 6

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Comercio de acciones: una explicación simple – Parte 2 de 6

¿Por qué los comerciantes privados invierten en compañías sin ganancias?

Muchas compañías sin ganancias son startups. Estas son compañías que acaban de comenzar con hermosos planes y maravillosas previsiones. Tienen poca o ninguna historia, por lo que es difícil estimar si sus pronósticos son realistas. Las compañías existentes también pueden tener pronósticos maravillosos pero tienen una historia. En comparación con su historia real, sus pronósticos actuales a menudo parecen exagerados. Luego, los comerciantes a menudo eligen comprar en las startups porque todavía no se puede demostrar que sea ficción.

En mi experiencia, es mucho mejor invertir en compañías sólidas que obtengan ganancias. Probablemente sobrevivirán a una caída económica mucho más fácil, mientras que las empresas en rojo irán a la quiebra. Si tiene acciones en esas compañías, perderá todo el dinero invertido. Puede evitar esto vendiendo antes de que quiebren, pero por lo general los comerciantes se dan cuenta de que el juego ha terminado. Si compró una acción a $ 25 no quiere vender ($ ; no quiere vender por $ 3, pero si la empresa se declara en bancarrota, todo se pierde .

Hay muchos métodos para ver cómo & # 39; costoso & # 39; una acción es El método usado más común, este es bastante simple, es observar la relación precio / ganancias o la relación P / E. Imagine que el precio de una acción es $ 18 y las ganancias son de $ 3, la relación P / E es 6. Seis veces las ganancias son el precio de la acción. Solo las empresas que obtienen ganancias pueden tener una relación P / E.

Si miramos los años pasados ​​100, la relación P / E promedio es 7. Pero si miramos los 1990 y # 39; s, vemos que el P / E promedio fue 30. ¿Fue realmente una sorpresa que en 2000 las bolsas de valores cayeran tan dramáticamente? ¿O podríamos ver venir?

Otro método es observar indicadores como el retorno sobre el patrimonio (RoE) o el retorno sobre los activos (RoA). Estas son las ganancias por acción divididas por el valor del activo por acción, dividido por las ganancias totales. Al conocer este tipo de números y compararlos con otras empresas del mismo sector, puede decidir si una acción es cara o barata. Lo que no debe hacer es comprar acciones porque lo leyó en un foro o en una revista de comercio de acciones. En los foros hay personas que compraron una acción y al difundir un rumor en un foro, intentan influir en el precio de las acciones.

Las revistas escriben sobre temas populares y cuando las cosas se vuelven populares llegas demasiado tarde, el precio ya es demasiado alto. También publican muchos artículos escritos por analistas profesionales que trabajan para el sector financiero. Estos analistas están siendo pagados por sus empleadores, que a menudo son los grandes bancos.

Los bancos no pagan a estas personas salarios altos y grandes bonos para regalar propinas de las que pueden beneficiarse. No, estos analistas ganan tanto dinero porque los bancos ganan mucho dinero mientras se negocian. ¿Cómo lo hacen?

Los bancos también son comerciantes en la bolsa de valores. A veces se ha demostrado sin lugar a dudas que un banco vende sus acciones a sus propios clientes, a menudo después de que el precio ha subido mucho. Luego, el analista señala el hecho de que la acción funciona muy bien. Cuando las cosas salen mal después, el cliente no puede hacer nada al respecto. El analista tenía pruebas de que la participación estaba funcionando de maravilla y no podía predecir que el P / E sería menor de lo esperado.

Usted es responsable de sus inversiones y debe aprender a hacer su propio análisis. Entonces, si sigue ciegamente a un analista pagado, asegúrese de perder mucho dinero. Esto casi garantizado.

¿Pero hay algún analista en el que pueda confiar? Creo que sí, pero usted & # 39; tendrá que averiguar si son independientes.

El tercer método es el Análisis Técnico, I & # 39; lo explicaré en la tercera parte.

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