Comercio de futuros: ¿es para usted?

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Comercio de futuros: ¿es para usted?

¿Qué es el mercado de futuros y por qué alguien querría comerciarlo?

Wikipedia la respuesta es: Un mercado de futuros es un intercambio financiero donde la gente puede negociar contratos de futuros .Bueno, ¿qué es un contrato de futuros? Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante para comprar cantidades específicas de productos o instrumentos financieros a un precio específico con entrega establecida en un momento específico en el futuro.

Es importante enfatizar la palabra Contrato. La primera diferencia importante entre el mercado de futuros y, por ejemplo, el mercado de valores es que el mercado de futuros negocia contratos, no acciones. No está comprando y vendiendo una acción (o parte) de una empresa. Un contrato de futuros es un acuerdo entre inversionistas para negociar una cantidad específica de un producto básico o instrumento financiero, por ejemplo, galones de gas o toneladas de trigo.

Es bastante simple ver cómo funcionan los productos básicos. Una aerolínea, por ejemplo, acepta comprar 100, 000 galones de combustible para sus aviones al precio de mercado actual, pero no recibe la entrega hasta algún momento en el futuro.

Por eso Southwest Airlines ganó dinero cuando el precio del combustible era de $ 140 / barril y otras aerolíneas no tenían ninguno. Habían negociado contratos de futuros con varias compañías petroleras años antes, cuando el precio del petróleo era menos costoso, y esperaron la entrega hasta 2007 – 2008. Cuando el precio del petróleo vuelva a ser barato, ellos comprarán contratos de futuros para entrega en 2011 / 2012.

Eso todo está muy bien, dices, pero eso realmente no está utilizando un sistema de negociación con estrategias de negociación, esa negociación.

Para cada Contrato de Futuro, existe un grado de riesgo. Los contratos de futuros aprovechan el riesgo contra el valor del activo subyacente.

Southwest adquirió riesgo. Si el precio del crudo caía por debajo del precio que pagaban, pagaban más de lo necesario. Simultáneamente, redujeron el riesgo porque pensaron que el precio del petróleo sería más alto que el precio de su contrato. En su caso, el apalancamiento fue rentable.

Ahora mira las compañías petroleras. Redujeron el riesgo, creyendo que los precios del crudo caerían por debajo del precio del contrato que negociaron con Southwest. Adquirieron riesgo porque el precio del petróleo aumentó más que el contrato (logrando perder ingresos adicionales que podrían haber obtenido). En este caso, su influencia no fue tan buena como podría haber sido.

Aquí es donde te detienes y dices, I no soy Southwest Airlines. I soy un comerciante de día individual. Yo no no quiero comprar 100, 000 galones de crudo. ¿Cómo puedo negociar futuros?

La Bolsa Mercantil de Chicago (CME), donde se negocia la mayoría de los contratos de Futuros, se dio cuenta de que los inversores individuales quieren negociar Futuros al igual que las principales instituciones; los comerciantes individuales también quieren aprovechar su riesgo. También entienden que los pequeños inversores no arriesgarán millones de dólares en contratos de galones de gas o toneladas de trigo. Por lo tanto, el CME decidió crear un entorno de inversión que atraería a los inversores individuales a negociar futuros.

Recuerde, como pequeño inversor, tiene muchos intercambios disponibles para su día de negociación. Puede invertir en acciones de gran capitalización en NYSE, acciones tecnológicas con NASDAQ, ETFs – AMEX y opciones en CBOT. Para atraer a los inversores a negociar futuros, el CME creó un intercambio que hizo que otros intercambios palidecieran en comparación.

En primer lugar, el CME creó emini Futures diseñados específicamente para inversores individuales. La e en emini significa que se negocian electrónicamente. Usted tendrá una plataforma de negociación directamente en su escritorio donde sus operaciones van al CME. El mini significa que el contrato es una versión más pequeña del mismo contrato exacto que negocian las instituciones más grandes.

El CME emini más popular es el S & amp; PAGS500. Este contrato se basa en el S & amp; Índice P 500 que representa las principales acciones 500 en la Bolsa de Nueva York. El S & amp; El índice P 500 está ponderado por el precio, por lo que algunas de las acciones tienen más peso o importancia. que otros. (las empresas más grandes pueden mover el valor del índice hacia arriba o hacia abajo).

Y creías que el comercio de futuros era solo para productos básicos como el maíz, el trigo, el arroz y el petróleo crudo.

Imagine por un momento que podría negociar todas las acciones principales 500 al mismo tiempo. Eso aprovecharía el riesgo. Si una o dos acciones no tuvieron un buen desempeño esa tarde, todavía tendría 498 otras acciones para negociar. No es necesario elegir ningún stock específico. Tampoco hay razón para pasar horas y horas investigando acciones. ¿Por qué? Porque los estás intercambiando a todos. Por supuesto, costaría una fortuna poder negociar 500 acciones al mismo tiempo. Bueno, comprando y vendiendo S & amp; P 500 emini Futures Contracts es como negociar todas las acciones 500 a la vez, por una fracción del costo.

¿Cómo atrajo el CME a un comerciante diario para comerciar con emini Futures? Mire las ventajas de negociar contratos de futuros emini. Usted verá por qué muchos comerciantes de día profesionales renunciaron a otros intercambios …

1) El S & amp; P 500 emini contract es muy líquido, lo que significa que tiene mucho volumen y mucha acción. Mucho volumen significa que puede entrar y salir rápidamente, en tan solo 1 segundo. Cuando el comercio comenzó por primera vez en 1997, este contrato el volumen de negociación promedió 7, 000 contratos / día. Hoy, no es raro ver 3-4 millones de contratos diarios.

2) Este es un entorno completamente electrónico. El CME no tiene creadores de mercado que podrían negarse a realizar su operación como el NYSE. El libro CME es FIFO, primero en entrar, primero en salir. Eso hace que el comercio en CME sea un campo de juego nivelado para todos los inversores, sin importar si está negociando 1 contrato o 100.

3) La comisión para emini Futures se basa en un viaje de ida y vuelta en lugar de entrar y salir.

4) La distinción entre el precio Bid (el precio más alto que pagará un comprador por un contrato) y el precio Ask (el precio más bajo por el que un vendedor venderá un contrato) es solo una Marque El CME. (El movimiento del precio mínimo se conoce como Tick. El S & amp; P 500 se negocia en 25 incrementos de centavo. 1 Tick = 25 centavos. 4 ticks = 1 punto. El pago es un un poco diferente … si gana 1 tick en su operación, la recompensa es $ 12 . 50, con 4 marcas = $ 50. Compare una marca de 1 – Oferta / demanda sin Market Makers con la negociación de valores de NYSE donde la diferencia entre la oferta y la demanda puede ser significativa, especialmente si lo cita un Market Maker que se gana la vida con la diferencia de diferencial.

5) Trading emini s significa que solo está viendo 1 gráfico, el mismo gráfico, todos los días, todos los días y día fuera. ¿No & no te convertirías en un comerciante realmente atractivo si solo tuvieras que ver 1 gráfico? Los operadores de acciones generalmente miran una canasta de acciones a la vez, volteando gráficos de un lado a otro por temor a perderse alguna acción del precio.

6) Básicamente, no hay ninguna investigación que hacer todas las noches. Recuerde, está negociando todas las acciones “500” al mismo tiempo. Usted no necesita investigar sobre este stock y ese stock, preocupándose por anuncios previos, números de susurros, informes trimestrales y Contabilidad de campos minados.

7) Los operadores de opciones deben poder negociar correctamente 4 condiciones para tener un éxito comercial constante: precio subyacente, precio de ejercicio, volatilidad y decadencia temporal. Los operadores de opciones pueden tener razón y, sin embargo, perder en su comercio porque el tiempo no era su amigo y la opción expiró sin valor antes de que pudieran obtener ganancias. Los operadores de futuros solo están preocupados por 2 condiciones: un mercado en avance o un mercado en declive. La disminución del tiempo no es un problema para los comerciantes de futuros.

8) Las tasas de margen son favorables para los operadores de futuros. Puedes intercambiar 1 S & amp; P 500 contrato e-mini por solo $ 400 / contrato en margen. Para negociar acciones, como mínimo necesitaría comprar muchas acciones 100. Una acción promedio es $ 25 / acción, o $ 2500 para entrar por la puerta. Aquí es una gran diferencia. La SEC define un día de negociación como una transacción que se abrió y cerró dentro del mismo día de negociación. Un comerciante del día del patrón es cualquier operador que ejecuta 4 o más operaciones dentro de un período de 5 días. Para un comerciante de día de NYSE, debe abrir y tener en su cuenta de corretaje al menos $ 25, 000 (o su cuenta se congelará por 90 días en caso de que te atrapen el día de negociación). Day Trading Futures no tiene tales restricciones. Una cuenta de corretaje requiere mucho menos capital. La mayoría de los corredores de futuros le permiten abrir una cuenta con solo $ 2 500. Esto abre el mercado comercial incluso a pequeños inversores.

9) Puedes ser un comerciante diario con futuros e intercambiarlos “a largo” (esperando que los contratos suban). Pero puede negociar futuros a corto (esperando que los contratos caigan). Se prohíben las acciones de venta en corto inferior a $ 5. No existen restricciones para los contratos de futuros de venta en corto. ¿Por qué? Estos son contratos, no acciones de acciones. Como operador diario, desea aprovechar al máximo la volatilidad de Market & . Si no puede hacer un corto, entonces la mitad del comercio se pierde para usted. Si tiene que esperar hasta que el Mercado vuelva a subir para ingresar a una operación, entonces, en los días de negociación cuando el Mercado está caído 200, eso podría ser un larga espera.

10) Si está operando con un IRA o 401 k cuenta, cuando sale de una operación, usted no No tiene que esperar a que el comercio se “liquide” antes de usar ese mismo dinero para la próxima operación. Un segundo después de salir de su comercio actual de Futuros, ese mismo dinero está disponible para otro comercio. Con la negociación de acciones, cuando sale de una operación, puede esperar hasta 3 días para que su dinero se liquide antes de poder volver a operar con ese dinero.

11) Debido a que este es el comercio de futuros, las reglas originalmente pretendían para productos también se aplican a futuros e-mini. Hay una 60 / 40 división en impuestos: 60% de su comercio es a largo plazo (15% tramo impositivo) y 40% de su comercio es a corto plazo (28% tramo impositivo). Compare esto con las acciones … mantenga una acción de menos de 1 año, es una operación a corto plazo. Debe mantener las acciones durante más de un año para calificar para ganancias de capital a largo plazo. Con Futures, su negociación se desglosa por 60 / 40 regla, incluso si su comercio promedio es de 2 minutos o menos. Al final del año, su corredor de futuros le envía un 1099 – b, un trazador de líneas 1, un número neto de todas sus operaciones, no cada operación individual. Digamos que ganó $ 50, 000. El 1099 – b mostrará $ 50, 000, eso es todo. Ahora reclama $ 30, 000 como ganancias de capital a largo plazo y $ 20, 000 como a corto plazo (60 / 40 dividido). Hacer sus impuestos también es mucho más fácil. Su corredor le da la entrada neta, no cada operación. Solo realiza 1 entrada en su declaración de impuestos. Si intercambia acciones, debe ingresar todas las transacciones. Si usted es un comerciante diario y negocia múltiples acciones, puede llevar horas ingresar todas las transacciones. Con el comercio de futuros, habrá terminado en un instante.

12) Los futuros se negocian casi todos los días, durante todo el día , 24 / 6. El único día que no puede negociar futuros es el sábado. Muchas acciones no pueden intercambiar horas, y si lo hacen, es un comercio muy ligero. El S & amp; P 500 e-mini se comercializa en todo el mundo. Dependiendo de la hora del día, existe un fuerte comercio en el e-mini. Por ejemplo, a las 2: 00 soy EST, los japoneses intercambian el e -mini. A las 4: 00 am EST, los europeos intercambian el e-mini. Si tiene insomnio, el comercio electrónico es definitivamente para usted.

13) A diferencia de las acciones que cotizan en múltiples bolsas y tienen diferentes ofertas / Consultar precios, solo hay 1 cambio / 1 precio para e-mini Futures y eso está en el CME. Eso significa que para los contratos de futuros e-mini, solo hay un precio el precio publicado.

14) Sus rellenos están garantizados. Si está en una operación y el precio de e-mini pasa por su oferta, se llena. Esto puede ser un problema para los comerciantes de Forex más pequeños. Puede estar en una operación esperando salir con una oferta de venta. El contrato de Forex se ajusta a su precio y usted no lo hace 39; no se llena. Luego, lee en letra pequeña en su contrato de Forex Brokers que no garantizan los rellenos. La Cámara de Compensación de CME actúa como garante de cada uno de sus miembros compensadores, garantizando así la integridad de los intercambios.

15) Cuando los contratos vencen el tercer viernes del mes del contrato, futuros los contratos no caducan sin valor. Usted transfiere su dinero al nuevo contrato, a diferencia de las opciones que caducan sin valor.

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