Comercio de robots, comercio automatizado y comercio de futuros

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Comercio de robots, comercio automatizado y comercio de futuros

La Bolsa de Nueva York y la Bolsa Mercantil de Chicago albergan algunos de los sistemas comerciales más sofisticados y las computadoras comerciales automatizadas del mundo. No sería una exageración decir que se han invertido miles de millones de dólares en el comercio computarizado en los últimos 20 años. El comercio basado en computadora es incluso altamente especializado en la función realizada. Algunas computadoras se utilizan para llamar turnos en el mercado, otras se usan para trazar un movimiento hipotético en el mercado, y otras se usan para escalar sistemáticamente dentro y fuera de las posiciones potenciales y actuales del mercado. Sin embargo, por extraño que parezca, la mayor parte del comercio real, y especialmente las llamadas importantes sobre cuándo comprar y vender, son una función humana.

Uno de los conceptos más difíciles y obtusos para la mayoría de los laicos y los nuevos operadores es el grado de aleatoriedad presente en todas las condiciones del mercado. Dependiendo de la fuente que cotice, desde 60 hasta 80% de la acción de precio típica es de naturaleza aleatoria. Por definición, es imposible predecir el movimiento aleatorio. Solo por esta razón, el comercio computarizado no ha cumplido con las grandes expectativas que la industria de la inversión imaginó hace una década. Los verdaderos caballos de batalla en los intercambios no son computadoras sino seres humanos reales y vivos.

Pero sin duda sería una gran idea para un estadounidense promedio encender una computadora y ganar miles de dólares cada mes sin tener idea de cómo funciona el mercado. Diablos, a los profesionales de inversión les encantaría tener una computadora que arroje ganancias consistentes mes tras mes. Desafortunadamente, las computadoras no han estado a la altura de sus expectativas y es dudoso que alguna vez lo hagan.

¿Por qué?

Los mejores sistemas de comercio computarizados utilizados por las principales empresas de inversión requieren una reprogramación constante para compensar las muchas fases y estados de ánimo que exhibe el mercado a lo largo de un solo año. Calcular la multitud de anomalías de precios que ocurren en un período de cinco años es de alcance asombroso. Sin duda, el comercio computarizado sufre los mismos problemas que sufren todos los comerciantes humanos; El mercado es una bestia con muchos estados de ánimo y exhibe una gama tan amplia de comportamiento de fijación de precios que la mente humana tarda años en reconocer y adaptarse a estas condiciones siempre cambiantes. Dado que la computadora es tan buena como su programación, Wall Street se encuentra ajustando constantemente los componentes de riesgo y los mecanismos de fijación de precios para compensar la amplia variedad de comportamiento de precios que he descrito anteriormente. En pocas palabras, el comportamiento aleatorio del mercado combinado con algunos de los comportamientos muy organizados que exhibe son difíciles de predecir con precisión mediante un algoritmo matemático. Este es un concepto muy difícil de conceptualizar para muchas personas, ya que nuestras mentes están condicionadas a recopilar datos y organizarlos en algún sistema que tenga sentido de manera consistente. Solo necesita mirar los cientos de sistemas de comercio existentes para darse cuenta de que no hay absolutamente ningún consenso sobre cómo el mercado valora sus valores subyacentes. Para el caso, hay muy poco consenso sobre cómo funciona realmente el mercado, en términos de precios de acciones.

Pero se ha vuelto muy común ver anuncios en los últimos años vendiendo robots informáticos que recaudarán miles de dólares mensualmente. No dudo que de vez en cuando estos robots de computadora tengan meses muy exitosos, pero la amplia gama de comportamiento del mercado siempre ha impedido que incluso las computadoras más sofisticadas superen constantemente el mercado. Este hecho se evidencia en las tasas de rendimiento relativas en los últimos 30 años. No han cambiado mucho; Con o sin computadoras, las principales empresas de inversión no han podido aumentar considerablemente sus tasas de rendimiento.

Mi punto es bastante simple, puede ganar dinero en los mercados de valores con la capacitación y el conocimiento adecuados y una gran cantidad de experiencia, pero con la expectativa de comprar un robot de computadora $ 300 y Se ha demostrado empíricamente que obtener un ingreso constante es, en el mejor de los casos, poco probable. Sin duda, la mayoría de las pruebas muestran que los robots informáticos tienden a perder dinero, especialmente cuando las pruebas se realizan en un ciclo comercial de 3 a 5 años. Nuevamente, el problema es como se describió anteriormente; Simplemente hay demasiadas variables de precios para que cualquier computadora pueda analizarlas adecuadamente e invertir de manera rentable.

En resumen, hemos discutido la naturaleza aleatoria de los mercados de valores y la incapacidad de algunas de las computadoras más sofisticadas del mundo para invertir y obtener ganancias confiables. He señalado que la mayoría de las decisiones importantes de inversión aún se toman a nivel humano. Y finalmente, he advertido que los robots informáticos minoristas que se comercializan actualmente pueden no funcionar como se anuncia, al menos a largo plazo. Si está interesado en ganar dinero en los mercados de valores, aprenda a comerciar y obtener ganancias.

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