Comercio del sistema de futuros – Verificación de la realidad

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Comercio del sistema de futuros – Verificación de la realidad

Vamos a & # 39; s analizar los resultados de algunos sistema de comercio real de futuros. En 2005 este sistema hizo 159. 75 ES pts, 1 punto igual a $ 50. Lo logró con exactamente 497 intercambios, lo que equivale a aproximadamente 41 intercambios por mes en promedio. Las ganancias que cité son hipotéticas. Las ganancias hipotéticas son para proveedores (que & # 39; es donde la palabra & # 39; bombo & # 39; deriva de). Como comerciantes, deberíamos estar interesados ​​en las ganancias reales. Vamos a estimarlos entonces. El sistema utiliza órdenes limitadas que pueden causar & # 39; no completar & # 39; el deslizamiento que ocurre cuando una operación realmente no tiene lugar porque su orden no se completa, pero la ganancia de dicha operación fantasma se tiene en cuenta al inflar las hipotéticas ganancias del sistema. Además, cada vez que no puede salir con una orden de límite (al cierre de la sesión), experimenta un deslizamiento regular que ocurre en prácticamente todas las órdenes de mercado y, en menor medida, para detener las órdenes dependiendo de la liquidez del mercado y la cantidad de contratos que se intercambian. Este tipo de deslizamiento en ES generalmente no excede 1 tick por operación para las órdenes de mercado y se puede estimar conservadoramente en 0.5 tick en promedio para las órdenes stop para las órdenes de 1-5 lotes.

En el pasado, en 2004 – 2005, un corredor de Lions Futures le podía intercambiar este sistema. Es de este corredor que obtuve los datos sobre el rendimiento real del sistema. Resulta que durante el período de 5 meses, desde julio 2004 hasta noviembre 2004, el beneficio real que generó el sistema fue ligeramente superior 43 pts más bajo que el hipotético, o dicho de otro modo, el beneficio mensual real fue en promedio de aproximadamente 8. 71 pts inferiores al beneficio informado por el proveedor. Durante esos 5 meses, el sistema tomaría aproximadamente 45 intercambios por mes en promedio.

Considerando que en 2005 el sistema llamaría un poco menos de operaciones (41) por mes que durante el período de muestra (45) supongamos, probablemente de manera bastante optimista, que la corrección promedio de las hipotéticas ganancias mensuales sea de 8.5 pts. Multiplicando el último número por 12 y restando el resultado (102) del hipotético beneficio anual para 2005 obtenemos 57. 75 pts o $ 2887. 5 antes de cualquier comisión. Con las comisiones incluidas (suponiendo el giro de $ 5 por contrato) obtenemos $ 402. 5 (= $ 2887. 5- $ 2485) por contrato

Supongamos que negoció 5 contratos en 2005. Eso te hubiera hecho $ 2012 5. Al mismo tiempo, le habría pagado a su corredor más de $ 12, 000 y su proveedor de sistema habría ganado $ 3, 000 si tuviera que pagar mensualmente (los pagos trimestrales no habrían hecho una gran diferencia).

Y aquí llegamos a la línea de golpe que es esta: después de trabajar duro como un mono estúpido durante todo un año, ¡no habría hecho lo suficiente para cubrir las tarifas de suscripción del sistema, y ​​mucho menos sus otras facturas!

Ahora, podrías pensar que elegí un sistema particularmente pésimo para divertirme golpeándolo. Bueno, en realidad, lo realmente triste aquí no es mi inclinación por golpear a otros (que también podría poseer, pero probablemente no en mayor medida que cualquier otro tipo), sino el hecho de que no es necesariamente un sistema tan malo (relativamente hablando ), lo que significa que muchos otros son aún peores. Si realmente quisiera tener un día de campo, habría encontrado un sistema más adecuado para eso. Obviamente, eso habría sido bastante malicioso de mi parte.

Permítanme decirlo de nuevo, esta vez bastante en serio: si bien creo que el rendimiento de este sistema en 2005 estaba lejos de ser estelar, también creo que puedo describirlo correctamente como promedio y bastante representativo de lo que puede esperar de muchos sistemas como ese. Sin embargo, lo que no es razonable y justificable es la tarifa de suscripción que no es absolutamente proporcional al rendimiento real del sistema.

La moraleja de esta historia es bastante simple: cuando se trata de sistemas, mecánicos o de otro tipo, & # 39; No todo es oro que brilla. Después de un análisis cuidadoso, como el que acabo de realizar, ¡muchos sistemas con curvas de capital de gran apariencia pueden llegar a perder dinero! Este comentario se aplica particularmente a los sistemas que comercian con bastante frecuencia. No creo mucho en los sistemas mecánicos que comercian con más frecuencia que 20 veces al mes, especialmente cuando usan órdenes limitadas para iniciar o cerrar sus posiciones

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