Cómo elegir la capitalización correcta para su comercio

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Una de las cosas de las que he tenido mucho cuidado, desde el comienzo de mi carrera comercial, es la correcta capitalización. En otras palabras, siempre he evitado ser demasiado poco capitalizado. En mi cartera, arriesgo solo una parte razonable de mi capital.

En este sentido, he recorrido un largo camino para probar diferentes reglas y métodos sobre cómo configurar el uso de mayúsculas óptimo, y puedo decir que todo lo que realmente necesita es crear y seguir solo un par de reglas simples.

Por ejemplo, en el momento en que comencé a comercializar ATS, configuré una regla simple que funciona bastante bien para mí y que realmente puedo recomendar para que otros comiencen (repito, es solo una regla para el principio, por a medida que obtenga más y más experiencia, debería comenzar a pensar más complejo sobre la capitalización). La regla básica es: capitalícese entre 4 y 5 veces la cantidad máxima de extracción que tiene de sus pruebas históricas. Para mi propio comercio, he capitalizado 5x más, pero soy bastante conservador, también puedo imaginar trabajar con solo 4x de su reducción histórica.

Echemos un vistazo realista a la capitalización correcta que necesitamos para cada mercado.

Comenzaré con un valor bastante extremo. Puede crear un sistema para el mercado Russell 2000 (TF) con la reducción histórica máxima en el nivel de 1,500USD. La capitalización correcta para dicho sistema sería entre 6,000 y 7,000 USD. Pero tengo que mencionar que esta es una reducción bastante baja para un mercado de TF y que la mayoría de mis sistemas para el mercado de TF tienen una reducción máxima de 3 a 4 veces mayor. En otras palabras, es una suerte encontrar un sistema para el mercado de TF con una reducción tan baja y la forma correcta para que las cuentas pequeñas tengan que buscar ATS en mercados “más baratos”.

Uno de ellos puede ser, por ejemplo, E-mini Dow ($ 5) Mercado de futuros (YM), donde la mayoría de mis sistemas tienen una reducción de alrededor de 2,000 USD. La capitalización correcta para estos sistemas sería entonces entre 8,000 y 10,000 USD. Con una capitalización similar, también puede comerciar con el mercado E-mini S & P MidCap 400 (EMD), donde puede crear sistemas con una reducción en el mismo nivel (aproximadamente 2,000 USD).

Como puede ver, tiene algo para elegir, incluso cuando tiene una cuenta de operaciones bastante pequeña.

Usualmente uso para mi trading un gran stop-loss. Solo son topes protectores y se golpean con muy poca frecuencia (0-2x por año). En realidad, la pérdida promedio real es mucho menor, por lo que no debe temer los valores más altos de stop loss.

Cuando se trata de toda la cartera, la situación es ligeramente diferente. Para una cartera, siempre he seguido esta regla: capitalizo 4-5x de la reducción máxima del análisis de Monte Carlo de toda la cartera que pretendo negociar. Sin embargo, con más experiencia y el tamaño cada vez mayor de su cuenta, lo mismo se aplica a estrategias individuales: comienza a considerar variantes más complejas. Pero en el primer par de años, esta simple regla puede funcionar muy bien para usted.

Echemos un vistazo a un ejemplo específico.

Hago el análisis de Monte Carlo en un programa de MSA. Es muy sencillo de usar, todo lo que necesita es hacer clic en un botón para obtener los resultados. Como ejemplo, podemos usar una cartera simple y de baja correlación compuesta por 3 sistemas. Todo el portafolio tiene la reducción histórica de digamos 4, USD, después del análisis de Monte Carlo 5,800USD. La capitalización apropiada entonces sería 5,800 x 4 = aprox. 23,200 USD (en mi caso conservador ligeramente superior). El punto importante es que, incluso con una cuenta pequeña, puede, bajo ciertas circunstancias, pensar en pequeñas capitales. No es tan fácil como con una cuenta comercial más grande, pero, en teoría, puede crear una cartera con aproximadamente 15,000 USD y mantener esta regla básica de capitalización de cartera al mismo tiempo.

Es importante tener en cuenta que yo mismo nunca permitiría que ningún sistema alcance 4-5x de la reducción histórica máxima. Después de pasar el 1.5-2x de la reducción máxima, el sistema se apagaría (o volvería a optimizar). Esta es otra regla más que puede evitar que perdamos toda la cuenta cuando las cosas van en la dirección equivocada.

Resumen de Contenidos

Conclusión

En mi opinión, es mejor comenzar a operar en ATS con una cuenta bastante más grande, digamos 20,000 USD. Sin embargo, también sé que los operadores que comenzaron a comerciar en los mercados de futuros con incluso menos de la mitad de esta cantidad y todavía lograron trabajar ellos mismos para cuentas de operaciones de 6 cifras. De todos modos, creo que también tuvieron un poco de suerte en los comienzos.

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