Cómo entender el costo de propiedad del fondo mutuo

0
34
Cómo entender el costo de propiedad del fondo mutuo

La compra de mi primer auto en 1981 fue una gran experiencia de aprendizaje. Después de firmar en la línea de puntos y acordar lo que pensé que era el precio final, me enviaron al gerente de finanzas solo para saber que el precio que negociaba no era el costo final. Aprendí que tenía que pagar extra por las alfombras del piso, algunas de las cuales se inventaron una tarifa llamada preparación del concesionario, ropa interior oxidada y algunos otros cargos que agregaron casi $ 500 al costo de mi auto de $ 6100. Comencé a darme cuenta de que lo que no sabía podía lastimarme o peor, lo que creía que sabía que era verdad … no lo era. Tal vez sientas lo mismo por tus inversiones. Una termita potencial en el 2 x 4 de su cartera de inversiones podría ser los aranceles e impuestos que está pagando para comprar su fondo mutuo, el fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT), la anualidad variable u otro producto comúnmente ofrecido a través de corredores.

Este artículo se centrará principalmente en los fondos mutuos y el costo de propiedad y las preguntas que puede hacerle a su asesor financiero para asegurarse de que no está expuesto a algunos cargos que pueden evitarse.

Según el Wall Street Journal1, las tarifas tienen un impacto tremendo en sus rendimientos realizados. Estas son algunas de las formas en que las compañías de fondos mutuos reducen el retorno de su inversión a través de tarifas, cargas, costos de negociación, tarifas de plataforma, impuestos, costos de comercialización denominados tarifas 12 -b1, diferenciales de oferta y demanda y costo de impacto de mercado. Si bien las compañías de fondos mutuos deben divulgar los últimos tres años de costos de negociación y el prospecto, en algunos casos es difícil determinar cuál es el costo real como un valor de porcentaje anual.

Éstos son algunos de los cargos molestos que se pueden evitar o gestionar.

1. Compra de acciones A: este tipo de fondo mutuo tiene la letra “A” en el nombre del fondo. Esto significa que hay una comisión de front-end pagada de su inversión inicial al corredor. Puede funcionar tan alto como 5.75%. 2

Algunas familias de fondos mutuos le dan un margen de precios si usted pone suficiente dinero en su familia de fondos. Pregúntele a su agente si puede recibir un descuento al invertir más con la misma familia de fondos mutuos. En general, los fondos mutuos de acciones son más adecuados para los inversionistas que planean realizar menos cambios en la cartera y que desean permanecer en el mismo fondo mutuo entre 11 y 15 años. Si no cree que permanecerá en el fondo mutuo tanto tiempo, tal vez debería considerar comprar fondos mutuos en acciones “C”. Por lo general, tienen una tarifa de administración más alta, pero puede cambiar a diferentes fondos mutuos sin tener que pagar otra comisión por adelantado al corredor si desea cambiar de opinión dentro de los próximos 10 años.

Echemos un vistazo a un fondo muy popular llamado Acciones de Clase A de American Funds AIVSX-Investment Company of America:

La comisión por adelantado (carga) es 5.75 %.- El máximo que se puede cargar en las acciones A. La facturación del Fondo es del -23%.

El índice de gastos revelado en el folleto es 6.61% Sin embargo, el fondo tiene los siguientes costos además del índice de gastos revelado.

Aquí está el desglose del costo total de propiedad: $ 100 de inversión

Su parte de la transacción del fondo cuesta $ 29 /.29%

Monto que pagó por la administración del fondo $ 37 /.37%

Monto que pagó por la distribución del fondo $ 23 /.23%

Impuestos que pagó por mantener el fondo $ 31 /.31%

Costo total de propiedad de un año $ 120 / 1.20%

Fuente: personalfund.com

Ahora, si incluye la comisión del 5.75% y una tarifa de administración del asesor del 1%, su costo real de propiedad es sustancialmente más alto que el .61% listado como el índice de gastos. Estas tarifas son pagadas por el inversionista. Es posible que no los vea, pero al igual que una termita trabaja felizmente en la oscuridad, alejándose con un bocado en el momento de su hogar, estos aranceles están reduciendo el rendimiento de su inversión. Si el rendimiento es bueno, puede que no te importe pagar tarifas más altas. Algunos fondos mutuos y muchos fondos de intercambio tienen tasas más bajas que este y muchos pueden tener un mejor desempeño. Aquí es donde la investigación y el trabajo de un buen planificador financiero con habilidades analíticas son útiles.

Este fondo tiene un rendimiento de cinco años según Morningstar.com de -.22% a partir del 2 de febrero de 2012. Al agregar cualquier costo adicional de (1% tarifa de asesor + .59% interno y costo de transacción + .575% comisión de ventas ), su rendimiento anual en los últimos cinco años se reduciría a -39%. (1.39% si no se cobrara una tarifa de asesoría adicional). En otras palabras, en una inversión de $ 10,000 en este fondo, habría pagado $ 178 al año por la jubilación de perder $ 139 por año. Si su período de tenencia fuera menor a 10 años, su costo por año podría ser incluso mayor.

Recuerde que los honorarios de los asesores pueden ser deducibles de impuestos, pero los honorarios de los fondos mutuos que está pagando generalmente no lo son. La mayoría de los servicios de costos en línea no consideran los honorarios de los asesores en su información.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here