Cómo evitar ser destruido en el colapso del mercado de bonos

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Cómo evitar ser destruido en el colapso del mercado de bonos

Cualquier aumento en los rendimientos de los bonos afecta a los precios de los bonos, que se sabe que se mueven inversamente a sus rendimientos. Los más afectados son los fondos invertidos en cualquier alto rendimiento o vencimiento a largo plazo.

Luego de años de declive, la economía en los Estados Unidos finalmente se está calentando notablemente, lo que creará una mayor demanda de precios de bonos más bajos y más crédito.

¿Hay alguna buena noticia? Hay algunos vehículos de inversión para ayudar a cubrir la caída de los precios de los bonos.

Algunos datos importantes a considerar: en un esfuerzo gigantesco para impulsar el empleo junto con la economía desde la crisis crediticia y de mercado de 2008, los rendimientos de los bonos fueron atenuados por el programa de compra de bonos de la Reserva Federal. La economía estadounidense supuestamente bruta en 2011 fue del 1,7 por ciento y del 2 por ciento en 2012.

Se proyecta que la economía de los EE. UU. Crecerá aproximadamente un 2 por ciento en 2020 y, con suerte, un 3 por ciento en 2020, siguiendo un informe de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico.

El temor actual es que la Reserva Federal aliviará el motor del estímulo que reduce sus compras de bonos, esta es la preocupación de los operadores del mercado. Eso llevó a la volatilidad en los fondos de bonos.

Los fondos más preocupantes

Los queridos de los inversores de ingresos son los fondos de bonos corporativos o “basura” de alto rendimiento. Estos bonos de baja calificación pagaban rendimientos saludables a pesar de que siempre tenían un alto riesgo de incumplimiento.

El riesgo adicional, que está estrechamente vinculado al mercado de valores, hizo que los inversionistas lo compensaran, pero ese riesgo puede ser una merma. Estos fondos deben establecer participaciones más pequeñas en la cartera de un inversor, ya que están sujetos a una mayor volatilidad.

La amplia sección del mercado de bonos de EE. UU. A través de un gran fondo de índice es lo que la mayoría de los inversores de bonos probablemente compran. Algunos han sentido la picadura de los precios más bajos.

Cómo crear una cobertura para movimientos de bonos

Los movimientos de tasas afectan los fondos de los bonos de manera diferente. Bonos con una duración corta: la duración mide la sensibilidad de un bono a los movimientos de la tasa de interés: mantienen su valor más alto que el de vencimiento largo (20 años o más) o los fondos de bonos basura.

Existen diferentes vehículos de inversión para ayudar a cubrir cualquier disminución de bonos. A algunas personas les gustan los bonos de ahorro porque están vinculados al índice de precios al consumidor. Cuando se recupera la inflación, un inversor obtendrá el rendimiento del Tesoro actual más una tasa de bonificación vinculada al costo de vida. Puede comprarlos a través del Tesoro por tan solo $ 25 de comisión.

Si desea hacer algo un poco más aburrido, puede utilizar una estrategia de cobertura con un fondo inverso de ETF. Los precios de estos vehículos de inversión aumentarán cuando caigan los precios de los bonos.

Casi cualquier tipo de enlace está disponible para “corto”. Digamos que quería protegerse y ser dueño de bonos del gobierno a largo plazo. Puede comprar un fondo ETF que esté vinculado al valor del bono, que generalmente devuelve dos dólares por cada dólar en valor que pierde el bono.

El enfoque más fácil puede ser comprar una cartera diversificada de bonos del Tesoro individuales, municipales o corporativos con la calificación más alta a través de un agente de descuento profundo. Localice los bonos con los cupones mejor pagados, luego manténgalos hasta su vencimiento.

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