1. ¿Qué son los Futuros Financieros?
Los futuros financieros son uno de los instrumentos de inversión más importantes y utilizados en los mercados financieros. Se trata de un contrato entre dos partes, en el que un comprador (cliente) se compromete a comprar un activo o una cantidad de un activo, al precio estipulado en la fecha de vencimiento acordada.
- Permite el Comercio a Plazo: Los futuros financieros permiten a un comprador comprar un activo a un precio establecido en una fecha futura, con lo cual el comprador se asegura de un precio para la compra de su activo. El vencimiento de este contrato estipula el precio y la fecha en que se comprará el activo.
- Pueden ser Usados para Gestionar el Riesgo: Los futuros financieros también se utilizan para gestionar el riesgo de los cambios de los precios de los activos. Esto se logra mediante un proceso conocido como cobertura, en el que se compran y se venden contratos a la vez. Esto permite al inversor limiting el riesgo a un nivel deseado.
- Apalancamiento: Los contratos de futuros financieros tienen un apalancamiento muy bajo, lo que significa que solo necesita invertir una pequeña cantidad de capital para obtener un rendimiento significativo.
En conclusión, los futuros financieros son un instrumento de inversión útil para los inversores que buscan reducir el riesgo, el comercio a plazo y obtener un apalancamiento significativo. Además, los futuros financieros permiten a los inversores diversificar su cartera y protegerse de los cambios en los precios de los activos.
2. El Origen de los Futuros Financieros
Los Futuros Financieros son contratos establecidos por dos partes que tienen el propósito de comprar y vender un activo subyacente a un momento específico del futuro a un precio pre-establecido. Esta práctica existe desde hace bastante tiempo, mucho antes del nacimiento de la computadora y su uso como una herramienta de comercio. se remonta a los tiempos de los agricultores durante la Revolución Industrial.
Durante aquellos tiempos, los agricultores no tenían aseguradas las rentas o precios de sus productos. Como resultado, se reunían entre ellos para compartir ideas y tratar de encontrar una mejor manera de calibrar la precisión con la que podrían predecir el precio y ganancias de un cultivo en particular. Ellos lograron establecer contratos en los cuales establecían un precio para comprar y vender las cosechas. Estos contratos eran los primeros intermediarios financieros, ya que creían que era una mejor alternativa que las anteriores prácticas llamadas «opsino» y »Slangping» donde la gente utilizaba lengua selvática para hacer acuerdos de venta.
Conforme el tiempo fue pasando, estos acuerdos comenzaron a ser regulados el siglo XIX a través de la Chicago Board of Trade (CBOT) que fue fundada el 4 de febrero de 1848. La CBOT permitió a los agricultores, comerciantes y personas fuera del campo establecer acuerdos para intercambiar sus productos y hasta el presente se ha convertido en el principal índice de los futuros financieros a nivel mundial.
- Los primeros Futuros Financieros se remontan al tiempo de la Revolución Industrial.
- Los agricultores básicamente establecieron un contrato entre ellos mismos para que pudieran definir los precios de sus productos.
- La Chicago Board of Trade (CBOT) fue la primera organización que reguló los Futuros Financieros.
- La CBOT sigue siendo el principal índice mundial de futuros financieros hasta la fecha.
3. La Estructura de los Futuros Financieros
Los Mercados de Futuros Financieros contemplan la interacción entre un comprador y un vendedor, que se interesan por intercambiar un determinado contrato por un precio establecido de antemano. Existen muchas clases de contratos de futuros, como divisas, productos básicos, índices, tipos de interés, y otros valores financieros en los mercados internacionales.
Los contratos de futuros se adquieren a través de una bolsa de valores, y están presionados por efecto de la oferta/demanda. La especificación de estos contratos está regulada por la Comisión de Intercambio de Productos Básicos (Commodity Exchange Commission - CFTC) de Estados Unidos y cumplen con estandarización mínima de condiciones de negociación.
Dentro de los elementos principales de los contratos de Futuros Financieros se encuentran:
- Cantidad: Establece la cantidad específica de activos involucrados en el contrato.
- Precio: Precio al que se efectuará la transacción.
- Vencimiento: Fecha de caducidad del contrato.
- Tipo de contrato: Representa el tipo de asignatura que respalda al simbólico contrato de futuros.
Los futuros financieros son uno de los mecanismos más importantes de riesgo y cobertura en los mercados financieros, ya que los participantes se comprometen a comprar o vender un activo subyacente a un precio específico. Asimismo, además de la negociación de índices, commodities, tipos de interés, acciones y divisas, los futuros financieros también se utilizan como un vehículo para invertir directamente en mercados específicos.
4. Beneficios de los Futuros Financieros
Los Futuros Financieros son una herramienta útil para gestionar el riesgo en el comercio financiero y muchas otras industrias. Tienen una serie de características y beneficios que los diferencian de las opciones tradicionales de cobertura, tales como índices, acciones y otros mercados de capital. Estos beneficios incluyen:
- Flexibilidad: Los Futuros Financieros permiten que los compradores, vendedores y otros comerciantes tomen decisiones óptimas para cubrir los riesgos en los mercados de una manera fácil y eficiente.
- Eficiencia: Esta herramienta de cobertura proporciona la liquidez y la accesibilidad que fomenta un comercio fácil, seguro y rentable para todas las partes interesadas.
- No hay tenencia de activos: Los Futuros Financieros permiten realizar negociaciones sin tomar posesión real de los activos subyacentes. Esto reduce los costes de compra y almacenamiento.
Los Futuros Financieros también ofrecen una ventaja adicional en la forma de hedge o protección frente al riesgo. Muchos compradores y vendedores tienen la posibilidad de aprovechar los Futuros Financieros para cubrir sus intereses y limitar las pérdidas si el precio de los activos subyacentes cambia repentinamente. Esto es una forma eficiente de reducir el riesgo y posibles pérdidas que están asociadas con el comercio de activos subyacentes, proporcionando a los inversores una mayor tranquilidad.
5. Como Opera el Mercado de Futuros Financieros
El mercado de futuros financieros permite a los inversores garantizar el precio de determinados activos para el futuro. El mercado de futuros ofrece a los inversores otras ventajas como la suma de capital, un control sobre el precio futuro, una protección frente a los movimientos del mercado y la obtención de un rendimiento estable a través de un activo y su posición más alta dentro del mercado.
En resumen,. El mercado de futuros financieros opera de la siguiente manera:
- Los contratistas establecen el precio de un activo a una fecha futura.
- Cada contrato de futuros tiene cuatro aspectos específicos que determinan el precio de negociación de los futuros: la divisa, el volumen, el tamaño y la fecha de vencimiento.
- Los futuros de un índice están siempre expresados en puntos.
- Los activos subyacentes en los mercados de futuros pueden ser tanto productos agrícolas como productos financieros.
Los futuros de un índice están siempre expresados en puntos. Los contratos sobre materias primas son generalmente expresados en unidades físicas como toneladas, barriles y centenares. Los futuros están sujetos a la mayoría de los movimientos de precios que afectan al activo subyacente.
6. Contratos de Futuros Financieros
Los son una herramienta popular para los traders e inversores. Estos contratos se utilizan para comprar y vender cantidades acordadas de activos financieros en una fecha previamente acordada. Los futures se suelen cotizar en bolsas y ya vienen con un precio fijo, los que negocian los contratos pueden intentar ganar dinero en el movimiento de precios del mercado.
Las características principales de los son las siguientes:
- Los contratos están estandarizados, lo que significa que son iguales en todas las partes.
- Los contratos se pueden liquidar antes de la fecha de vencimiento.
- Los contratos están garantizados por una institución financiera.
- Las cuentas de margen permiten al trader tener el control sobre los contratos.
Los contratos de futuros son instrumentos útiles para los traders, pero deben ser utilizados con cuidado. Por otra parte, hay muchos proveedores de contratos de futuros con tarifas diferentes, lo que significa que los traders deben comparar y elegir el mejor proveedor. Además, es importante familiarizarse con todas las reglas y regulaciones de los contratos de futuros antes de empezar a operar.
7. Riesgos en los Futuros Financieros
Los futuros financieros son un importante entramado de inversión, y al trabajar con ellos conlleva una serie de riesgos que los inversores siempre deben tener presentes.
Tal como en cualquier otra inversión, existen el riesgo de mercado, el riesgo de tipo de cambio y el spread de precios. Los últimos dos, especialmente, pueden verse Impactados por el estado de la economía de un país, por lo que los inversores deben tener cuidado al analizar el mercado nacional en el que estén invirtiendo. Además, el riesgo de tipo de cambio también se ve afectado por el estado financiero de un país, ya que si un país tiene una divisa vulnerable con respecto a la divisa con la que están invirtiendo, los inversores pueden ver su inversión arriesgada.
Otro de los riesgos es el de caer en una situación de crédito. Esto sucede cuando los inversores están expuestos a una situación donde hay posibilidades de una pérdida en la inversión. Esto se debe a que, en los futuros, los inversores tienen que pagar una prima para tener una posición en el mercado, y en muchas ocasiones esa prima es mayor de lo que el inversor pensó que pagaría. Esto puede resultar en una pérdida considerable para los inversores.
- Riesgo de Mercado: la economía de un país impacta esta inversión
- Riesgo de Tipo de Cambio: la divisa de un país puede ser vulnerable con respecto a la de la inversión
- Riesgo de Crédito: los inversores pueden pagar una prima de seguro mayor de lo esperado
Los Futuros Financieros son uno de los instrumentos más útiles para operar y diversificar los portafolios financieros. Ofrecen riesgos y oportunidades que los inversores y traders deben considerar cuidadosamente para sacar el máximo provecho de este instrumento. Entendimiento, acceso e incluso una buena elección son clave para una incomparable rentabilidad en los Futuros Financieros. ¡Ahora sí estás preparado para innovar tus estrategias financieras y obtener los resultados que tanto deseas!