Cómo invertir en bonos para la protección de la deflación

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Las cuatro clases de activos en una Cartera Permanente incluyen acciones, bonos, efectivo y oro. Cada clase de activo cubre una de las cuatro condiciones económicas: inflación, deflación, prosperidad y recesión. Inicialmente, invertimos un 25% cada uno en la clase de activos y luego volvemos a equilibrar toda la cartera cuando una de las clases de activos alcanza un 35% o 15% de activación de rebalanceo. El uso de la estrategia de inversión de cartera permanente nos brinda estos beneficios:

  1. Grandes retornos: ganó más del 8% por año en los últimos 40 años con baja volatilidad.
  2. Diversificación: el uso de múltiples clases de activos ayuda a mitigar el riesgo ya que no estamos poniendo todos nuestros huevos en una canasta.
  3. Asignación de la condición económica: cada clase de activo se comporta de manera diferente dependiendo de lo que está sucediendo en nuestra economía. Las acciones son para la prosperidad, los bonos son para la deflación, el oro es para la inflación y el efectivo es para la recesión.
  4. Bajo costo: podemos implementar la Cartera Permanente con un costo anual de solo 0.15% frente al promedio de la industria de 1.03%. Esto pone más dinero en su bolsillo y menos en el suyo.
  5. Reduce el miedo a la inversión y la codicia: debido a que estamos utilizando un enfoque sistemático para invertir, estamos eliminando las emociones de la ecuación. Las emociones son tu mayor barrera para invertir el éxito.
  6. No hay tiempo de mercado ni adivinan qué clase de activo superará. No hay nada más fácil que esto.
  7. Fácil de gestionar: la cartera permanente es una estrategia de bajo mantenimiento; Le tomará solo unos minutos cada año para autogestionar sus inversiones.

Solo compramos bonos de bonos nominales a largo plazo con vencimientos de 25 o más años para la Cartera Permanente. Sin TIPS, bonos corporativos, municipales o extranjeros. Usamos las tesorerías por razones de seguridad y ayudan a mitigar los siguientes riesgos:

  1. No hay riesgo por defecto. Los gobiernos pueden imprimir más dinero para pagar sus obligaciones.
  2. No hay riesgo de llamada. Estos bonos no son rescatables como pueden ser algunos bonos corporativos o municipales.
  3. No hay riesgo de moneda ya que estos bonos están nominados en su moneda local.
  4. No hay riesgo político exterior.

Mantenemos estos bonos del tesoro hasta que alcancen los 20 años de vencimiento. Luego los vendemos y luego compramos nuevos bonos a largo plazo. Mientras mantenemos los bonos nos están pagando intereses de intereses. Asignamos estos ingresos por intereses devengados a nuestra clase de activos en efectivo. Existe una relación inversa entre los precios de los bonos y las tasas de interés. Cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajan. Y viceversa. Tenemos bonos para la protección de la deflación. Las tasas de interés caen durante una deflación que hace que los precios de los bonos suban. Si esta compra y venta de bonos parece demasiado complicada para usted, explore el uso del iShares TLT, que es un fondo de intercambio de bonos (ETF) a largo plazo y de bajo costo. Si vive fuera de los EE. UU., Debería poder encontrar un equivalente para su país. Tengo los bonos directamente y no uso un fondo.

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