Cómo invertir en bonos

0
12
Cómo invertir en bonos

E * La búsqueda de reclamos comerciales y la compra de acciones es tan fácil que puede hacerlo un bebé, por lo que ya sabe cómo hacerlo, ¿correcto?

Mientras que los corredores de bolsa en los años anteriores 10 en línea han tratado de hacer que invertir en acciones sea tan fácil como el niño s juego, desafortunadamente, invertir en bonos ha sido más lento en evolucionar. En muchos sitios de corredores en línea, las plataformas de bonos ni siquiera existen. Por lo tanto, el mundo de la inversión en bonos individuales sigue siendo turbio.

Si bien un cierto porcentaje de su cartera personal debe invertirse en bonos, una regla general es 40% para alguien en su 40 s: es posible que haya dependido de bonos de fondos mutuos para esa parte. Eso en sí mismo puede no ser malo ya que los fondos de bonos mutuos le permiten poseer bonos de varios cientos de compañías mientras invierte solo una pequeña cantidad. Además, los gerentes profesionales hacen la investigación de inversión en bonos por usted. Sin embargo, los fondos de bonos también tienen la desventaja de poseer esos bonos individuales, lo cual es significativo.

Cuando compra un bono, sabe lo siguiente:

* el monto exacto de sus pagos de intereses
* cuando se recibirán sus pagos
* cuándo se pagará su inversión inicial, siempre que no haya incumplimiento de la empresa.

Por otro lado, los precios de los fondos de bonos suben y bajan igual que otros fondos mutuos. Si necesita su dinero en una fecha específica, no sabe qué valor esperar de su fondo mutuo en esa fecha. Esto hace que la inversión en bonos individuales, por lo tanto, sea preferible para aquellos que pueden necesitar una cierta cantidad de dinero en un momento determinado.

Como ejemplo, digamos que necesitaría matrícula por un monto de $ 40, 000 para que tu 16 – años de edad para asistir a la universidad a la edad 18. Tendría que invertir $ 40, 000 en bonos individuales de dos años y en inversiones de esa manera, estaría seguro de tener esa cantidad de dinero cuando la necesite, siempre y cuando la empresa se mantenga solvente y no se produzca la quiebra. Si de lo contrario se invierte en fondos mutuos de bonos, nadie sabría lo que valdría cuando sea el momento de retirar los fondos. Por lo general, los bonos no bajan en un gran porcentaje, pero en el año 2008 aprendimos que eso no siempre es cierto.

Si necesita un cierto flujo de ingresos de jubilación, o está ahorrando para una meta oportuna, y cree que puede beneficiarse invirtiendo en bonos individuales, aquí hay una introducción a la forma en que funcionan los bonos:

Cómo funcionan los bonos

Los bonos del Tesoro son emitidos por el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos para financiar las operaciones del Gobierno Federal (# . De manera similar, los estados, ciudades, corporaciones y compañías emiten bonos como un medio para financiar sus operaciones. Considerado una inversión segura, los bonos del Tesoro normalmente no tienen riesgo de incumplimiento. Sin embargo, cuando una corporación o compañía emite bonos para recaudar dinero, los inversionistas demandan tasas de interés que son más altas que las que ofrecen los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, como compensación por el riesgo para los inversionistas en caso de que la corporación o compañía quiebre.

Por ejemplo, si una compañía, por ejemplo, General Electric, necesita recaudar un monto de cien millones de dólares para la construcción de una nueva fábrica para fabricar refrigeradores, y planea pagar el préstamo en 2020, mirarían el mercado para determinar la tasa de interés que la compañía tendría que ofrecer a los inversores interesados ​​en prestarles esa cantidad de dinero. Si los inversores la demanda era del 6%, General Electric luego emitiría cien millones en bonos con una tasa de interés, la tasa de cupón, del 6%, para compra inmediata, por acuerdo previo con fondos mutuos, bancos y posiblemente, individuos. Los bonos de la compañía están disponibles principalmente en $ 1, 000 denominaciones – llamado valor nominal.
Por cada bono de $ 1, 000 propiedad del inversionista, por lo tanto, él o ella recibiría $ 60 atrás – 6% de $ 1, 000 – por año por cada año hasta 2020, cuando él o ella obtendría la totalidad de $ 1, 000 de vuelta.

Entre el momento en que General Electric emitió el bono y el momento en que el bono vencerá, o vencerá, los inversores podrán vender los bonos en el mercado secundario. Sin embargo, al igual que los precios de las acciones, los precios de los bonos fluctuarán.

Si General Electric había emitido el bono hace tres años, las posibilidades de la compañía desde entonces de sobrevivir hasta 2020 aún puede ser bueno, pero definitivamente puede ser más sombrío. Si es así, un inversionista que venda su bono hoy tendrá que ofrecerle al comprador una tasa de interés más alta que el 6% que pagó originalmente, debido al riesgo adicional para el comprador. Sin embargo, General Electric aún pagará $ 60 por año al nuevo inversor. Por lo tanto, el nuevo inversor esperará comprar el bono a un valor inferior al valor nominal.

Si bien la tasa de cupón del bono se mantendrá en 6%, si el nuevo inversionista paga $ 900 por el bono, eso aumenta el rendimiento porque solo ha invertido $ 900 por un retorno anual de $ 60, y porque todavía obtendrá $ 1000. para el bono al vencimiento.

Por supuesto, puede ocurrir lo contrario, y en ocasiones los inversores compran bonos por un valor superior al nominal, y eso reduce el rendimiento.

El problema con la compra de bonos

Los pequeños inversores, desafortunadamente, tienen más dificultades para comprar bonos individuales de lo que tendrían al comprar acciones individuales. Una razón es que hay más bonos individuales que acciones individuales. Piense en esto: una sola compañía puede tener varios momentos diferentes en los que quería pedir prestado capital, lo que significa que tendría varios bonos diferentes ofrecidos en el mercado, en lugar de solo una acción común.

Más importante aún, el proceso de compra de un bono no es fácil. Muy a menudo, el corredor de bolsa actúa como intermediario entre el comprador y el vendedor. Sin embargo, los corredores de bonos a menudo son los inversores que realmente compran o le venden el bono. Como inversionista de bonos individual, por lo tanto, a menos que tenga más de un corredor, sus compras de bonos se limitarán a los bonos que su corredor tenga en su inventario en un momento dado.

Otra área de confusión son las comisiones de bonos. Con lo cual puede pagar una comisión fija en la compra y venta de acciones, con los bonos, la comisión se incluye directamente en el precio del bono. Por ejemplo, si su corredor originalmente pagó $ 1000 por un bono que rindió 7%, puede ofrecérselo por $ 1100, y eso significa que se daría cuenta de un rendimiento de solo 6.4%. Es decir, $ 70 dividido por $ 1100. La diferencia entre el precio que pagó y el precio al que se la vende se convierte en su comisión. Los inversores más grandes que pueden invertir millones de dólares en bonos al mismo tiempo tienden a obtener mejores ofertas de precios que los pequeños inversores, que pueden invertir solo $ 10, 000 en bonos a la vez.

Hasta hace poco, los inversores más pequeños no podían ver por cuánto otros inversores compraban y vendían bonos, lo que significa que el corredor tenía el potencial de estafar seriamente al pequeño inversor. Afortunadamente, SIFMA ha creado un sitio web donde las personas pueden investigar los precios de las transacciones de bonos recientes.

¿Por qué la molestia lo vale?

Con toda esta información, uno puede preguntarse: ¿Por qué molestarse?

Para pequeños inversores de nueva creación, o aquellos que solo tienen una pequeña porción de sus carteras reservadas para bonos – menos de $ 100, 000 – la respuesta corta es – Don t! Quédese con un fondo mutuo sin carga de bajo costo, como este o aquel, hasta que tenga más fondos acumulados para invertir en bonos.

Sin embargo, para los inversores que cumplen con los criterios, el uso de bonos creará el tipo de flujo de ingresos predecible que ningún fondo de bonos puede garantizar.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here