Cómo proteger su cartera de bonos contra el riesgo de tasa de interés

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Cómo proteger su cartera de bonos contra el riesgo de tasa de interés

Todos los inversores deben saber que una cierta parte de su cartera debe invertirse en bonos. Esto es necesario para usted si desea lograr una asignación de activos adecuada con su estrategia de inversión. Cuando considere invertir en bonos, debe esforzarse por comprar bonos con fechas de vencimiento escalonadas. Algunos asesores financieros se refieren a esto como escalonamiento de sus bonos. Esencialmente, lo que eso significa es que le gustaría que sus bonos maduren en diferentes años, como 2023, 2024, 2025, etc. Esta táctica le dará protección contra lo que se conoce como riesgo de tasa de interés. Vamos a ver cómo.

Primero, debemos actualizar la tasa de interés y su efecto en los precios de los bonos. Los inversores en bonos deben saber que a medida que aumenten las tasas de interés, el precio de los bonos caerá. Esto se debe a que a medida que se emiten nuevos bonos, tendrán la mayor tasa de interés asociada. Esto, a su vez, hará que el valor de todos los bonos existentes con una tasa de interés más baja caiga. Veamos desde un ángulo diferente. Si tuviera $ 1000.00 para invertir en un bono, ¿compraría un bono que le haga ganar un 4% de interés o uno que le ahorre un 5% de interés? Si todo lo demás sigue igual, sería tonto comprar el bono del 4% y recibir $ 40.00 por año, cuando podría comprar el bono del 5% y recibir $ 50.00 por año por la misma compra inicial de $ 1000.00

En el otro lado de la ecuación está la posibilidad de que ya tienes bonos del 4% y ahora el interés aumenta al 5%. ¿Eso significa que sus bonos valen menos? La respuesta es sí y no. Si mantiene sus bonos hasta que vencen, obtendrá el precio de compra original o el valor nominal que se devuelve, que es de $ 1000.00 por bono, por lo que la respuesta es no. No valen menos. Si intenta vender sus bonos antes de que caduquen, tendrá que aceptar algo menos de $ 1000.00 por bono porque los nuevos bonos le dan al 5% a los inversionistas, mientras que sus bonos solo lo hacen al 4%. Entonces la respuesta es sí, valen menos. Nadie le va a dar $ 1000.00 por su bono del 4% cuando puede obtener el 5% por su misma inversión de $ 1000.00.

En pocas palabras, la imagen de arriba también se conoce como riesgo de tasa de interés. Si todos sus bonos vencieran al mismo tiempo, probablemente podría recuperar su inversión original en un mal momento. Si sus bonos vencen en diferentes años, le devolverán parte de su dinero y luego tendrá el beneficio de reinvertirlo en nuevos bonos a una tasa de interés más alta, si esa es la tasa vigente. Por supuesto, si las tasas de interés han bajado en el momento en que recuperas tu inversión, entonces puedes elegir invertir en una seguridad alternativa.

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