¿Cómo protegerse de la crisis de Bond que viene?

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¿Cómo protegerse de la crisis de Bond que viene?

La mayoría de las cuentas 401K y Roth IRA están diversificadas en bonos del Tesoro de EE. UU. Y los rendimientos han caído por más de 20 años. La tasa de interés es un indicador clave de la economía, ya que representa la mentalidad de las personas. Gastar dinero no confiere crecimiento porque el gasto agotó los recursos y el capital necesario para las nuevas empresas.

La razón por la que los rendimientos de los bonos han bajado es porque los banqueros centrales de todo el mundo imprimieron dinero de la nada e inundaron los mercados financieros y la economía con dinero nuevo. Las tasas de interés se redujeron artificialmente durante cada crisis financiera desde 1971. ¿Cómo funcionaría una economía con tasas de interés cero? Esto significa que las personas que ahorran dinero no obtienen ningún retorno sobre ellos.

Los bancos centrales constantemente monetizan los bonos del gobierno para financiar al gobierno. Esto provoca la inflación de los precios de los activos, los banqueros centrales son los facilitadores de la deuda del gobierno. El Banco de Inglaterra reafirmó recientemente el programa de QE después del Brexit, durante la subasta de bonos muchas instituciones financieras no se presentaron a la subasta. El BCE ha estado comprando todos los bonos en Europa y financiado los países con déficit presupuestario. Los rendimientos de los bonos alemanes se están negociando cerca de cero por ciento.

El Banco de Japón ha estado monetizando la deuda durante años y, sin embargo, existe una presión deflacionaria en la economía porque Japón exporta la mayor parte de su producto al exterior y convierte el bono japonés monetizado para comprar el dólar estadounidense y la tesorería para mantener el valor del yen competitivo para la exportación. de productos.

La mayoría de los países tienen una deuda nacional que excede su PIB, pero lo que mantiene la deuda es la producción en el país, pero en un momento dado la deuda gana y causa estragos. Una vez que los banqueros centrales se conviertan en el comprador neto de bonos, habrá una masacre en el mercado de divisas donde los inversores y las personas se apresuran a vender los bonos a medida que los rendimientos se desploman, pero el valor de la moneda también se desplomará junto con ellos.

Los países que tuvieron excedentes presupuestarios con Estados Unidos están descargando su participación en el Tesoro de los EE. UU., Ya que entienden que la deuda de los EE. UU. Está aumentando a niveles inmanejables y vincular su moneda con el dólar causaría cierta destrucción en sus países. Arabia Saudita y China son los favoritos para deshacerse de los bonos del tesoro de Estados Unidos.

El banco central chino (PBOC), el banco de reserva indio y el banco central ruso han reasignado activamente sus reservas de divisas desde la crisis de 2009, se han convertido en los compradores netos de productos básicos, especialmente el oro. El oro actúa como una cobertura contra el colapso del dólar; la mayoría de estos países poseen billones de activos denominados en dólares y tesorería de los Estados Unidos.

Hay muchos eventos que pueden tener un impacto significativo en los bonos que van desde el Brexit al invocar el artículo 50, la crisis de deuda de la UE, los programas de QE de los bancos centrales, el reconocimiento de que la economía de los EE. UU. Es débil, la crisis de los bonos japoneses, etc. Se avecinan muchos disturbios, pero una forma de moneda tiene protección contra las políticas monetarias imprudentes. El oro es una cobertura contra la inflación y protege su poder de compra. El oro físico se puede comprar en Roth IRA y Self Directed IRA.

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