Cómo seleccionar las mejores empresas junior de minería y exploración

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Cómo seleccionar las mejores empresas junior de minería y exploración

Para proporcionarle una visión general de lo que creemos que son las mejores existencias mineras, hemos analizado varios cientos de existencias a lo largo de los años.

No le diremos qué empresas comprar, pero trataremos de proporcionarle una base de información, que puede utilizar para evaluar rápidamente un mercado bastante confuso. Nuestro objetivo es tratar de ayudarlo a usted, el inversor, a determinar qué empresas tienen un alto potencial de inversión y cuáles tienen más probabilidades de fracasar.

1. Nuestro enfoque está en las compañías mineras y de exploración, que reportan recursos considerables. Existen, por ejemplo, empresas que informan recursos de 300, 000, 000 onzas de plata – y la capitalización de mercado es 10, 000, 000 Dólares. Eso significa que 1 onza se valora actualmente en 0. 03 Dólares. Esperamos, mejor esperanza, que el oro y la plata en el suelo algún día tengan una valoración cercana al lingote físico que ya se ha extraído. ¿Es así de simple? Respuesta: no! Don no se deje engañar por los números. Nosotros, los inversores, no estamos realmente en condiciones de determinar la precisión de las cifras de recursos publicadas. No decimos que las cifras geológicas publicadas son en sí mismas erróneas. Solo queremos recordarle que sea escéptico y cuestione las cifras.

2. Cuántos analistas financieros y de otro tipo están mencionando un stock minero específico. Hay muchos “expertos” que quieren hacerle creer que los folletos e informes brillantes son confiables y confiables. Aquí hay una gran advertencia: ¡No confíes en ningún giro de marketing! Y tenga mucho cuidado con las recomendaciones de los analistas. No se suba a una acción simplemente porque uno o varios analistas han recomendado a la compañía como una buena inversión. Algunas de las compañías que fueron recomendadas hace un tiempo ya no existen o el precio de las acciones se ha disparado tanto que cualquier inversor habría perdido más de 99% de su inversión. Cuantos más comentarios analistas leas, más familiar te resultará después de un testamento de analistas y comentaristas individuales del mercado. En nuestro informe, recopilamos estas declaraciones de los analistas para tener una idea de cuál es el sentimiento general sobre una determinada empresa. Este es solo uno de los muchos indicadores. Pero generalmente uno bueno.

3. Una prueba simple es si la compañía tiene efectivo. Si no lo hace, la compañía se ve obligada a recaudar efectivo en el mercado para sobrevivir. Muchas empresas sin efectivo y proyectos mediocres no tienen valor.

¿La empresa está obteniendo ganancias o pérdidas? Si ha estado produciendo pérdidas, ¿por cuántos años? Hay un par de características que pueden darnos una pista. Los buenos pagadores de dividendos con flujo de caja seguro probablemente aumentarán primero.

Varias compañías tienen unos pocos cientos de miles de dólares en el banco y están conservando el pago de la renta y los salarios y no están haciendo mucho más. Pero si eso es todo lo que lo están haciendo, ellos van a quemar todo ese dinero. Si una empresa va a agregar valor a los accionistas, necesita hacer algo en el terreno, trabajo físico que generará valor. Es difícil imaginar un programa de exploración significativo a menos que tenga más de $ 1 millón en el banco.

La mayoría de las cifras emitidas por las compañías de exploración son muy difíciles de verificar. Debe observar las cifras reales, es decir, las cifras que se informan en los balances. Entonces, solo las cifras históricas, las cifras de producción, son datos reales.

Y las compañías de exploración realmente no producen nada más que “ resultados de exploración '', que no valen mucho aparte de tener un efecto positivo o negativo en el precio de la acción. En realidad, no esperamos que todas las compañías mineras junior y de exploración sobrevivan. Muchas compañías de exploración no pueden convertirse en compañías mineras adecuadas y no planean hacerlo. Muchas compañías de exploración probablemente esperan ser tomadas por otro jugador importante y rentable en el mercado. La minería es un negocio altamente intensivo en capital. Pero si crees que el oro va más alto, compra oro. Si va a comprar acciones de oro, cómprelas porque hay alguna razón interna para ser dueño de esa compañía y por qué se está volviendo más valiosa. Nunca confundas a los dos.

Es es importante tener en cuenta que la mayoría de los junior no son viables a cualquier precio de oro. Muchas de estas compañías junior emiten muchos millones de acciones a un centavo para recaudar $ 300 – 400 K, que básicamente va a pagar a personas con información privilegiada salarios Estas personas básicamente están poniendo el dinero de un bolsillo en otro bolsillo y emitiéndose a sí mismos 10 o 11 millones de acciones en el proceso. Esto es muy importante para recordar. Cualquier compañía de exploración o minero junior necesitará una inversión externa muy fuerte durante mucho tiempo, antes de que puedan sacar los metales del suelo. El trabajo de exploración es extremadamente costoso. ¿Tiene alguna idea de cuánto cuesta un solo orificio?

Y cualquier exploración seria puede necesitar cientos de simulacros solo para que se investigue un área. Solo imagina el costo. Para emplear, por ejemplo, comerciantes calificados, las personas en Australia, Canadá o los Estados Unidos costarán desde A / CAN / US $ 100, 000 a A / CAN / US $ 250, 000 por cabeza por año. En realidad, hay una escasez de ingenieros y técnicos altamente calificados y experimentados. Todos estos problemas rara vez serán mencionados por la propia industria.

4. Otro aspecto es el desempeño real del mercado de estas compañías. ¿Qué tan volátil ha sido el precio de la acción? ¿Cuál es la capitalización de mercado real? ¿Ha podido la empresa sobrevivir a las difíciles condiciones del mercado? ¿Confía el mercado en una compañía minera o de exploración en particular a lo largo del tiempo?

5. ¿Cuál es la calidad de la gestión de la empresa? 39; También mire las acciones mineras con los equipos de administración que han demostrado su valía. Hubo una serie de desastres en los últimos años causados ​​por empresas que se centraron en el crecimiento en lugar del flujo de caja. Pagaron de más por las inversiones y diluyeron a sus accionistas. Muchos de esos ejecutivos se han ido. La gestión es clave en el sector junior: conózcalos. De las aproximadamente 3, 000 compañías de exploración junior que peinan la tierra persiguiendo anomalías, tal vez la mitad puede ser expulsada debido a una gestión incompetente o fuera de foco.

6. ¿Cuál es el riesgo político donde opera la empresa? África no es un lugar fácil para hacer negocios: los problemas de seguridad, burocracia e infraestructura afectan a muchas naciones en este continente.

7. Un enfoque es mirar a las empresas que tienen un activo real y lo están avanzando hacia la producción. Ellos o lo llevarán a producción o serán asumidos por una compañía que lo hará. Tal vez ganó t get 10, 20 o 30 veces regresa, pero hay una probabilidad mucho mayor de lograr un retorno doble, triple o incluso diez veces mayor que si solo apuesta por un descubrimiento de exploración.

Outlook:

¿Qué esperamos que suceda en el futuro cercano? Todo está más o menos a la venta. La pregunta es cuándo subirán las acciones mineras, ¿cuáles subirán primero? Las compañías mineras junior conllevan más riesgo que las compañías mineras senior porque exploran en busca de nuevos depósitos mineros. Al mismo tiempo, sus acciones tienen un precio más atractivo y ofrecen una ventaja significativamente mayor. Los inversores pueden obtener ganancias seleccionando a los juniors que parecen más propensos a descubrir y explotar reservas de primer nivel en el terreno. Si desea aumentar su riqueza, debe centrarse en las inversiones. Es posible que desee mirar a las compañías mineras / de exploración porque hay algunas muy buenas oportunidades disponibles debido a los bajos precios de hoy en día (# ; . Nunca hemos visto algo así en los últimos años 30.

Las valoraciones son irracionales. Las empresas cotizan con descuentos en efectivo, algunas a un tercio del valor del efectivo en el banco. Hay compañías con depósitos multimillonarios de depósitos de oro que cotizan a un poco más del valor del efectivo en el banco y, en algunos casos, incluso menos que el valor del efectivo en el banco. El precio del oro y la plata físicos volverá a aumentar. Las razones de esto son obvias para cualquiera que haya estado observando el tema de los metales preciosos durante algún tiempo. Cuando aumenta el precio del oro y la plata físicos, las acciones de las mejores compañías mineras de exploración y junior deberían tener un desempeño mucho mejor que los lingotes físicos. Así que tómate el tiempo; hacer la debida diligencia Encuentre las empresas que cotizan a precios muy bajos en relación con los valores de los activos y cárguelas.

Acabamos de mencionar algunas de las preguntas para hacer. ¿Estos criterios eliminan el riesgo de inversión? ¡No! Pero responder estas preguntas puede reducir el riesgo considerablemente.

El potencial de ganancias es enorme para cualquiera que tenga efectivo y esté entrando en el mercado ahora.
http://www.lunaexpress.de

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