Cómo utilizar un optimizador de cartera para aumentar las devoluciones

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Un optimizador de cartera puede ser muy útil para aumentar los rendimientos de las inversiones a largo plazo y disminuir el riesgo de una cartera de acciones y bonos. Este artículo describe el proceso básico y los beneficios de aplicar una herramienta de este tipo.

La teoría de la cartera aceptada nos dice que la mejor manera de generar los mejores rendimientos a largo plazo con el menor riesgo es intentar imitar la frontera eficiente. Si usted o su cliente tienen una gran cantidad de capital, es fácil, ya que simplemente compra todas las acciones en un índice importante como el S & P 500 o FTSE y agrega un rastreador de índice de bonos. Sin embargo, para los inversores más pequeños, debe tener cuidado con las acciones que elija, ya que es imposible diversificar completamente la volatilidad de las inversiones individuales con un capital limitado.

Entonces, ¿cómo construir una cartera pequeña que se aproxime a la frontera eficiente? Primero elige una selección de acciones diversificadas, ETF y bonos. Estas deben ser inversiones de calidad individualmente, ya que no estamos simplemente tratando de comprar todo el mercado y no hay razón para tener inversiones pobres en la cartera. Una combinación de tecnología, energía, materias primas, finanzas, industrias, bienes de consumo y acciones del sector de servicios, además de unos pocos ETF o fondos de índice de bonos diferentes es una buena combinación.

A continuación, debemos decidir los pesos que se aplicarán a cada inversión. Aquí es donde entra en juego una herramienta de optimización de cartera. Ingrese su lista de posibles inversiones y capital inicial en el software optimizador y descargue los datos históricos del mercado. De tres a cinco años de precios históricos son lo suficientemente buenos como para identificar las relaciones de precios. Luego, especifique su cartera de referencia, como el índice de bonos principales o el índice de acciones del mercado total. Este índice representa la frontera eficiente con la relación de retorno a riesgo más alta que intenta imitar.

Cuando ejecute el optimizador de cartera, se generará una lista de las ponderaciones de inversión propuestas y la cantidad de capital para asignar a cada inversión. Suponiendo que no utilice ninguna fuga y simplemente compre cada inversión con dinero en efectivo, esto identifica la cantidad exacta que debe depositar en cada una. Las estadísticas y los gráficos adicionales deben mostrar dónde se encuentra la cartera optimizada en la frontera eficiente y cómo se compara con la cartera de referencia. Si ha elegido un grupo decente de inversiones, debería poder replicar el perfil de la cartera de referencia casi al mismo tiempo que obtiene el beneficio de la selección inteligente de valores en comparación con la simple compra de un índice ETF o un fondo de índice.

Esperamos que este breve artículo le ayude a utilizar un optimizador de cartera para mejorar sus rendimientos de inversión.

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