Comprensión de los fondos mutuos: Parte II

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Comprensión de los fondos mutuos: Parte II

Ahora que entendemos los tipos de fondos disponibles (de la Parte I de Comprensión de los Fondos Mutuos) es hora de mirar debajo del capó y comprender una de las partes más integrales de un fondo: el índice de gastos. La mayoría de las personas no entienden qué gastos están relacionados con los fondos en los que han invertido y cómo afectan sus dólares de inversión. El punto principal a tener en cuenta es que los gastos rara vez se hacen evidentes en una declaración. Se requiere un fondo mutuo para dar a todos los inversores un prospecto actualizado que describa todas las tarifas relacionadas. Sin embargo, a menudo es difícil entender la terminología y la redacción utilizada en un prospecto.

Entonces, ¿qué es una relación de gastos? En primer lugar, comprenda que la relación de gastos para todos y cada uno de los fondos mutuos que cotizan en bolsa se puede encontrar en numerosos sitios web. Intente buscar en línea para identificar las proporciones de gastos de cualquier fondo mutuo que posea o esté pensando en poseer. Por lo general, se componen de lo siguiente: la tarifa de gestión, 12 – tarifas b1 y carga.

La comisión de asesoramiento de inversión o comisión de gestión es el dinero utilizado para pagar a los gestores del fondo mutuo. En promedio, esta comisión es de aproximadamente 0.5% a 1.0% anual de los activos del fondo. Esto también puede incluir los costos administrativos de mantenimiento de registros, correos, mantenimiento de una línea de servicio al cliente, etc. Todos estos son costos necesarios, aunque varían en tamaño de un fondo a otro. La siguiente parte de la tarifa es la tarifa de distribución 12 b-1. Esta tarifa oscila entre el 0. 25% de los activos de un fondo y hasta el 1.0% de los activos. En pocas palabras, esto es para servicios de marketing, publicidad y distribución relacionados con el fondo.

Finalmente, uno de los gastos más destacados: la carga. Un tipo de carga se llama carga frontal o '' A '' compartir. Estas cargas son típicamente un cargo único del 5% del monto de la inversión. Este tipo de comisión cobra todas las cargas por adelantado y permite al inversor abandonar el fondo sin penalizaciones. Luego hay una carga diferida más comúnmente conocida como '' B '' acciones de clase Estos fondos difieren la carga en porcentajes más pequeños con el tiempo cobrando una multa por rescate si abandona el fondo antes de tiempo. Una vez que finaliza el período de entrega, las acciones se convierten en '' A '' acciones sin más cargas evaluadas. Finalmente, hay fondos de carga nivelada, o '' C '' Comparte. Estos cargan pequeñas cargas frontales y nivelan cargas cada año a partir de entonces. Aunque C las acciones de clase pueden parecer que no son tan malas para comprar inicialmente que pueden terminar siendo caras de mantener. Finalmente, también hay “sin carga” fondos que no cobran una carga de ventas típica. Aunque en general estos pueden parecer más atractivos, este tipo de fondos a veces cobran tarifas más altas 12 b-1, ya que es posible que no se vendan activamente a través de asesores u otros profesionales financieros. A veces, la clave es la tasa de rendimiento frente a la relación de gastos. Si un fondo sin carga está obteniendo una tasa de rendimiento del 7% sin carga y un fondo cargado tiene una tasa de rendimiento promedio 12%, podría tener sentido invertir en el fondo con la carga.

Algunos otros conceptos bastante exclusivos de un fondo mutuo son su tasa de rotación y sus implicaciones fiscales. La tasa de rotación de un fondo representa básicamente el porcentaje de las tenencias de un fondo que cambia cada año (a través de la venta y adquisición de acciones del fondo) ) La tasa de rotación de un fondo mutuo administrado varía según el tipo de fondo que sea. Por ejemplo: un fondo de crecimiento de pequeña capitalización generalmente tendrá una tasa de rotación más alta que un fondo indexado. Debido a que comprar y vender acciones cuesta dinero a través de comisiones y spreads, una tasa de rotación alta indica costos más altos para el fondo. Además, los fondos que tienen grandes índices de rotación pueden terminar distribuyendo ganancias de capital anuales a sus accionistas y, por lo tanto, tienen que pagar impuestos sobre estas ganancias.

Armado con este conocimiento, lo principal a recordar es que los rendimientos que se muestran para un fondo mutuo ya tienen en cuenta estos gastos y muestran el '' rendimiento neto '' para el fondo Saber cuánto cobra un fondo en gastos le permitirá hacer una comparación real de las inversiones al elegir entre tipos similares.

Tenga en cuenta: este artículo no reemplaza un folleto o asesoramiento de inversión de un profesional con licencia. Siempre investigue cualquier inversión particular antes de comprar.

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