Construyendo una gran cartera

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Construyendo una gran cartera

La construcción de cartera es una habilidad completamente diferente de la selección de valores. Si no tiene cuidado, es posible ser un brillante seleccionador de acciones y aún así construir una cartera que sea una mala apuesta en un ajuste de riesgo base. Estos son los factores básicos a considerar en la construcción de la cartera:

1) El número de acciones que desea poseer

A menos que siga una estricta estrategia de comprar y mantener para siempre, un cartera de acciones requiere mantenimiento. Eso lleva tiempo. Debería leer las noticias sobre sus existencias cada pocos días. Si sus acciones son extremadamente volátiles, cada pocos días puede no ser suficiente. Además, cada acción en su cartera debe hacerse un chequeo cada 6 meses para ver si aún cumple con sus criterios. Eso significa que no debe tener más acciones de las que tiene tiempo para mantenerse al día.

Además, una cartera con demasiadas acciones, si está diversificada, comenzará a aproximarse al mercado general. No hay ninguna razón para molestarse con la selección de valores individual si va a seleccionar una colección que termine siendo un proxy para el mercado. Si desea un proxy de mercado, es muy fácil obtener uno con un fondo indexado.

Se puede obtener una cartera razonablemente bien diversificada con tan solo 10 acciones. Algunos expertos dicen que es posible con incluso menos, pero 10 es un buen número de seguridad. Una cartera con más de 25 selecciones se vuelve muy difícil de manejar.

2) Su edad

Generalmente, cuanto más cerca esté de la jubilación y cuanto antes espere necesitar su dinero, más conservadora debería ser su cartera. Tenga en cuenta que el riesgo puede reducirse tanto mediante la compra de acciones con beta baja como mediante la diversificación. (Beta es una medida de la volatilidad de una acción. La información se puede encontrar en muchos sitios web financieros.)

3) Su tolerancia al riesgo

Incluso si usted es bastante joven y puede tolerar un gran riesgo financiero, es posible que no pueda tolerarlo psicológicamente. No tiene sentido poseer una cartera que lo mantenga despierto por la noche.

Es una simplificación excesiva, pero en general los grandes límites son más seguros y pagan dividendos más grandes, mientras que los límites más pequeños pagan pocos o ningún dividendo y son más riesgosos. Pero las mayores ganancias generalmente provienen de esas acciones riesgosas. Decide qué porcentaje de tu efectivo total invertir en cada tipo.

La mayoría de los inversores querrán algunos límites pequeños para un crecimiento rápido, algunos límites altos para dividendos y seguridad, y algunos límites medios para obtener lo mejor de ambos mundos. Una cartera típica puede incluir 30% de mayúsculas grandes, 30% de mayúsculas medias, 20% de pequeñas mayúsculas, 10% micro- topes y otras situaciones de muy alto riesgo y alta recompensa, y 10% de efectivo disponible para aprovechar nuevas oportunidades. Algunos inversores mantienen más efectivo disponible cuando el mercado es alto, porque las acciones a precios razonables son más difíciles de encontrar en este entorno.

4) Posiciones de su sector

Es necesario diversificar una cartera relativamente segura entre varios sectores, pero usted & # 39; querrá dedicar una mayor parte de sus fondos a aquellos sectores que le resulten más prometedores. No necesita invertir en todos los sectores, pero elegir solo uno aumenta su riesgo en consecuencia. Dado que los REIT a veces se mueven en contra del mercado general, esto puede reducir la volatilidad de su cartera. Las existencias mineras de metales preciosos a veces funcionan de la misma manera.

5) Su situación fiscal

Si tiene carteras imponibles y no imponibles, usted & # 39; querrá tratar de mantener las acciones que generan muchos ingresos en sus cuentas libres de impuestos y con impuestos diferidos. Los productores de rápido crecimiento sin dividendos solo generan impuestos cuando los vende, por lo que son más adecuados para una cuenta sujeta a impuestos. Además, dado que su naturaleza más riesgosa significa que también es más probable que generen pérdidas, puede usar las pérdidas para compensar las ganancias en su cartera gravable.

6) La presencia o ausencia de oportunidades atractivas

Cuando no ve lo que quiere, es más fácil Mantenga su cartera pequeña. Cuando tenga varias convicciones fuertes, puede aumentar temporalmente el número de acciones en su cartera. No te olvides de aligerarte de nuevo una vez que separes a los ganadores de los perdedores.

7) Independientemente de si reequilibra o no

Si desea mantener porcentajes estrictos de varios tipos de acciones, & # 39; estará haciendo muchos reequilibrios equilibrio En ese caso, querrá mantener su cartera más pequeña que si simplemente compra y vende de acuerdo con lo que se ve bien. El reequilibrio requiere tiempo adicional para determinar qué vender y para buscar reemplazos.

Conclusión

Tantas cosas en el mercado son imprevisibles. Por esa razón, es esencial construir una cartera que prospere sin importar las sorpresas que nos deparen. Al construir una cartera que equilibre el riesgo y la recompensa, puede estar seguro de que sus activos resistirán la mayoría de las tormentas.

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