Cree las máximas ganancias en menos tiempo en sus operaciones con opciones

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En un artículo anterior, discutí cómo obtener ganancias en operaciones direccionales premium largas. Intenté señalar algunas técnicas que podrían aplicarse cuando usted está en una operación ganadora.

Sin embargo, no siempre es blanco y negro … y para ser honesto, es situacional. Perdón, pero así es como es 39;

Ahora, en su mayor parte, me gusta realizar intercambios de opciones que recogen la opción premium. De hecho, vender opciones de manera responsable (a través de intercambios estructurados como cóndores de hierro, mariposas, spreads y call spreads).

Establezco este tipo de posiciones cuando siento que la volatilidad de las opciones es elevada y / o si tengo una opinión direccional sobre la acción. Por ejemplo, si tengo una opinión alcista sobre una acción, en lugar de pagar las llamadas, podría aprovechar la alta volatilidad de las opciones y vender spreads de venta.

Otro ejemplo cuando la volatilidad de las opciones es alta … es vender una opción de venta si una acción de precio relativamente bajo o se mantendrá en los diferenciales si una acción de precio alto como Priceline.com (PCLN) o Amazon.com (AMZN).

Ahora, cuando se trata de obtener ganancias en este tipo de operaciones, tengo reglas estrictas que sigo. A diferencia de las operaciones direccionales premium largas, tomar ganancias en las operaciones premium cortas no es tan gris.

Verá, cuando coloca un diferencial de opciones de primas cortas, su potencial de ganancias y riesgo ya están definidos.

Antes de entrar, I me gustaría explicar rápidamente cómo Uno puede ganar dinero en operaciones premium cortas.

1. La volatilidad de la opción disminuye

2. El precio de las acciones se mueve a su favor (o no se mueve mucho)

3. La caída del tiempo

Se dice que las opciones están desperdiciando activos … con eso dicho, no t have preocuparse por el elemento de disminución del tiempo … porque sabemos que el tiempo siempre avanza y la disminución de la opción se acelera a medida que se acerca el vencimiento. Dicho esto, podemos centrarnos en encontrar acciones que tengan gráficos que nos gusten y opciones que tengan primas ricas.

¿Por qué es importante encontrar acciones con una prima de opción elevada?

Porque muchas veces puede ganar dinero en el comercio si el stock no no se mueve o incluso va contra ti un poco … eso s si la volatilidad de la opción cae.

Recuerde, cuanto mayor es la volatilidad de la opción, las opciones más caras son … cuanto menor es la volatilidad de la opción, más baratas son las opciones.

Por ejemplo, 7 / 28 / 14, las acciones de Trulia (TRLA) se abrieron a $ 63. 14 … El $ de septiembre 65 llamadas (vencimiento 54 días) abiertas por $ 6. 20 … las acciones cotizaron hasta $ 67. 50 … pero la letra alta en esos las opciones de compra fueron de $ 6. 40. ¿Cómo puede aumentar la acción $ 4 pero las opciones solo se negocian $. 20 más alto que el precio de apertura?

(Sugerencia: no fue t la disminución del tiempo)

La volatilidad de la opción se redujo significativamente … a pesar de que la acción se movió más alto, beneficiando las llamadas, la caída en la volatilidad de la opción compensó muchas de esas ganancias.

Entonces … ¿estás listo para el mejor enfoque?

Tambor …

Cuando sus opciones de opciones premium cortas, usted querrá tomar ganancias entre 40 – 60% de la prima total tomada pulg.

Eso es todo … nada lujoso … simple y fácil.

En el pasado, solía quitarme mi posición en 75% de la prima total recibida. Sin embargo, mis amigos en Tastytrade, hicieron que su equipo de investigación hiciera un poco de tarea y descubrieron que la mejor área para obtener ganancias con la menor cantidad de tiempo es 50% de la prima cobrada.

Después de enterarme de eso, revisé mis propias notas y resultados comerciales y vi que habría evitado algunos problemas (y probablemente habría aprovechado otras oportunidades) si hubiera obtenido ganancias en esos niveles.

Por ejemplo, deje s digamos que vendí una llamada OTM $ 3 extendió y cobró una prima de $ 1 (vencimiento en 40 días) … si el comercio comenzó a funcionar, yo buscaría recomprar el spread por $ 0. 40 a $ 0. 60.

¿Por qué este rango?

Bueno, un par de razones …

Primero , existe una oportunidad para obtener ganancias rápidas.

Una opción extendida que pierde la mitad de su valor en un par de días a un par de semanas es bastante común. Especialmente si las opciones son OTM y tienen una volatilidad de opciones relativamente alta.

Segundo , el riesgo-recompensa cambia.

Tercero , puede tomar el rango que proporcioné y encontrar su propio punto ideal para obtener ganancias.

Cuando la volatilidad es mayor en el mercado general, puede considerar el área de% 40 puede bloquear las ganancias más rápido y aprovechar más oportunidades.

Cuando la volatilidad es menor en el mercado en general, puede considerar el área 60% para que permanezca en el comercio un poco más porque las oportunidades serán limitadas.

Por ejemplo, inicialmente estaba arriesgando $ 2 para ganar $ 1 … ahora I arriesgo $ 2. 50 para ganar $ 0. 50. Además, hay un costo de oportunidad involucrado. Cuando usted está vendiendo un diferencial, el dinero está atado en forma de margen.

Su capital podría estar trabajando en otro lugar.

No solo eso, sino que aún queda tiempo en el diferencial. Claro, es probable que las opciones expiren sin valor alguno. 39;

Sin embargo, también existe la posibilidad de que la acción cotice más alto y el diferencial recupere su valor … o incluso se vuelva ITM.

Demasiadas veces los vendedores premium se vuelven tercos. Piensan que, debido a que venden productos premium, ellos tienen derecho a todo ello (# ; Lo siento, pero eso no es así como funciona 39;

Ya sea don no quieren gastar las comisiones para cerrar el comerciar o sentir que tienen derecho a todo.

No puedo no puedo decir cuántos correos electrónicos tengo he recibido a lo largo de los años de vendedores premium que obtuvieron buenas ganancias … pero en lugar de cerrar … continuaron intentando por todo el premio … pero solo para quedarse atrapados en una pelea de perros. Esto sucede mucho cuando vuelven a negociar opciones semanales.

Las opciones semanales pueden ir de ITM casi sin valor a profundas. Si usted está en condiciones de obtener ganancias en esa situación … don no lo dudes.

En mi Método SPX, siempre hablo de tomar riesgos y recomprar esos ataques cortos. El pasado junio, un viernes, estaba en la oficina del dentista & # (**************************; el consultorio me sacaron las dos muelas del juicio fuera del lado derecho. Tuve un intercambio semanal de SPX IC2, que enseño.

La posición expiraba ese día … en la mañana, las ganancias estaban en punto de equilibrio … pero a medida que avanzaba el día, comenzó a mostrar ganancias.

En la última hora, mis posiciones cortas fueron 15 S & amp; P 500 puntos lejos del mercado … pero sabía que no estaba no voy a estar cerca para cuidar a la posición … así que decidí recomprar las posiciones cortas por $ 0. 10 para quitarse todo el riesgo.

Bueno, lo que sucedió después fue bastante impactante …

… una orden de venta aleatoria activó varias órdenes de mercado durante el último hora y el S & amp; P 500 cayó por 20 puntos … esas opciones que compré por $ 0. 10 … habría sido una pérdida de $ 3- $ 4. Por eso 40 es por eso que recompro opciones baratas … porque usted siempre es vulnerable a valores atípicos aleatorios.

Después del dentista, me alegró descubrir que mis dientes eran lo único que me dolía y no mi cuenta comercial.

Como dije, I he encontrado el mejor momento para salir es cuando ha recibido 40 – 60% de la prima cobrada. Recuerde, el nombre del juego es ganar dinero lo más rápido posible … no sentarse en estos intercambios hasta que la recompensa de riesgo ya no tenga sentido.

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