¿Cuál es la diferencia entre la diversificación y la asignación de activos?

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¿Cuál es la diferencia entre la diversificación y la asignación de activos?

Con frecuencia escucho estos términos usados ​​indistintamente, pero son dos conceptos distintos que buscan resolver el mismo problema. Invertir de manera eficiente y efectiva no se trata de elegir acciones y bonos al azar debido a la posibilidad de obtener un alto rendimiento, sino de crear una estrategia de inversión que lo coloque en una posición para obtener el mayor rendimiento de acuerdo con su tolerancia al riesgo. Dos términos que debe comprender al crear una estrategia de inversión son la diversificación y la asignación de activos. Sin embargo, como sabemos, ninguna estrategia asegura el éxito o protege contra la pérdida.

Un dicho común en el mundo de las inversiones es no poner todos sus huevos en una canasta. Este dicho describe con precisión la diversificación, que incluye ayuda para reducir su riesgo invirtiendo en una variedad de clases de activos. Las clases de activos más comunes utilizadas por los inversores son acciones, bonos y equivalentes de efectivo. Los valores tienen características específicas dentro de cada clase de activo. Por ejemplo, las acciones disponibles para los inversores incluyen chips azules, acciones de pequeña capitalización y acciones extranjeras. Los bonos incluyen bonos corporativos, bonos del tesoro y bonos municipales.

La diversificación es simplemente un medio para ayudar a reducir el riesgo y no garantiza un retorno. Los inversores pueden experimentar una reducción en el riesgo porque las clases de activos rara vez reaccionan a las condiciones económicas de la misma manera y al mismo tiempo. Por ejemplo, mientras que las acciones en su cartera pueden estar disminuyendo en valor, los bonos del gobierno que posee pueden estar aumentando en valor. No hay garantía de que una cartera diversificada mejore los rendimientos generales o supere a una cartera no diversificada. La diversificación no protege contra el riesgo de mercado.

La asignación de activos incluye determinar el porcentaje de su cartera para invertir en clases de activos particulares en función de su tolerancia al riesgo, horizonte de inversión y objetivos financieros personales. Por ejemplo, los inversores jóvenes suelen asumir más riesgos que los inversores que están a punto de jubilarse. Históricamente, las acciones han ofrecido el mayor rendimiento de las clases de activos comunes, pero generalmente son más riesgosas que los bonos y equivalentes de efectivo. Un joven inversor puede optar por asignar 80 por ciento de su cartera de inversiones en acciones y 20 por ciento en bonos corporativos. Un joven inversor disfruta de un horizonte de inversión más largo y, por lo tanto, tiene más tiempo para recuperar las pérdidas incurridas por invertir fuertemente en acciones. La asignación de activos no garantiza una ganancia o protección contra una pérdida.

La asignación de activos es más que la edad de un inversor, sino también la tolerancia al riesgo de un inversor. Los inversores con riesgo adverso tienden a elegir activos conservadores para sus carteras de inversión, como bonos municipales, certificados de depósitos y pagarés. Los inversores adversos al riesgo desean mantenerse alejados del riesgo y, a veces, elegir inversiones con posibles rendimientos más bajos que inversiones riesgosas con rendimientos más altos. Un inversionista adverso al riesgo puede tener 75 por ciento de su cartera de inversiones en bonos y 25 por ciento en acciones de gran capitalización.

La diversificación adecuada y la asignación de activos deberían eliminar a los inversores desea probar y cronometrar los mercados. La posible reducción del riesgo puede ayudar a limitar las pérdidas de un inversor, incluso en un mercado a la baja.

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