¿Cuáles son los riesgos a corto y largo plazo de invertir en tierras como una inversión real de activos?

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¿Cuáles son los riesgos a corto y largo plazo de invertir en tierras como una inversión real de activos?

Los activos de la tierra son suficientes capaces de producir fuertes rendimientos de inversión. Pero los riesgos están en todas partes: sepa cuáles son y trabaje con profesionales si puede.

Sin riesgo no hay recompensa, ¿correcto?

Los inversionistas entienden bien la ecuación y los planificadores financieros ayudan a guiarlos para lograr el equilibrio correcto de riesgo. La recompensa no solo debe valer la pena, sino que los retornos favorables de la inversión deben ser oportunos para las necesidades del inversor. Lo que está claro hoy es que invertir en activos reales como la tierra, en un momento de excepcional demanda de bienes raíces residenciales, parece ser un buen riesgo.

Por desgracia, todavía es posible equivocarse. Si bien parte de la riqueza más grande de la historia se ha generado al comprar, poseer y vender terrenos y desarrollar bienes raíces, existen todo tipo de circunstancias (y malas ideas) que crean un riesgo innecesario. Además, existe la dinámica del tiempo, ya sea que el inversionista espere ganancias a corto, mediano o largo plazo. Considere lo siguiente que podría pasarle al inversor de tierras:

Propietarios que no están dispuestos a vender a un precio razonable: las tierras designadas para uso agrícola valen mucho menos que cuando se aprueban para fines residenciales o comerciales. Un propietario existente puede estar al tanto de esa diferencia de valuación y ser codicioso al ponerle precio a la tierra en venta. Los administradores de fondos de propiedad experimentados sabrían el nivel de tolerancia de precios para hacer factible el crecimiento de activos, y estarían dispuestos a buscar oportunidades de inversión en tierras en otros lugares.

Los bienes raíces son muy reactivos a las recesiones económicas. La caída en las ventas de viviendas y la construcción de viviendas en el Reino Unido después de la crisis financiera de 2008 es una lección reciente y clara sobre cómo la economía de avanzada desempeña un papel importante en las inversiones en bienes raíces. Los inversores inmobiliarios que vendieron en 2007 registraron un gran crecimiento de activos durante los últimos años de la burbuja, mientras que los que se vieron obligados a vender en 2009 probablemente perdieron bastante. Esta es la razón por la cual las inversiones a corto plazo, como aquellas centradas en el desarrollo estratégico de la tierra, al menos permiten a los inversionistas tener una idea clara de las condiciones del mercado cuando el desarrollo esté completo.

REITs – La liquidez de los fideicomisos de inversión en bienes raíces lo hace atractivo para el inversionista que está preocupado por las desaceleraciones económicas antes mencionadas. Pero debido a que se cotiza en los cambios, un REIT también está sujeto a incluso fluctuaciones momentáneas de los mercados debido a eventos no relacionados. Además, debido a una configuración regulatoria que hace que los fideicomisos de inversión en bienes raíces no estén supervisados ​​por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA), no se pueden presentar quejas ante esta agencia, ni se pueden hacer reclamos de compensación con el Plan de Compensación de Servicios Financieros.

Esquemas mal aconsejados como “banca de la tierra”: si bien las autorizaciones de la FCA proporcionan la debida advertencia contra esto, aún quedan inversiones en lo que se llama banca de la tierra. Aquí es donde se compran las parcelas de tierra donde el permiso de planificación se debe ilegalmente debido al estado de los cinturones verdes, los gastos de remediación en tierras de terrenos abandonados o simplemente es demasiado pequeño para el desarrollo a escala.

Es lógico que los posibles inversionistas de tierras contraten a un asesor financiero independiente para obtener orientación. Una revisión holística del perfil de riesgo de un inversionista puede ayudar a identificar cuándo los bienes raíces tienen sentido, ya sea a través de un REIT, inversiones alternativas en terrenos o la compra de una propiedad de alquiler.

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