Cuatro consideraciones importantes para elegir su administrador de inversiones

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A la luz de los recientes escándalos y las turbulencias del mercado, los inversores con frecuencia pueden sacar conclusiones no válidas al entrevistar a un posible asesor de inversiones. Este artículo está diseñado para arrojar algo de luz sobre temas que, en mi experiencia, tienden a estar entre los más mal interpretados por clientes potenciales:

1. Cuota s: Hay un muy concepto erróneo común de que cuanto menor sea la tarifa de la tarifa de gestión cobrada por el gerente, el mejor trato para el cliente. Este es un error muy común ya que generalmente los mejores gerentes, los gerentes que han demostrado que pueden proporcionar una tasa de rendimiento superior casi siempre cobrarán más. A la larga, es probable que esté mejor con el gerente superior a pesar de la tarifa.

2. La rotación de la cartera es algo malo: en los días del mercado alcista secular de 1982 a 1999 este era un error común que casi todos los gerentes tenían que hacer frente con. Muy pocos inversores pueden realmente imitar la filosofía de Warren Buffet comprando y manteniendo durante años. No somos multimillonarios donde un millón aquí o allá no hace ninguna diferencia en nuestro nivel de vida. Por lo general, un asesor superior tendrá una rotación de cartera superior al promedio, pero es de esperar que pueda proporcionar documentación que demuestre que la rotación es una estrategia válida.

3. Transparencia comercial: este es un tema que salió a la luz debido al escándalo de Madoff. Bernie Madoff creó el esquema Ponzi más grande de la historia, pero hubo dos características importantes que permitieron que el escándalo continuara durante años sin plantear problemas a la mayoría de los inversores. Primero, Madoff era tanto el asesor como el custodio de la cuenta que poseía los activos, una situación muy mala propensa a conflictos de intereses. En segundo lugar, en las declaraciones dadas a los clientes no fue posible entender exactamente cómo se hizo el dinero. Un asesor acreditado mostrará transparencia en las declaraciones de los clientes proporcionadas por el corredor. En otras palabras, verá que las acciones de ABC corp se compraron el 7 de marzo a $ 8 por acción y se vendieron en junio 29 a $ 12.

4. Referencias de clientes: este es quizás el más delicado de los problemas. Los inversores simplemente piensan que es un buen negocio pedir referencias sin entender que con frecuencia es contrario a las regulaciones estatales y de la SEC que los asesores brinden dicha información. El razonamiento es bastante simple, lo más probable es que el asesor elija un cliente que lo haya hecho bien, lo que puede dar una impresión potencialmente incorrecta. En nuestro caso, ya no proporcionamos referencias ya que la privacidad del cliente es demasiado importante. En general, ¿tratamos de explicarle a la perspectiva de cómo se sentirían si sus inversiones se hicieran públicas mediante una referencia a un extraño? Eso generalmente resuelve el problema.

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