¡Cuidado! Una alta tasa de pago podría meterte en problemas

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¡Cuidado! Una alta tasa de pago podría meterte en problemas

Los inversores inteligentes siempre verifican la relación de pago, solo lleva 5 segundos y a la larga podría ahorrarle mucho dinero. La relación de pago es la proporción de dinero que una empresa entrega a los accionistas en comparación con la cantidad de dinero que la empresa guarda para sí misma. Esta relación es muy importante porque puede ser un buen indicador de cuánto puede esperar recibir como inversionista en el futuro.

Como accionista, usted es copropietario de la empresa. Como propietario, tiene derecho a compartir las ganancias de la empresa. Su parte de las ganancias se llama dividendos. Por ejemplo, si la compañía ABC ofrece $ 1 por dividendo por acción por año y usted posee 100 acciones, recibirá $ 100 todos los años mientras sea propietario de esas acciones y mientras la compañía continúe pagando el dividendo de $ 1 por acción.

Si la compañía ABC ganara $ 5 por acción y pagara $ 1 por acción en dividendos, la proporción sería: 20%

Ratio de pago = (Dividendos por acción) / (Ganancias por acción)

= $ 1 / $ 5

= 0. 20

= 20%

El% restante 80 de las ganancias se invierte nuevamente en la empresa para crecer. Una relación de% 20 es muy saludable, indica que la compañía tiene espacio para aumentar el dividendo en el futuro y puede Hacer crecer el negocio al mismo tiempo.

Ahora imagina un tipo diferente de compañía, donde las cosas no están yendo tan bien (# ; La compañía XYZ paga un dividendo de $ 1. 50 por acción pero gana $ 1. 60 por acción. ¿Cuál es la proporción para la empresa XYZ?

Ratio de pago = (Dividendos por acción) / (Ganancias por acción)

= $ 1. 50 / $ 1. 60

= 0. 9375

= 93. 75%

A 93. 75 El porcentaje de pagos es muy alto , esto significa que a la empresa le queda muy poco dinero para crecer y aumentar sus dividendos. 93. 75% de lo que ganó la compañía se devuelve al accionistas como dividendos, dejando solo 6. 25% para que la compañía reinvierta en el negocio.

Una búsqueda rápida en Yahoo Finance, MSN Money o cualquier sitio web financiero que proporcione cotizaciones de acciones revelará una serie de compañías donde la relación de pago ha terminado 100%.

  • CenturyLink (CTL) 123%
  • Harsco Corp (HSC) 390%
  • HCP Inc (HCP) 158%
  • HNI Corp (HNI) 131%
  • Weingarten Realty (WRI) 2140%

¿Cómo es una relación? más de 100% incluso posible? Fácil, la compañía tomó prestado más dinero o usó sus ahorros (efectivo) para pagar el dividendo. ¿Realmente desea invertir en una empresa que no está ganando lo suficiente para pagar un dividendo a sus accionistas?

Las empresas pueden reducir su ratio de pago aumentando las ganancias por acción o disminuyendo el dividendo o ambos.

Una relación alta no siempre significa que una compañía en particular es una mala inversión. Incluso las buenas compañías tendrán un mal año de vez en cuando, haciendo que la proporción se dispare. Pero como inversionista, es su trabajo asegurarse de reducir la cantidad de riesgo para su inversión. ¿Qué posibilidades hay de que una empresa aumente su dividendo si la proporción es 98%? No muy probable. ¿Qué tan probable es que la compañía pueda continuar pagando un dividendo si el índice de pago se mantiene por encima del 100%? No muy probable. La relación de pago proporciona una prueba rápida para ayudarlo a determinar la probabilidad de recibir dividendos continuamente y, especialmente, aumentar los dividendos.

Enfóquese en compañías de calidad, financieramente saludables, donde la relación de pago es generalmente menor al 75% y estará en el camino al éxito financiero

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