¿Debe negociar un ETF o un contrato de futuros E-Mini?

0
39

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) se negocia como una acción, un bono, y generalmente se basa en un índice. Por ejemplo, hay un ETF que refleja los S & P 500, Nasdaq 100 y casi cualquier otro índice que pueda imaginar. Representan el vehículo de inversión más activamente negociado en muchos intercambios. Los contratos E-mini también reflejan la mayor parte del índice que cubre un ETF. Entonces cuál es la diferencia?

Para comprar y mantener inversionistas, un fondo de intercambio puede ser justo lo que necesita. No tienen meses de contrato específicos como contratos de futuros, y viven mientras el fondo esté en operación. Puede seguir el precio y moverse dentro y fuera del fondo, o mudarse a otro fondo, según lo considere conveniente. Un ETF tiene una estructura de tarifas relativamente baja en comparación con su primo, el fondo de inversión de capital variable. Algunos operadores trabajan exclusivamente con ETF, ya que su flexibilidad permite una gran diversidad, flexibilidad de movimiento y dividendos periódicos.

Los contratos E-mini, por otro lado, son de naturaleza bastante transitoria. No son un tipo de inversión de tipo “comprar y mantener” porque cada contrato tiene una fecha de vencimiento específica. Los contratos expiran el tercer viernes (para la mayoría de los contactos, hay excepciones como el crudo) de marzo, junio, septiembre y diciembre, cada tres meses. Además, el e-mini es un derivado, lo que significa que usted está comprando el derecho de ejecutar una transacción en un momento determinado, por una cierta cantidad de dinero y un número específico de contratos. No hay dividendos, como el fondo de intercambio, y puede negociar ambos contratos a largo o corto.

En popularidad, podemos ver el volumen total de S & P E-mini frente al SPDR; Este es el equivalente en ETF del S & P 500, y posiblemente el ETF más popular. El SPDR, en 2020, promedió $ 18.47 mil millones / día contra el volumen diario promedio en el e-mini S&P (llamado ES) de $ 147.70 mil millones / día. Los inversores y los comerciantes votan con su dinero y, como puede ver, el contrato e-mini genera una enorme cantidad de interés por parte de los comerciantes.

¿Por qué?

Los contratos e-mini son más populares por una razón simple: apalancamiento. El apalancamiento es la cantidad de dinero requerida para negociar un fondo o contrato. La regulación T actualmente establece la tasa de apalancamiento registrada en la SEC en 50%. Este es un apalancamiento de 2: 1 cuando un comerciante corta un ETF. Por otro lado, el apalancamiento en los contratos de e-mini está en el rango de 20: 1, lo que permite a los operadores controlar mucho más dinero con menos depósito inicial en la cuenta de operaciones de futuros.

¿Es esto algo bueno?

El apalancamiento maximizará sus ganancias y esa característica lleva a los comerciantes al mercado de futuros en masa. Por supuesto, el apalancamiento es un perro que muerde porque también maximiza su pérdida en una posición perdedora. La mayoría de las personas tienden a concentrarse en el lado positivo del comercio de e-mini e ignoran el lado negativo. Desde mi perspectiva, los futuros de negociación requieren una estricta autodisciplina y la adhesión a un plan de negociación diseñado para reservar capital. Las buenas operaciones harán dinero rápidamente, y las malas operaciones perderán dinero rápida y eficientemente; Creo que los contratos de futuros requieren un plan de negociación más rígido que un comercio de ETF.

En resumen, hemos tomado una instantánea de un ETF y un contrato e-mini para evaluar cada uno como una inversión o un vehículo comercial. Para los inversores a más largo plazo, un ETF puede ser la inversión óptima, pero para los operadores el poder supremo del e-mini. También he señalado que el apalancamiento agregado de los contratos de futuros es atractivo, pero que presentan un peligro evidente que muchos comerciantes principiantes tienden a ignorar. El riesgo a la baja debe ser cuantificado y los puntos de parada / pérdida establecidos.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here