¿Debe vender sus acciones?

0
9
¿Debe vender sus acciones?

Se ha escrito mucho sobre cómo evaluar las existencias para comprarlas, pero se ha escrito menos sobre lo que debe hacer antes de decidir vender sus inversiones. En cada ecuación de inversión hay dos lados: el lado de compra y el lado de venta … o la transacción de apertura y la transacción de cierre.

Entonces, hoy, quiero darle una breve lista de consejos sobre cómo tomar buenas decisiones de venta, así que me referí a un artículo recientemente titulado – “¿Cuándo vendo acciones?” por James de Masi en un sitio web llamado guru focus.com

Todos sabemos que el mejor momento para comprar una acción es cuando su precio es atractivo en relación con su futuro ganancias y potencial de crecimiento, un precio que ofrece un verdadero valor con un potencial de crecimiento significativo. Pero vender una acción no es una decisión fácil porque fundamentalmente tiene que preguntarse: ¿vendo esto ahora o me mantengo invertido por más tiempo?

Y creo que muchos de ustedes podrían haber experimentado esto de primera mano si hubieran invertido, por ejemplo, en compañías como Google en su OPV o Apple a lo largo de los años. Tal vez compró acciones de Google a $ 100 y las vio con deleite el doble, triple, cuádruple, etc., pero a cada $ 100 umbral probablemente no estaba seguro de si mantener o vender. Sé que al hablar con muchos de mis amigos también se enfrentaron a este dilema con las acciones de Apple.

Aquí es otro escenario común. Digamos que compra una acción y se dispara 60% en solo tres meses, mucho antes de lo esperado y quizás con un impulso que podría sentir que es insostenible. ¿Entonces que? ¿Toma sus ganancias ahora y tal vez vuelva a comprar las acciones si cae hasta donde cree que se ha convertido en una acción de valor nuevamente? esperar hasta que alcance su precio de venta objetivo y luego descargar?

Entonces, ¿cómo deben los inversores tomar sus decisiones de venta?

La pregunta fundamental que tienes que preguntarte es esta: ” ; ¿tiene sentido vender teniendo en cuenta todo lo que sé sobre esta empresa ? Esa es la pregunta más esencial que debe hacerse antes de presionar el botón de venta. A veces, es posible que descubra que en realidad no sabe lo suficiente sobre la compañía y necesita investigar más, y eso nunca es algo malo porque ; solo le informará mejor sobre el interior de una empresa que usted reinvertido en.

El artículo en gurufocus.com, nos da un ejemplo del ¿debo vender? decisiones que Mark Zuckerberg, el fundador de Facebook, tuvo que tomar mientras hacía crecer su empresa. En 2004, Zuckerberg recibió una oferta de $ 10 millones para vender que aparentemente no consideró ni siquiera ¡un minuto! Luego, solo un año después, en 2005, MTV hizo una oferta de $ 75 millones para Facebook, que él también rechazó. Luego, otro año después, recibió no una sino tres ofertas, de MTV, Yahoo y AOL, todas por encima de $ 1 mil millones … y adivina qué; Él dijo No, creo que mi empresa vale mucho más. Puede que nunca vuelva a tener una idea tan buena como esta, por lo que no estoy interesado en vender. & Quot;

Al rechazar con confianza estas ofertas, Zuckerberg se apegaba a su círculo de competencia porque nadie conocía Facebook mejor que él, y esa claridad de su modelo de negocio y su verdadero valor le dieron la confianza para rechazar una oferta de $ 1.5 mil millones – eso es bastante increíble, cuando usted ¡estás en tu medio – 20 y alguien cuelga más de mil millones de dólares! Decir no requiere agallas y repetir una fe inquebrantable en usted y su compañía. Y su negativa a vender, por supuesto, le ha funcionado muy bien porque Facebook ahora vale más de $ 65 mil millones y Mark & ​​; s solo intereses — tiene un patrimonio neto de alrededor de $ 10 mil millones.

Entonces, si no comprende completamente el negocio en el que está está invertido, usted dependerá del mercado para darle una idea de su valor, y un mercado de compradores siempre querrá rebajarle el precio; recuerde, todos s buscando un acuerdo .

Entonces, ¿cuándo debería vender Zuckerberg? Si escucha a Warren Buffett, el mejor momento para vender nunca es . Como dice Buffett, solo compre algo que usted estaría perfectamente feliz de mantener en caso de que el mercado cerrara por 10 años . Y Buffett tiene esa confianza porque se asegura de comprender completamente el negocio y la economía a largo plazo de una empresa en la que invierte.

Al igual que Buffett, cuando usted está investigando las acciones que le gustaría comprar, imagínese que está comprando una compañía privada que no se irá a la calle 60 público durante al menos cinco años o más … y luego pregúntese, ¿qué necesito saber antes de encerrarme en el stock por cinco años ? Usted desearía saber quién dirige el negocio, cuáles son sus experiencias y éxitos pasados, cuáles son sus debilidades, cuál es el modelo comercial de la empresa, cómo bueno, se encuentra en una posición competitiva dentro de su industria, sus fortalezas / debilidades / oportunidades / amenazas, su cadena de suministro, el perfil de sus clientes, etc.

Pero que los & también sean reales, no todos tienen los antecedentes o la composición mental de un Warren Buffett. Además, las empresas a menudo cambian con el tiempo, y la propiedad a largo plazo puede no ser siempre práctica, especialmente en industrias como la tecnología, donde la obsolescencia y el crecimiento van de la mano a un ritmo muy rápido.

Otra leyenda de la inversión, Philip Fisher, describió las siguientes tres condiciones sobre cuándo debe vender:

1. Cuando se da cuenta de que su análisis inicial fue materialmente incorrecto.

2. Cuando las acciones ya no califican como una buena inversión debido a un deterioro material en la empresa, como la complacencia de la administración, las oportunidades de crecimiento agotadas, la obsolescencia del producto, etc.

3. Cuando claramente tenga una mejor oportunidad para obtener mayores ganancias. — Pero en este último punto, — debe estar absolutamente seguro de su análisis para justificar un cambio incluso después de considerar la posibilidad de que su análisis sea 20% a 30% de descuento en la marca.

Por lo tanto, sea exhaustivo en su análisis y eso le dará la confianza y las ideas sobre cuándo mantener y cuándo vender. Y recuerde … lleva muchos, muchos años para que esas grandes inversiones evolucionen, así que cuando lo hace comprar una empresa, asegúrese de mantenerse invertido a largo plazo.

Steve Pomeranz es Director General de United Capital Financial Advisers, LLC, “United Capital”, y propietario de On The Money. On The Money no está afiliado a United Capital.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here