¿Debería poseer productos en su cartera?

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La regla principal para una inversión exitosa a largo plazo es tener una cartera diversificada. Para la mayoría de los inversores, cuando se habla de diversificación, generalmente implica que la diversificación es por tipo de inversiones y tipo de activos. Pero la verdadera base del concepto es la correlación . Si dos inversiones están altamente correlacionadas, se mueven más o menos en conjunto. Cuando las inversiones están débilmente correlacionadas, generalmente se mueven en la misma dirección, pero no tan rápido ni tan lejos.

Cuando las inversiones están correlacionadas negativamente, se mueven en la dirección opuesta entre sí. Si diseñamos una cartera que está demasiado correlacionada, corremos el riesgo de tener demasiados huevos en una canasta. Eso está bien cuando las cosas van en la dirección correcta, pero es realmente malo cuando las cosas se mueven en tu contra; Es por eso que es importante tener inversiones que varían en correlación. Y es por eso que tiene sentido tener algunos productos en su cartera. Verá, los productos básicos están correlacionados negativamente con acciones y bonos. Es decir, si las acciones se mueven hacia abajo, los productos básicos normalmente se mueven hacia arriba y viceversa. Esto ayuda a suavizar los rendimientos a largo plazo.

Un estudio reciente de correlaciones entre diferentes tipos de inversión mostró que los productos básicos estaban correlacionados negativamente con todas las formas normales de inversiones de capital (acciones, bonos, fondos mutuos). Pero aún más impresionante desde el punto de vista de la construcción y la optimización de la cartera, las materias primas han mostrado un rendimiento promedio de 5 años de 13% y eso no incluye el aumento reciente de las materias primas en 2007 y la primera mitad de 2008. Por lo tanto, esto significa que las materias primas no solo están correlacionadas negativamente con las acciones, sino que también proporcionan rendimientos promedio iguales o superiores a los rendimientos de los mercados de acciones generales.

Sin duda, cuando la mayoría de los inversores piensan en materias primas, piensan en pozos comerciales abarrotados, caos, confusión e historias de millones perdidos y hechos en el tiempo que lleva comer su almuerzo (o comerlo) por los comerciantes del otro lado). Además, la idea de un inversor a largo plazo, que generalmente compra y mantiene durante un período prolongado, el comercio de productos básicos parece muy fuera de lugar. Y de hecho, lo es.

Pero sin entrar en las peculiaridades del comercio de productos básicos, hay formas para que los inversores más conservadores participen en los productos básicos sin tener que comerciarlos. Y como hemos visto, una exposición limitada a los productos básicos es buena para la diversificación de activos y la reducción del riesgo porque los productos están correlacionados negativamente con la mayoría de los otros tipos de inversión.

Entonces, ¿cuáles son algunas de las formas en que un comerciante no especializado en materias primas puede invertir a largo plazo en materias primas? En primer lugar, un inversor puede invertir en empresas relacionadas con productos básicos como las que se encuentran en los sectores de energía, productos químicos y metales preciosos. En segundo lugar, y cada vez más popular, es invertir en fondos de productos básicos administrados. Sin embargo, en ambos casos, es una buena idea buscar orientación profesional al elegir una de estas opciones.

Sí, a pesar de que el toro de productos básicos está fuera del establo, no es demasiado tarde para agregar algunos productos a su cartera. Es una estrategia sólida a largo plazo. Hoy en día, muchos profesionales de la inversión consideran que los sectores de la energía y la agricultura son particularmente atractivos para los inversores en productos básicos, pero a largo plazo, no hay duda de que las materias primas siempre desempeñarán un papel importante en la economía mundial y su correlación negativa con las acciones constituye un buen beneficio. saldo en cualquier cartera.

Entonces, la respuesta al título del artículo: ¿Debe invertir en productos básicos es un rotundo, SÍ!

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