El apalancamiento en el comercio de divisas (FOREX): ¿cómo usarlo?

0
14

Con la penetración global de las operaciones con CFD, y especialmente la disponibilidad de operaciones FOREX para inversores minoristas, el uso del apalancamiento se ha convertido en una práctica normal en todo el mundo. Sin embargo, aún persisten los malentendidos sobre la naturaleza de este instrumento financiero y cómo podría afectar a la cuenta de uno (# . A la gente le preocupa el posible efecto negativo que podría tener el apalancamiento. Su temor se basa en el hecho de que, así como el apalancamiento utilizado podría acelerar las ganancias, también puede aumentar las pérdidas. Para contrarrestar tales temores y establecer un uso adecuado del apalancamiento disponible en las cuentas de negociación FOREX, primero debemos definir qué apalancamiento es.

A diferencia de la mayoría de las operaciones con acciones, en una cuenta de operaciones FOREX, los operadores pueden usar dinero prestado para comprar o vender una cantidad mayor de una moneda que su efectivo invertido. Ese dinero prestado es el apalancamiento utilizado. Por lo general, una cuenta FOREX vendría con un requisito de margen de 50: 1, 100 : 1, 200: 1 o incluso 400: 1. Esto significa que si uno ofertas de la cuenta de s 200: 1 margen (o el 0.5% del valor nominal de cualquier trato se necesita como efectivo real) , esto significaría que para intercambiar $ 2000 esa persona debe tener al menos $ 10 disponible en su cuenta. El requisito de margen real utilizado en las plataformas de negociación a veces difiere del ofrecido inicialmente. El inicial es el nivel de margen máximo que el comerciante podría usar en una sola operación. El margen real suele ser menor. Por ejemplo, en FXCM, una de las agencias de negociación FOREX más grandes del mundo, el requisito de margen real para el par de divisas EUR / USD es de $ 7.5 por $ 1000 negociado. Esto hace que el requisito de margen real sea casi igual a 133: 1. Aún así, su requisito de margen máximo ofrecido es 200: 1.

Para conectar el requisito de margen con el apalancamiento utilizado, debemos especificar que el requisito de margen del que hablamos es por operación. Sin embargo, el apalancamiento podría considerarse como la cantidad de dinero prestado que un comerciante usa para todas sus operaciones abiertas en un período determinado.

Aquí hay un ejemplo:

Digamos que un comerciante compró € 10000 y lo pagó con dólares estadounidenses. Para simplificar las cosas, supongamos que el operador utiliza el FXCM mencionado anteriormente como su corredor FOREX. En este caso, $ 75 de su patrimonio se utilizarían en esa operación EUR / USD. Si la cuenta del comerciante tiene $ 5000 efectivo, esto significa que el comerciante solo ha comprometido 75 / 5000 = 1.5% de su cuenta. El otro 98. 5% generalmente están disponibles para ser utilizados en otras ofertas. El apalancamiento utilizado sería (10000 – 75) / 5000 = 198. 5% o aproximadamente 2: 1. Esto es cien veces menor que el apalancamiento de 200: 1 disponible para el comerciante. Si después de un tiempo decide comprar otros € 10000 frente al USD, esto tomaría otros $ 75 de su patrimonio. El comerciante ahora ha utilizado el 3% de su cuenta y tiene una red de seguridad restante del 97%. El apalancamiento utilizado sería la suma del dinero prestado real para las dos ofertas, es decir, aproximadamente 400%, o 4: 1, o cincuenta veces menor que el apalancamiento total disponible.

Elaboremos un poco este ejemplo hipotético.

Es obvio que el tamaño teórico máximo de una posición que un operador podría abrir equivale a la cantidad de efectivo en la cuenta multiplicada por el margen requerido. En nuestro caso, esto equivaldría a una posición de $ 1000000. El principal problema con una posición tan grande es que un movimiento de 1 pip (es decir, cuando el tipo de cambio cambia con una centésima de centavo) da como resultado $ 100, por lo que la cuenta podría soportar solo 50 pips de un movimiento negativo. Un movimiento de tal tamaño no es un evento raro en el mercado FOREX. Así que llegamos a uno de los principales riesgos asociados con el comercio con margen y el uso de apalancamiento para aumentar sus ganancias potenciales.

Sin embargo, las cosas se ven diferentes con respecto al riesgo, cuando nos damos cuenta de que los operadores no están obligados a usar todo el apalancamiento disponible para ellos. Un operador puede usar solo uno o dos por ciento del apalancamiento total disponible y tener el resto del efectivo en la cuenta como una red de seguridad. Por lo tanto, podrían lograr aumentar el potencial de sus ganancias al tomar posiciones más grandes de lo que podrían haber hecho usando solo su efectivo.

Aquí es donde la gestión de riesgos y dinero entra en escena. Para una gestión adecuada del riesgo, esas posiciones más grandes no deberían tomar gran parte del patrimonio de la cuenta. En la literatura financiera se proponen diferentes niveles (de 1-2% a más de 10%). Seguramente, cuanto más se dedica la cuenta a las posiciones abiertas, mayor es el riesgo de que la cuenta no resista un probable movimiento negativo en su contra. Muy a menudo para los operadores novatos, la pregunta cambia de “¿Qué cantidad de apalancamiento debo usar?” a “¿Cuánto tiempo quiero permanecer en el mercado, es decir, solvente?” Cuando llega la curva de aprendizaje, lo que puede llevar un tiempo diferente para todos, la cantidad de la cuenta dedicada a operaciones abiertas podría incrementarse gradualmente, dependiendo del operador s continuo éxito en el comercio real.

Después de examinar la diferencia entre el apalancamiento real utilizado y el apalancamiento teóricamente disponible, podemos concluir que el apalancamiento, en sí mismo, es un instrumento poderoso. Es capaz de dar a los operadores oportunidades que de otra manera no tendrían. Pero como el veneno de una serpiente (# , podría matar muy rápido si no se usa en la cantidad adecuada. Básicamente, no es el apalancamiento lo que causa problemas. Los problemas surgen del mal riesgo y la administración del dinero.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here