El mejor consejo para la protección de la inversión en caso de que los toros estén equivocados

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El mejor consejo para la protección de la inversión en caso de que los toros estén equivocados

Los inversores que sienten que el mercado de valores está sobrevaluado o patinan sobre hielo delgado y les preocupa que aún pueda caer otro zapato, deben considerar tomar alguna acción para protegerse contra las pérdidas de la cartera.

Hay dos estrategias principales que puede tomar.

Lo primero y lo más obvio es salir del mercado y comprar bonos del Tesoro a corto plazo que sean equivalentes a efectivo. Este sería el enfoque más conservador y simplemente abandonaría todo el potencial de crecimiento que pueda existir.

La segunda estrategia puede no ser tan obvia, pero al menos deberían ser consideradas por muchos inversionistas, especialmente si su estrategia de inversión es producir ingresos actuales a partir de fondos mutuos de dividendos o acciones que pagan dividendos. Si sus acciones comerciales en línea oa través de un corredor, usted tiene la misma capacidad de “cobertura” o proteger sus inversiones como cualquier otra persona.

Hay varias estrategias que un inversor puede emplear para protegerse contra el riesgo a la baja. Los cinco más comunes son los siguientes:

1. Short ETF (Exchange Traded Fund): la principal ventaja es que estos vehículos son fáciles de comprar y vender y proporcionan una correlación inversa directa con el índice contra el que está vendiendo. Al igual que con la mayoría de las estrategias de cobertura, limitará el potencial de alza si el mercado demuestra que está equivocado, lo que puede ocurrir por cierto.

2. Venda llamadas cubiertas: esto producirá ingresos actuales para su cartera de acciones o fondos negociados en un mercado plano o ligeramente hacia abajo, pero si existe un mercado bajista real, rápido y feroz, su cobertura está limitada y no está Protegiendo contra un gran declive.

3. Compre Ponga sus acciones o intercambie fondos: esta estrategia lo protegerá contra una caída importante del mercado que afecte sus tenencias, pero el problema es que su tiempo debe ser confiable. Ahora realmente estás tratando de cronometrar el mercado, y este suele ser un juego de tontos.

4. Venda en corto el índice principal como el DOW, S & P o Nasdaq: esto protegerá contra una amplia caída del mercado. Está limitando su potencial alcista y para emplear esta estrategia, muchos tienen un margen disponible en su cuenta para vender en corto. Usted también es responsable de cualquier disputa por los valores que vende a corto plazo.

5. Venda llamadas desnudas en un índice: en un mercado plano o ligeramente inferior, lo hará bien, pero limita cualquier participación alcista que ocurra. Su protección contra las desventajas se limita a la cantidad de prima que recibe al vender las llamadas, y si el mercado despega, puede perder mucho. Esto no es para la mayoría de los inversionistas y requeriría un papeleo adicional con su corredor que describe los riesgos involucrados. (No hagas esto)

La estrategia que más me gusta de la mayoría de los inversores es la primera: comprar un ETF corto. Un ejemplo de esto sería un fondo cotizado como SH que está en directa correlación con el SPY del Fondo del Índice S&P, y también el Índice S&P 500.

Si su horizonte temporal es confiablemente corto en términos de su deseo de cubrir el riesgo de mercado, este enfoque debería ser adecuado para usted. Digamos que usted tiene una cartera de $ 1,000,000 que produce en promedio 5% de ingresos por dividendos. Ya que es una decisión difícil de liquidar todo, posiblemente pague ganancias de capital si las tiene y salga de los $ 50,000 de ingresos. Una alternativa es mantener las acciones que pagan dividendos o los fondos mutuos de dividendos en su lugar y comprar el fondo de índice inverso (SH) en una cantidad con la que se sienta cómodo. Ahora, debe comprender con esta estrategia, a menos que compre una cantidad igual del fondo inverso a lo que ha invertido en el mercado, lo más probable es que no pueda proteger el 100% del riesgo a la baja. Sin embargo, proteger a algunos es mejor que ninguno. La cantidad depende completamente de usted y se basará en la cantidad de dinero en efectivo que esté dispuesto a depositar o la cantidad que desee en margen (NO se recomienda).

Por supuesto, siempre puede combinar cualquiera de las estrategias anteriores para lograr su objetivo. Una combinación de la venta de acciones volátiles más altas y la adquisición de parte del fondo inverso funcionará para la mayoría en estos tiempos inciertos.

Cualquier estrategia descrita anteriormente es solo para fines informativos y debe consultar a un profesional antes de tomar cualquier decisión. Puede perder dinero implementando una estrategia de cobertura si no sabe lo que está haciendo. De hecho, puedes perder dinero incluso si sabes lo que estás haciendo.

Invertir con la vigilancia.

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