El Método Swing de los productos básicos, PARTE 1 – Asegure las ganancias, reduzca el riesgo y negocie los cambios

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El Método Swing de los productos básicos, PARTE 1 – Asegure las ganancias, reduzca el riesgo y negocie los cambios

Entrar en un mercado es simple. Salir con una ganancia máxima es difícil y es un arte. ¿Cómo sabemos cuándo obtener una ganancia y cuándo perderla? ¿Me perderé el gran movimiento si salgo ahora? Aquí hay algunos métodos que pueden sacar el misterio de qué hacer en estos momentos críticos.

¿Alguna vez has estado en esta situación? El mercado de futuros de materias primas se ha recuperado y usted mantiene una posición rentable de opción de compra de materias primas. Usted cree que el repunte ha alcanzado su punto máximo por ahora y que el mercado está listo para hacer una corrección de declive normal en un mercado alcista. Pero su pronóstico a largo plazo dice que el movimiento ascendente todavía tiene otro mes más. ¿Qué haces?

Un comerciante de materias primas novato probablemente se vendería ahora o entraría en pánico en la primera fuerte caída, perdiendo su posición a largo plazo. Lo más probable es que no vuelva a bordo para el gran movimiento. Otro escenario es que él se sienta a través de la corrección y es detenido devolviendo una buena parte de sus ganancias. Otra posibilidad es que sobreviva a la corrección, las opciones erosionan su valor y nunca se recuperan, para una pérdida total. Otro es que el mercado va de lado. Y finalmente, el mercado se corrige ligeramente y luego pasa a nuevos máximos.

De todos estos escenarios, el último es el único caso en el que está seguro de capturar el gran movimiento. Esto supone que el mercado de futuros de productos básicos supera el precio de ejercicio de la opción antes de que las opciones expiren.

Ahora hagamos & # 39; retrocedamos y comencemos de nuevo con un enfoque diferente. Estamos en la cima de una recuperación rentable de contratos de futuros con DOS opciones de compra. Esperamos una disminución temporal. ¿Qué pasaría si vendiéramos UN contrato de futuros como cobertura para asegurar las ganancias en la primera opción y protegernos contra una disminución en la segunda opción? (una opción 2: 1 para relación de futuros) Si la disminución llega como se esperaba, cubrimos el contrato de futuros en los mínimos para obtener una ganancia. Luego continuamos reteniendo las dos llamadas para que se reanude el rally. Esta es una manera de negociar los cambios y mantener nuestra posición a largo plazo.

¿Qué pasa si el mercado de futuros de materias primas continúa sin una corrección después de que cortamos el contrato de futuros? Si las opciones tienen un delta cercano a 50, la pérdida del contrato de futuros equilibrará la ganancia de opciones. Estamos cubiertos. Si los deltas de opciones ganan como lo hacen normalmente en un repunte fuerte, entonces hay una ganancia adicional a pesar de la cobertura.

La ventaja de utilizar un futuro para cubrir una ganancia de opción es que el contrato de futuros generalmente es líquido. Esto nos permite intercambiar sin una gran penalización de oferta / oferta. Usar opciones como cobertura comercial no suele ser económico. Se conocen muchas opciones para los diferenciales amplios debido a los mercados ilíquidos. Esto le cuesta demasiado entrar y salir. Sin embargo, hay algunos mercados de opciones financieras que son muy líquidos y buenos para el trabajo. Busque el volumen diario de al menos 1000 contratos de opciones para pasar la prueba de liquidez.

Parte dos de dos partes – ¡Siguiente!

Existe un riesgo considerable de pérdida de futuros y opciones de negociación y puede no ser adecuado para todo tipo de inversores. Solo se debe utilizar el capital de riesgo.

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