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El oro como moneda alternativa

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El oro como moneda alternativa

¡El oro es una moneda alternativa! Eso es # ; eso es amigos; cuando el valor de las monedas en papel valen menos todo el tiempo, el oro se convierte en una opción más atractiva. Y en este momento, las monedas en todo el mundo desarrollado están ganando cada vez menos valor debido a sus problemas de déficit y la cantidad de dinero que se imprime para tratar de apoyar sus economías. Por supuesto, esto está erosionando el valor de las monedas fiduciarias, y ahora vemos que el oro se convierte en una opción más atractiva, de ahí el aumento de los precios. Sé que suena simplista, pero tal como les digo a mis clientes, no hay necesidad de sufrir parálisis por análisis, solo ve el oro como una moneda alternativa y recuerda, el valor del papel moneda bajó, la moneda alternativa subió.

Ahora, como saben, pasamos por una dramática crisis inmobiliaria / bancaria que tiene una larga lista de personajes a los que culpar. Para comprender mejor lo que estamos enfrentando actualmente, creo que es extremadamente importante saber de dónde venimos.

Esta crisis de vivienda / banca se hizo mucho más larga de lo que algunos de los políticos harían creer, y algunas de las cosas más divertidas que he leído o escuchado es que esto fue GW culpa de él y que sus “políticas fallidas” en los últimos ocho años y la falta de regulación fueron los culpables. Esa tiene que ser una de las respuestas más ridículas e ignorantes que escuchará.

La realidad es que esta crisis de vivienda / banca se remonta a los días de FDR. En 1938 Fannie Mae se creó como un mecanismo para hacer que las hipotecas estén más disponibles para las familias de bajos ingresos, pero al igual que con la mayoría de los planes federales, los políticos tenían buenas intenciones, pero construyeron programas fundamentalmente defectuosos. Fue agregado a la asociación Federal Home Mortgage, una agencia gubernamental durante La Gran Depresión en 1938, y tenía la intención de proporcionar liquidez al mercado hipotecario de los EE. UU. Bajo FDR s NUEVA OFERTA. Luego, en 1977, bajo la Administración Carter, aprobaron otra legislación bien intencionada conocida como (CRA), Ley de Reinversión Comunitaria de 1977 que se hizo básicamente para proporcionar más asistencia a individuos en barrios de bajos y medianos ingresos. Luego, en 1999, Fannie Mae se vio sometida a una tremenda presión por parte de la administración Clinton para ampliar los préstamos hipotecarios a la población de bajos ingresos en áreas urbanas en dificultades designadas en la CRA de 1977. [6] Debido al aumento de los requisitos de relación, las instituciones en el mercado hipotecario primario presionaron a Fannie Mae para que redujera los requisitos de crédito de las hipotecas que estaba dispuesto a comprar, lo que les permitió otorgar préstamos a prestatarios de alto riesgo a tasas de interés más altas que los préstamos convencionales.

La razón por la que me remito a estas fechas, programas y leyes, es porque estas decisiones que se tomaron contribuyeron a la crisis de la vivienda. Fueron decisiones nobles con las mejores intenciones, pero cuando el gobierno comienza a presionar a la industria de la vivienda para que modifique sus decisiones de gestión de riesgos al permitir que las personas que no deben calificar para préstamos para la vivienda, entonces esto es algo que sin duda es un gran problema en la fabricación.

Hoy, Fannie Mae y Freddie Mac poseen o garantizan 53% de la nación s $ 10. 7 billones en hipotecas residenciales, de acuerdo a junio 10 Informe de la Reserva Federal, y considerando que el contribuyente estadounidense posee 80% de Fannie y Freddie, eso nos deja a los contribuyentes con serios pasivos. Fannie y Freddie ya han extraído $ 145 miles de millones de una línea ilimitada de crédito gubernamental (¿puedes creerlo?) Otorgado para garantizar que los compradores de viviendas puedan obtener préstamos mientras el financiamiento privado para la vivienda la industria está atrapada como un ciervo en los faros, sin hacer muchos préstamos … y con razón (no en estas condiciones).

Para empeorar las cosas, los contribuyentes estadounidenses la exposición al mercado está creciendo, no reduciéndose; el año pasado compraron o garantizaron las tres cuartas partes de todos los préstamos hipotecarios de los Estados Unidos. Hay estimaciones de Barclays Capital y Egan-Jones Ratings Co. que indican que el contribuyente estadounidense podría enfrentar pérdidas en cualquier lugar entre $ 500 mil millones a $ 1 billón en el próximo 10 años. ¿Puedes creerlo? Permítanme repetir: $ 500 ¡Miles de millones a $ 1 billón de dólares en pérdidas! Ahora sé que estos números, Millones, Billones y Trillones suenan todos iguales y se lanzan con tanta regularidad que pueden perder su significado, pero representan una gran cantidad de masa, amigos, y solo para poner las cosas en perspectiva, no hemos hemos gastado $ 1 billón en las guerras de Irak y Afganistán juntos todo el tiempo que hemos he estado allí.

Quiero ser claro, esta no es la única razón de la crisis bancaria / de vivienda, y hay muchos más culpables aquí. La derogación de la ley Glass Steagall en 1999 fue otro momento monumental que básicamente permitió a las instituciones depositarias como Bank of America y Citigroup participar en comportamientos riesgosos que los bancos de inversión supuestamente estaban mejor equipados para manejar. También puede volver a Alan Greenspan, que dejó las tasas de interés demasiado bajas durante demasiado tiempo, lo que ayudó a impulsar los mercados hipotecarios.

Cuando se combinan los tres factores influyentes de la interferencia del gobierno en dictar básicamente quién es solvente o no, las instituciones depositarias empaquetan bonos subprime riesgosos no regulados y registran tasas de interés bajas, se producirá fervor especulativo y se generarán burbujas. creado en una sociedad capitalista. Desafortunadamente, estas condiciones crearon una gran cantidad de liquidez para los préstamos hipotecarios, lo que significaba que el capital estaba disponible para que aparecieran nuevas compañías hipotecarias en casi todos los rincones. Con la aparición de estas nuevas compañías hipotecarias en todas partes, se llevaron a cabo actividades sin escrúpulos y fue como el salvaje oeste salvaje para la industria hipotecaria. Prácticamente no existía una regulación obligatoria y estos tipos aconsejaban a sus solicitantes que mintieran acerca de sus ingresos, patrimonio neto, lo que sea; cualquier cosa para eludir el proceso para llevar a su cliente a la casa, que en muchos casos nunca debería haber recibido ese préstamo.

Por supuesto, los bancos también tienen la culpa; no es como si fueran estúpidos y no supieran lo que era pasando Pero tenían que responder a sus accionistas y todos estaban obteniendo ganancias récord, por lo que estaban persiguiendo esas ganancias, y mientras las tasas de interés fueran bajas y los precios de las viviendas subieran, entonces todo era copacetic. Entonces, por supuesto, los bancos de inversión estaban creando continuamente nuevos vehículos de inversión, como CDO sintéticos, que básicamente eran apuestas paralelas en los mercados de hipotecas de alto riesgo que, en términos realistas, no tenían valor tangible para ayudar a los mercados que no sean inversores apostando en los mercados.

El problema es que estos CDO s fueron valorados en los Trillones y fueron 20 a 30 veces apalancadas, y cuando los precios comenzaron a caer, todos los bancos que poseían estos CDO s (que era la mayoría de ellos) se derrumbó, y como resultado Bear Stearns, Lehman, Merrill Lynch, WAPO y otros no fueron incapaz de sobrevivir a la carnicería que tuvo lugar.

Fue principalmente la confluencia de muchos factores los que contribuyeron a la crisis de vivienda / banca, y el FMI estima que se perdieron más de $ 4 billones durante esta crisis económica; Por esta razón, hubo una reacción histórica de los gobiernos y los bancos centrales de todo el mundo. Los chinos aportaron más de $ 500 miles de millones en gastos de estímulo (y muy efectivamente, podría agregar); Estados Unidos ha destinado más de $ 1 billón (muy ineficazmente); Europa sobre $ 550 mil millones; Japón $ 160 Miles de millones, y muchos otros gobiernos hicieron lo mismo.

Esto no incluye 39; no incluye las acciones sin precedentes de los bancos centrales, ya que la Reserva Federal ha reducido las tasas de interés a un nivel tan bajo como 0% para algunos bancos y también se involucraron en una acción muy audaz pero arriesgada llamada Quantitative Easing, que es esencialmente la impresión de dinero de la nada para comprar valores respaldados por hipotecas (MBS) y bonos del Tesoro. El razonamiento detrás de esta acción fue reducir las tasas hipotecarias, automóviles, tarjetas de crédito y préstamos comerciales. Uno de los efectos de la crisis bancaria / de vivienda fue que la liquidez de los mercados se había secado. Nadie estaba prestando, por lo que la Reserva Federal intervino y se convirtió en el prestamista de último recurso. ¡Y lo hicieron alguna vez!

Para más detalles, la Reserva Federal imprimió más de $ 1.4 Trillones en bonos (MBS) y $ 300 Billones en bonos del Tesoro. Y ahora los europeos (BCE) también se han embarcado recientemente en la flexibilización cuantitativa, algo que siempre prometieron no hacer, pero ahora las economías del sur de Europa como Grecia, España y Portugal se enfrentan a problemas de deuda nacional, el (BCE) ahora esencialmente está imprimiendo dinero para financiar estos países irresponsables pasando por problemas.

Déjenme hacerle una pregunta a la gente; Si los gobiernos de todo el mundo están acumulando enormes deudas, y el dinero se está imprimiendo en todo el mundo como si no hubiera un mañana, ¿qué creen que afecta al valor de sus monedas fiduciarias de papel? Eso es correcto, las monedas de papel se están degradando, y es por eso que está viendo que el valor de los metales preciosos aumenta. Sí, imprimir y gastar dinero tiene implicaciones inflacionarias, pero en este momento esa no es la razón principal por la que el oro está subiendo. En este momento, todo se trata de monedas de papel frente a activos duros y monedas de papel están perdiendo y continuarán perdiendo en el futuro previsible.

En este momento, Europa atraviesa una crisis de deuda y es solo cuestión de tiempo antes de que el enfoque cambie a Inglaterra, Japón y, finalmente, los EE. UU. Junto con los países anteriores que he mencionado, prácticamente todas las demás naciones de Europa han acumulado una enorme deuda. La forma en que cada uno de estos países podía seguir acumulando esta deuda era haciendo que otros inversores, gobiernos y bancos invirtieran en sus bonos. Si estas entidades continuaran comprando sus bonos (que es esencialmente un préstamo), entonces podrían continuar con su gasto de déficit imprudente.

Una cosa que hizo esta crisis de vivienda / banca fue dañar seriamente la capacidad de cada uno de estos países para generar ingresos fiscales. Entonces, cuando esto sucedió? Las entidades que financiaban a cada uno de estos países gastando atracones comenzaron a repensar si estos países podrían pagar su deuda o no, y cuando eso comenzó, estos tenedores de bonos comenzaron a vender sus bonos, pero con pérdidas. Recuerde, cuando hay más vendedores que compradores en el mercado de bonos, las tasas suben, cuando hay más vendedores que vendedores, las tasas bajan.

Teniendo en cuenta que la venta fue a niveles de pánico, las tasas de interés se dispararon en estos países, y cuando las tasas de interés suben, hace que sea mucho más difícil para estos países pagar su deuda, de ahí las rebajas de las agencias de calificación en estos países. La realidad es que es muy probable que estos países nunca puedan pagar sus deudas y que, en algún momento en el futuro, no paguen o que el BCE imprima más dinero para apoyar a estos países. Como condición del BCE y de la Unión Europea para ayudar a estos países, tienen que hacer recortes muy dolorosos en sus gastos para recibir este dinero, lo que significa que los salarios están bajando, las personas están perdiendo empleos y las pensiones se están reduciendo, lo que Es por eso que están viendo todos estos disturbios de los sindicatos, como las imágenes que vimos procedentes de Grecia. Por lo tanto, puede confiar en que Europa atravesará una recesión prolongada durante bastante tiempo, y no solo estos países están haciendo recortes, sino todos de Europa está siguiendo su ejemplo, por lo que esto pesará sobre el valor del euro durante bastante tiempo.

Por supuesto, esto está causando que el valor del EURO baje y, por defecto, el dólar suba porque después de todo, el dólar sigue siendo la moneda de reserva en el mundo y tal como lo digo mis clientes, el dólar es básicamente la casa más bonita del gueto, por lo que hay mucho dinero que regresa a los Estados Unidos. Pero esto te muestra cuán fuerte es el oro; A pesar de que el valor del dólar se ha fortalecido, el valor del oro se está fortaleciendo aún más. ¿Por qué? Porque no se trata solo de oro frente a dólar, sino más bien oro frente a monedas de papel, y en este momento las monedas de papel se están degradando, y usted puede prácticamente Espero que esto suceda por bastante tiempo.

En este momento, el foco está en Europa, pero como dije anteriormente, es solo cuestión de tiempo antes de Japón , Inglaterra y Estados Unidos atraviesan su crisis de deuda. Estados Unidos tiene una deuda nacional de $ 13 billones y se espera que crezca en otros $ 10 Trillones en los próximos 10 y eso es por WH proyecciones rosadas. Esto es insostenible, algunas de las mentes económicas más grandes están advirtiendo sobre una próxima crisis de deuda de los EE. UU., Y una vez que los vigilantes de los bonos (inversores de bonos) consideren que los bonos del tesoro estadounidenses son demasiado arriesgados para mantenerlos, nuestras tasas se dispararán y nuestro dólar caerá libremente. Si crees que el oro se está moviendo alto ahora, todavía no has visto nada.

Aconsejaría a los inversores que asignen una parte de sus reservas a un activo que es muy poco probable que pierda valor, y que son los metales preciosos, y les insto a que lo hagan pronto. No desea esperar para comprar oro después de que el foco de nuestra Deuda Nacional se traslade a nosotros. Hay muchas maneras de invertir en oro y creo que la mejor manera es invertir en oro físico y más abajo en esta página hay un enlace en el que puede hacer clic para aprender cómo hacerlo. Una vez más, gracias por tomarse el tiempo de leer lo que tengo que decir sobre las condiciones económicas actuales y algunas de las medidas que puede tomar para ayudarlo a lograr la seguridad financiera.

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