El siguiente zapato para ca

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El siguiente zapato para ca

En 2020, cuando pronosticamos que el dólar estadounidense se apreciaría a niveles que las masas no podrían comprender, muchos pensaron que estábamos locos. ¿Cómo podríamos hacer tal predicción cuando, al mismo tiempo, destacábamos la situación de deuda masiva e insostenible de los Estados Unidos?

Y no era solo que los EE. UU. Estaban en una situación de deuda grave, era la forma agresiva en que se estaban sumando a esa deuda masiva. Los EE. UU. Tardaron casi 220 años en acumular sus primeros $ 8,5 billones en deudas … luego se duplicaron en los últimos 8 años.

La deuda federal total de los Estados Unidos ahora supera los $ 18 billones y sigue creciendo.

Mientras EE. UU. Continúa acumulando más deuda, la cantidad que el gobierno debe pagar para pagar esa deuda aumenta. De acuerdo con los datos del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos, el año pasado el gobierno de los Estados Unidos gastó $ 430 mil millones solo para pagar los intereses para pagar su deuda pendiente.

Ese es un número que adormece la mente … $ 430 mil millones para cubrir solo un año de interés en la deuda. Y eso es cuando las tasas de interés están en mínimos históricos. ¿Qué sucede cuando las tasas de interés se ‘normalizan’ y se duplican con respecto a los niveles actuales? Obviamente, los pagos al servicio de esta deuda también se duplicarían.

Entonces entendemos por qué la gente se confunde cuando destacamos todos estos campos minados, pero al mismo tiempo pronosticamos que el dólar estadounidense alcanzará niveles que nadie más puede imaginar.

El ‘menos feo’

El dólar estadounidense colapsará eventualmente, pero aún no. Uno de los principales mensajes que seguimos predicando es que estamos en una economía global, y si bien EE. UU. Ha acumulado un nivel de deuda masivo e insostenible, una cantidad que nunca puede pagarse, hay otros países y regiones que están En un problema aún más grave que los Estados Unidos. La realidad en este momento es que EE. UU. Es el “menos feo” de un grupo de economías mundiales muy feas.

Si bien el aumento de las tasas afectará a la economía de los EE. UU., Masacrará a muchos de los países y empresas de los mercados emergentes. ¿Por qué? – porque estos países y empresas han acumulado enormes cantidades de deuda denominada en dólares estadounidenses.

Cuando la Reserva Federal de Estados Unidos comenzó a disminuir las tasas de interés en 2008, inundó el mundo con dinero barato. Los fondos de cobertura y los grandes inversores se lanzaron a este mercado de dólares (se endeudan en dólares estadounidenses y luego reinvierten en otros activos).

Parecía un no-más inteligente para ellos. Si puedes pedir prestado en dólares estadounidenses al 0.25% y mover ese dinero a cualquier cosa que produzca más … podrías hacer una matanza. Los fondos de cobertura prestaban $ 10 millones, pagaban solo $ 25K en intereses y luego se daban vuelta y compraban algunos bonos de mercados emergentes con un rendimiento del 8% al 11%. bloqueo en devoluciones masivas.

¿Qué puede salir mal?

No solo los fondos de cobertura o los inversores aprovechaban este dinero barato de los EE. UU., Los gobiernos y las empresas también solicitaron préstamos en dólares estadounidenses para financiar diversos proyectos. Todo el mundo estaba recogiendo este dinero barato y reinvirtiéndolo en otras áreas. La última estimación que podemos encontrar muestra la cantidad total de dinero prestado en dólares estadounidenses e invertido en otros activos = $ 9 billones.

Ahora la Fed está buscando “normalizar” las tasas. Con el aumento de las tasas de interés en los EE. UU., El consiguiente aumento del valor del dólar causará estragos entre los gobiernos de los mercados emergentes, las instituciones financieras, las corporaciones e incluso los hogares. Debido a que han tomado prestados billones de dólares en los últimos años, ahora enfrentarán un aumento en el valor real en moneda local de estas deudas, mientras que el aumento de las tasas en los EE. UU. Aumentará las tasas de interés internas de los mercados emergentes, lo que aumentará los costos del servicio de la deuda. promover.

Seguimos leyendo y escuchando a varios analistas que advierten sobre la desaparición del dólar estadounidense. Sí, eventualmente, el dólar estadounidense estará bajo una gran presión, pero ese momento no es ahora. Lo que estos principales analistas siguen perdiendo es que vivimos en una economía global y en este momento los EE. UU. NO es el gran problema.

Mira esta tabla … cuenta la historia. El dólar estadounidense está ganando fuerza frente a TODAS las principales monedas.

También explica por qué las materias primas, los metales preciosos, etc., se ven afectados, se cotizan en dólares estadounidenses. Cuando el dólar aumenta, el valor de esos activos disminuye.

Para sobrevivir al próximo tsunami económico, debes evitar:

  • Bonos a largo plazo, especialmente bonos euro y japoneses
  • el euro y el yen

Si no es estadounidense, desea convertir una buena parte de su moneda local a dólares estadounidenses en cualquier incremento en su moneda local.

Lo que estamos presenciando es que el dólar estadounidense se está rompiendo. Antes de que termine, veremos un colapso global, con el fuerte dólar estadounidense enviando a la economía estadounidense a una espiral deflacionaria.

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