¿Es mejor invertir a largo plazo, a mediano plazo o a corto plazo?

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¿Es mejor invertir a largo plazo, a mediano plazo o a corto plazo?

No cabe duda de que los inversores han estado reflexionando sobre esta cuestión desde que el público en general comenzó a participar activamente en la inversión en acciones. Para agregar al dilema, las firmas afiliadas a Wall Street y Wall Street gastan enormes cantidades de dinero empujando la inversión más reciente y más calurosa de la semana. Creo que es importante darse cuenta de que los objetivos de Wall Street y de los inversores no son necesariamente congruentes.

Por supuesto, nunca ha habido escasez de escándalos que hayan atormentado a Wall Street, y los inversores generalmente terminaron en el extremo corto del acuerdo. Si el reciente colapso financiero fue el resultado directo de una evaluación inadecuada del riesgo hipotecario por parte de los banqueros de Wall Street, cuyo objetivo principal era reempaquetar las hipotecas y venderlas con ganancias, a medida que evolucionaba el crédito reciente, o el impulso interminable para traer nuevas , inversiones innovadoras y rentables para el público inversor, independientemente del bienestar del público. Debe comprender que Wall Street se dedica a hacer dinero para sus accionistas, y definitivamente no es digno de la confianza ciega de los inversores.

En ese contexto, debemos intentar responder a la pregunta planteada en el título de este artículo. Cuál es la mejor estrategia de inversión para cada individuo debe considerarse caso por caso. Como regla general, el pensamiento tradicional dicta que cuanto más lejos esté usted, como inversor, del momento en que requerirá el uso del dinero, más largo será su horizonte de inversión.

Pero los últimos años han traído algún cambio a ese modo de pensar.

Permítanme emitir un descargo de responsabilidad, más o menos: he sido un inversionista institucional durante mucho tiempo durante la mayor parte de mi carrera profesional. Era un trader de swing en esos días, y mis operaciones iban desde una sesión de negociación hasta varias semanas. En los últimos ocho años, he reducido el alcance de mi inversión a operaciones principalmente diarias, utilizando la metodología de scalping. Mi horizonte de inversión promedio ahora es de aproximadamente 15 minutos. ¡Guauu! Ese es un cambio real en el pensamiento de inversión; pero estoy en efectivo todas las noches y duermo como un bebé.

Donde 20 hace años, recomendaría encarecidamente que los inversores más jóvenes adopten un enfoque a largo plazo para su estrategia de inversión. Ya no me siento así, por varias razones:

– La difusión ultrarrápida de noticias a través de las redes sociales y los medios tradicionales literalmente ha traído al mundo a nuestra vida habitaciones. Del mismo modo, los mercados reciben datos y reaccionan a esos datos casi instantáneamente. No puede haber ninguna duda de que la rápida transmisión de información en todo el mundo ha agregado un componente de volatilidad al mercado que no existía en décadas anteriores.

– Programas de comercio basados ​​en computadora, también llamados comercio de caja negra, y han tenido un profundo efecto en la acción del precio de todas las inversiones altamente líquidas. Los operadores de High Frequency Trading (HFT) afirman que, con la tecnología actual, pueden ejecutar 3, 000 operaciones por minuto. Además, la NYSE actualmente estima que en el área del 50% de todas las operaciones se incluyen en la categoría de HFT. Este cambio de tendencia en el comercio definitivamente ha afectado la personalidad y el desempeño de las prácticas de inversión de los últimos 6-8 años.

– Fondos mutuos, que son vehículos de inversión estrictamente a más largo plazo (excluyendo la variedad de fondos mutuos ETF); siempre han tenido un rendimiento inferior al rendimiento de sus índices correspondientes con una uniformidad sin precedentes. El año pasado, casi 85% de todos los fondos mutuos abiertos no pudieron igualar sus índices de referencia.

¿La inversión a largo plazo está muerta?

No, no necesariamente. Pero los días de comprar el stock activo actual y luego olvidarse de él han quedado atrás. La volatilidad de los precios ha llevado al mercado a niveles elevados y mínimos sin precedentes, lo que ha provocado que la inversión a largo plazo sea vista como una opción de inversión mucho menos atractiva que en épocas anteriores.

Ese es también mi punto de vista.

Administro mi cartera con un horizonte de inversión de 2 años. Dado el estado actual de las cosas en el mundo (dos guerras, la crisis de la vivienda, los problemas nucleares de Japón, la crisis del euro, la economía de EE. UU.), Confío en mirar hacia el futuro solo un par de años, y la economía de los EE. UU. encendido, en la actualidad, para generar retornos de dos dígitos. Siento que este enfoque es bien considerado y realista, dados los problemas geopolíticos actuales que estamos experimentando actualmente.

Así que he desalentado la inversión a más largo plazo, sugiriendo que los inversores más pequeños se concentren en el término intermedio. Me he tomado el tiempo para mencionar que estoy interesado en intradía (o día de negociación) y la mayoría de mis ingresos actuales de inversión (o negociación) proviene de la negociación intradía. Prefiero el comercio a corto plazo y aproximadamente la mitad de mi cartera en inversiones directas. He esbozado las razones de esto arriba. Si bien la inversión a corto plazo requiere un poco más de tiempo y esfuerzo que la inversión a mediano o largo plazo, las recompensas pueden valer la pena.

En resumen, nos hemos tomado un tiempo para analizar los pros y los contras de la inversión a largo plazo, la inversión intermedia y la inversión a corto plazo. He declarado que en mi perspectiva económica actual, evito invertir a largo plazo a favor de invertir con una perspectiva a corto plazo.

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