¿Es volver a lo básico cuando se trata de hacer dinero?

0
41
¿Es volver a lo básico cuando se trata de hacer dinero?

No puedo decirle cuántas veces he escuchado que la clave para ganar dinero es el “trabajo duro” en los últimos seis meses. La nueva economía parece haberse resuelto en un giro de 180 grados desde la mentalidad de hace poco más de un año cuando se trata de decisiones de inversión. La falta general de estabilidad en todos los ámbitos realmente ha sacudido los fundamentos de nuestra filosofía de inversión.

Como los mercados crediticios aún están muy protegidos, y como dijo recientemente un amigo de la banca comercial, “en realidad solo estamos prestando dinero a las personas que tienen suficiente dinero para cubrir el préstamo”. Muchas personas están regresando a la era de la depresión pensando que es hora de apretar los cinturones y golpear el pavimento, la clave para ganarse la vida es salir a la calle con trabajo duro.

En general, esto puede no ser algo malo. Las estrategias de inversión se estaban volviendo bastante locas, como los swaps de derivados con cobertura, que si no sabes qué es eso, está bien porque simplemente lo inventé; lo que no es mucho de lo que estaba pasando con nuestros amigos de Wall Street. En pocas palabras, se estaban creando estrategias de inversión para aprovechar el último fenómeno en el mercado, y solo tenía que confiar en que su corredor sabía lo que estaba haciendo. Esto recuerda algo a Enron, aunque ni siquiera pudieron explicar lo que estaban haciendo, pero por un tiempo allí estaban imprimiendo dinero, o al menos eso parecía, y todo estaba bien con el mundo.

Los tiempos han cambiado; los inversores ahora quieren saber en qué están invirtiendo, en la medida en que los CD y los bonos del tesoro vuelven a ser populares, incluso con sus bajas tasas de interés.

Solo un poco de reflexión, pero históricamente hablando, la mayor parte de la riqueza se obtiene de las recesiones y los ajustes del mercado. Esta riqueza no está hecha en absoluto por individuos que creen que es hora de salir a la calle y trabajar más arduamente, ni estos individuos se están retirando del mercado e invirtiendo en CD y bonos del tesoro.

La mayor riqueza se crea en productos / servicios emergentes o invirtiendo en activos significativamente infravalorados. Siempre habrá una nueva novedad en el mercado, sin embargo, esta es la más riesgosa de las dos estrategias sustanciales de creación de riqueza, ya que existen innumerables fracasos para el éxito de cada nuevo producto. Hay negocios, como los fondos de capital de riesgo, que tienen el enfoque de Babe Ruth para invertir, fallando en dos tercios del tiempo, tener algunos golpes de base, pero los jonrones ocasionales pueden hacer o deshacer a la compañía. Las distintas estadísticas muestran que estos fondos de capital de riesgo solo funcionan con menos del 1% de las oportunidades potenciales que atraviesan su escritorio, por lo que es obvio que se trata de una indemnización especializada que se dedica a tiempo completo a los profesionales con fondos de DEEP.

Por otro lado, invertir en activos infravalorados, no requiere que usted esté dispuesto a fallar más de lo que tuvo éxito, simplemente requiere un poco de moderación y un cerebro. La restricción es necesaria porque la razón por la que muchos fracasan con este tipo de estrategia es porque se suben al carro de la siguiente mejor cosa, o porque el señuelo de hacerse rico rápidamente es simplemente demasiado bueno para dejarlo pasar. Lo que se requiere aquí es una estrategia de inversión simplista centrada en las inversiones que usted comprende.

Por ejemplo, la mayoría de los inversionistas y asesores predican la diversificación, no pongas todos tus huevos en una canasta, sin embargo, si observas a los inversionistas más ricos del planeta, encontrarás que su estrategia es exactamente lo contrario. Tome a Warren Buffet, por ejemplo, toda su estrategia gira en torno a invertir en un puñado de compañías que conoce y entiende a largo plazo. Diariamente, semanalmente, mensualmente y anualmente, el mercado de valores puede parecer bastante volátil, pero no importa cuán volátil pueda parecer, extienda los resultados durante una línea de tiempo lo suficientemente larga y la tendencia emergerá. Warren siempre ve la visión a largo plazo del mercado y es capaz de seleccionar compañías fuertes que, por alguna razón u otra, el mercado, en el corto plazo, se ha subvaluado significativamente. Además, donde la mayoría de los inversionistas compran acciones, las acciones comienzan a deslizarse aún más y luego intentan vender en pánico, Warren simplemente comprará más, sabiendo que continúa comprando acciones a medida que se acerca al fondo de la empresa temporalmente infravalorada. Una vez que se da la vuelta, puede volver a subir la ola y continuará aferrándose al stock a medida que su valor aumenta con el tiempo.

Otra estrategia, y mi favorito personal, es invertir en bienes raíces infravalorados. Como cualquier tipo de inversión, invertir en bienes raíces es similar a la dirección y el avión. Entre dos puntos a lo largo de cualquier viaje, un avión está fuera de rumbo la mayor parte del tiempo. Los vientos cambian constantemente y hacen que el avión se salga del rumbo, el piloto debe hacer correcciones de manera consistente, a veces no debe hacer nada (vientos más fuertes de lo previsto), a veces sobrepasar (vientos menos de lo esperado), y el rumbo debe corregir las correcciones. El mercado inmobiliario es el mismo. En cualquier momento dado, el valor estimado de una propiedad puede estar sobrevalorado o subvaluado según las condiciones actuales del mercado.

Al igual que el Sr. Buffet, la clave para saber dónde están las estimaciones actuales del mercado en comparación con la visión más precisa a largo plazo de un valor de propiedades es simplemente tener una visión larga del mercado lo suficientemente atrás en el tiempo para ver dónde está la tendencia general. La línea es y la compara con el valor actual. Cuando las condiciones actuales del mercado colocan un valor de propiedades significativamente por debajo de la línea de tendencia a largo plazo, entonces tiene un verdadero candidato para una propiedad potencialmente infravalorada. El siguiente paso es comprender las condiciones reales del mercado para determinar si el entorno económico local simplemente está reaccionando en exceso a las condiciones económicas, o si existe un problema subyacente. Por ejemplo, en Florida, los precios inmobiliarios se dispararon, la llamada burbuja explotó y los valores inmobiliarios cayeron en picado. En este ejemplo, el mercado reaccionó en exceso en ambos lados, los precios del mercado eran demasiado altos para comenzar, pero el colapso consecuente hizo que los precios retrocedieran casi 20 años en algunas áreas, lo que también es una reacción exagerada y una oportunidad para que un inversionista a largo plazo pueda capitalizar en bienes raíces significativamente subvalorados. El principal de la escasez funciona aquí, ya que en los Estados Unidos simplemente hay una gran cantidad de bienes raíces de clima cálido / costero, y los valores no se mantendrán deprimidos para siempre.

Por otro lado, si se encuentra en un mercado que es apoyado por uno o dos empleadores principales que están vacilando o considerando abandonar el área, entonces el problema es local y una inversión en esta área sería inútil.

En resumen, si todo lo demás se mantiene igual y el único cambio en el mercado inmobiliario son los precios de los bienes inmuebles que se ajustan a la macroeconomía, entonces busque reacciones sobre los efectos de inversión. Si la economía local está fallando debido a las condiciones microeconómicas, entonces manténgase alejado.

Uno de los bonos clave para invertir en bienes raíces es el principio de apalancamiento, lo que significa que los bancos prestarán en bienes raíces pero no en acciones. Pero vamos a cubrir esto en otro artículo. Estén atentos e inversiones inteligentes.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here