Estados financieros: desmitificando lo básico

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Estados financieros: desmitificando lo básico

Algunas cosas en la vida parecen más difíciles de lo que realmente son. Analizar el desempeño financiero de una empresa es simplemente uno de ellos. Muchas veces nos encontramos con personas que dependen completamente de otros para sus decisiones de inversión, lo que puede tener implicaciones muy serias. Aunque parezca una tarea cuesta arriba para muchos, el análisis de la compañía no es realmente una ciencia espacial. Un poco de comprensión de los fundamentos y una lógica elemental es todo lo que se necesita para identificar el potencial de las empresas.

En primer lugar, debe conocer el negocio de la empresa en la que ha invertido su dinero o tiene la intención de invertir. Su historia, visión, productos y servicios y su modelo de negocio le brindarán los detalles necesarios sobre el funcionamiento de la empresa. Un estudio exhaustivo de su introducción en el informe anual, el sitio web de la empresa y, por supuesto, Internet le proporcionará fácilmente mucha información. Por lo tanto, si no puede comprender la forma en que opera la empresa o sus perspectivas de crecimiento, es mejor mantenerse alejado de las acciones. La mentalidad de rebaño definitivamente no es aconsejable para una inversión a largo plazo.

Una vez que tenga una buena comprensión de las operaciones y la metodología de ingresos de la compañía, consulte sus estados financieros. Nuevamente, se puede acceder fácilmente desde el sitio web de la compañía. Hay tres estados financieros que son el estado de resultados integral, el balance general y el flujo de caja.

El estado de resultados muestra los ingresos obtenidos durante el período, los gastos incurridos para obtener los ingresos y los resultantes después de cumplir con las obligaciones legales se conoce como ganancia / pérdida neta. Es sobre esta cantidad que la empresa declara un dividendo a los accionistas. El análisis comparativo con la declaración del período anterior le ayuda a analizar el desempeño de la empresa. Las áreas de enfoque más importantes en la declaración son la relación entre el beneficio neto y las ventas (también conocido como el margen neto), así como el beneficio bruto y las ventas (también conocido como el margen de beneficio bruto). Cuanto más altos son, mejor es. Además, otras áreas que merecen un cheque son los componentes de costo directo, que implican los principales costos que impulsan el negocio. Esto diferirá para cada compañía, de acuerdo con la industria que opera.

Luego es el Balance General, que es una declaración de las fuentes y la aplicación de fondos como el último día del período. Como regla general, las fuentes de fondos deben ser iguales a la solicitud. Puede determinar la posición financiera de la empresa examinando varios índices, como el índice de deuda-capital y el índice de deuda-activo. Una alta proporción de la deuda implica que la empresa está financiando su crecimiento mediante préstamos agresivos. Esto solo se justifica si los ingresos de la empresa también muestran un crecimiento significativo. Más deuda también implica un aumento en el gasto por intereses, por lo tanto, la cantidad de crecimiento en los ingresos debería ser mayor que la de los intereses, o de lo contrario disminuirá las ganancias. Además, esta relación depende del sector al que pertenece la empresa. Las empresas manufactureras generalmente están más apalancadas que las empresas orientadas a servicios. Mientras tanto, la relación entre los activos corrientes y los pasivos corrientes determina la liquidez de la empresa.

El último es el estado de flujo de efectivo. Mostrando el movimiento de efectivo para el período, esta declaración se divide en tres secciones que son efectivo de actividades operativas, efectivo de actividades de inversión y efectivo de actividades de financiamiento. Puede comprender fácilmente el posicionamiento en efectivo de la empresa con respecto a las tres actividades principales. La compañía fuerte obtiene más flujo de efectivo de las operaciones que de las actividades de inversión o financiación. El efectivo operativo es la indicación directa del crecimiento orgánico de la empresa.

Por último, es imperativo comparar las finanzas de la compañía objetivo con otras compañías en la misma industria. Solo entonces tendrá una idea lúcida sobre el desempeño de la empresa. Se puede determinar fácilmente si el cambio en las finanzas se debe a factores relacionados con la industria o específicos de la empresa.

Si bien, existen otros parámetros para juzgar el desempeño general de la empresa, un fuerte control sobre su desempeño financiero es el primer paso importante en esta dirección. Al desenterrar las historias detrás de estos números, realmente puede empoderarse para juzgar las perspectivas de su cartera.

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