Estrategia de llamadas cubiertas: la mejor manera de usar llamadas cubiertas

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Estrategia de llamadas cubiertas: la mejor manera de usar llamadas cubiertas

Muchos inversores y comerciantes novatos simplemente desconocen las muchas posibilidades que ofrecen las opciones. La mayoría comienza con el intercambio de acciones en compañías y nunca expande su conocimiento fuera de ese ámbito.

Una de las estrategias más comunes que se enseña a la mayoría de los inversores y comerciantes que comienzan con opciones se llama estrategia de compra cubierta o compra-escritura.

Una estrategia de compra cubierta utiliza tanto acciones como el mismo contrato de opción subyacente. Esta estrategia se enseña para ayudar a la mayoría de los inversores a largo plazo a mejorar su retorno de la inversión mediante la venta de contratos de opciones de compra.

La estrategia de llamada cubierta es bastante simple de crear en su cuenta de corretaje. Digamos que usted posee 1, 000 acciones de esa compañía. Dado que un contrato de opción de compra de acciones representa 100 acciones de esa emisión subyacente, querrá vender 10 contratos de opción de compra.

Esta es la razón por la cual el término de estrategias “cubierto” significa que el comerciante posee acciones de esa acción. Al vender una opción de compra, el operador le está dando a alguien el derecho de comprar sus acciones al precio de ejercicio en o antes del vencimiento a cambio de una prima.

Por lo general, vendería un contrato de opción de compra a un precio más alto desde donde se cotizan los precios actuales de las acciones.

Pros:

→ Generar ingresos en posiciones de stock existentes

→ Crear protección a la baja

→ Mejorar ganancias

Contras:

→ Recompensa al alza limitada

→ Obligación de vender acciones

→ Consecuencias fiscales

PUEDEN OCURRIR DOS COSAS DURANTE LA ESTRATEGIA DE LLAMADA CUBIERTA :

1) El precio de sus acciones sube más y supera la huelga del contrato de compraventa que vendió. Lo que sucederá es que las acciones recibirán llamadas fuera o vendido en esa huelga de contrato de opción que vendió y obtiene el beneficio de cuando compró las acciones y el precio que se llamaba “” lejos en También recibirá la prima que cobró al vender el contrato de opción de compra además de las ganancias que ya tiene de las acciones que suben.

2) El precio del subyacente no se mueve a esa huelga de la opción de compra que vendió al vencimiento de esa opción. Aún posee las acciones de la compañía y también tiene la prima que cobra de ese contrato de opción.

Esta es una situación en la que todos ganan, ya que la mayoría simplemente mantendría la acción mientras espera que suba más. Si el precio de la acción se mueve más alto y obtiene la acción “llamada” mientras realiza la estrategia de compra cubierta, todavía gana al bloquear las ganancias y luego volver a salir y comprar acciones nuevamente y vender contratos de opciones por encima del precio actual subyacente de & .

Riesgo / Recompensa : Sustancial / Limitada

Ganancia máxima : Precio de ejercicio – Stock Precio de compra + Prima

Pérdida máxima : Precio de compra de acciones – Prima (el mismo riesgo que poseer acciones, pero menos la prima que recolectó)

Breakeven : Precio de compra de acciones – Premium

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