Estudio de caso: Cómo reducir de manera significativa las desventajas utilizando las operaciones internas del mercado

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Estudio de caso: Cómo reducir de manera significativa las desventajas utilizando las operaciones internas del mercado

En 2020, pasé unos 6 meses seguidos con esta herramienta única para comerciantes llamada Market Internals, explorando sus capacidades todos los días, buscando ideas nuevas y creativas de implementación para mis propios sistemas de comercio automatizado (ATS). Con una obsesión real con este concepto, finalmente encontré casi 40 ideas nuevas (en su mayoría ideas propias) sobre cómo aprovechar al máximo esta gran herramienta, y poco a poco comencé a implementar muchas de ellas en mi propio comercio, con gran éxito.

Realmente creo que Market Internals puede dar a un operador una pequeña ventaja desleal, si se lo piensa y se implementa bien, especialmente en formas nuevas y creativas. Por lo tanto, en este artículo, me gustaría ofrecerle una breve introducción al mundo de Market Internals, junto con un ejemplo de uno de mis filtros privados de Market Internals, para mostrarle el impacto que puede tener la implementación de Market Internals. de manera favorable.

Introducción: ¿Qué son los internos del mercado (MI)?

Todos sabemos lo difícil que es encontrar una nueva ventaja comercial viable. También somos conscientes de que el alcance de nuestras posibilidades es bastante limitado: no importa realmente qué indicadores de comercio u otras herramientas de análisis técnico usemos, la mayoría de las veces, todos utilizan la misma fuente de datos de todos modos. Estos datos constan de los valores Abierto, Alto, Bajo y Cerrar de las barras en nuestro gráfico de comercio, y cualquiera que sea el indicador de comercio que utilicemos, básicamente utilizamos solo una interpretación ligeramente diferente de los mismos valores de OHLC.

Entonces, si realmente queremos ir un paso más allá e implementar una visión más amplia de nuestras decisiones comerciales (condiciones de entrada / salida comercial), tenemos que comenzar a investigar fuera de los valores de OHLC. Podemos, por ejemplo, implementar información como el Volumen o Interés Abierto para nuestras condiciones de entrada / salida de comercio, lo que no es una mala idea en absoluto, y muchos de mis ATS utilizan los valores de OHLC junto con el Volumen de manera efectiva.

Sin embargo, todavía podemos ir un paso más allá.

Podemos hacer algo que muchos operadores no tienen ni idea de lo que pueden hacer: podemos comenzar a tomar nuestras decisiones comerciales (entrada / salida) basadas no solo en los datos provenientes del mercado subyacente sino también teniendo en cuenta el mercado (su dirección general). , calidad, fuerza y ​​”estado de ánimo” en general!

Solo imagina:

¿No sería fantástico saber a dónde se dirige el mercado de valores en su conjunto , antes de que ingresemos en una posición en nuestra estrategia emini S&P?

Y eso es exactamente de lo que se tratan los aspectos internos del mercado: la capacidad de leer el mercado en su conjunto e incorporar efectivamente esta visión mucho más amplia en nuestras decisiones comerciales.

Internos del mercado: una introducción rápida

Entonces, ¿qué son exactamente los internos del mercado? ¿De dónde vienen?

Es muy simple: las operaciones internas del mercado son información sobre el mercado de valores en general, proporcionada por las bolsas de valores (NYSE, AMEX), generalmente en forma de un feed de datos estándar.

Y esta fuente de datos nos proporciona instantáneamente información en tiempo real sobre la situación general del mercado de valores.

Usando Market Internals podemos comenzar a recibir información, en tiempo real, como, por ejemplo:

  • ¿Cuántas acciones del índice Dow Jones han subido y cuántas bajan?
  • ¿El volumen de todas las acciones en alza del índice Dow Jones es mayor o menor que el volumen de todas las acciones en baja?

O incluso:

  • ¿Cómo se mueven TODAS las acciones en toda la Bolsa de Nueva York? ¿La mayoría de ellos están subiendo o bajando?
  • ¿Cuántas acciones tienen un precio que no ha cambiado?
  • ¿Cuál es la dirección de la mayoría del volumen? ¿Arriba o abajo?
  • ¿Las 30 acciones en el índice Dow Jones se corresponden con el resto del mercado, o el índice Dow Jones ahora vive su propia vida?

Como puede ver, hay mucha información que se puede obtener a través de este feed de datos estándar sobre el mercado de valores en su conjunto (y más adelante, para ser utilizado en nuestras estrategias).

Toda esta información se puede dividir en varias categorías diferentes, y cada categoría tiene su propio significado y método de implementación preferido. Sin embargo, debido a que el espacio para este artículo es muy limitado, y el tema de Market Internals podría dar más de una docena de artículos como este, me centraré solo en una categoría de Market Internals, uno de mis favoritos, el par de UVOL de MI. -DVOL.

Internos del mercado: UVOL-DVOL

Esta categoría de MI simplemente consiste en dos fuentes de datos separadas proporcionadas desde el intercambio:

$ UVOL controla el volumen total de todas las acciones en aumento en la bolsa.

$ DVOL monitorea el volumen total de todas las acciones que caen en la bolsa.

Al usar estas fuentes de datos (a menudo denominadas indicadores MI), podemos monitorear el volumen de un lado o del otro, para que podamos tener una mejor idea de a dónde se está moviendo el volumen, es decir, de qué lado es más fuerte. Esta es, por supuesto, una visión muy poderosa en el mercado que nos puede proporcionar mucha información importante (si sabemos cómo usarla).

Desde un punto de vista práctico, usualmente agregamos dos símbolos de datos diferentes en nuestra tabla (datos2 y datos3) para comenzar a usar el par UVOL-DVOL para nuestro comercio.

Luego, podemos comenzar a usar estos indicadores de MI como filtros adicionales o incluso avanzados (o como los llamo “Super Filtros”) para nuestros sistemas existentes, con el objetivo de mejorarlos significativamente.

Echemos un vistazo a tal condición en la práctica. Voy a revelar una de mis condiciones patentadas de UVOL-DVOL MI, que uso como filtro para muchas de mis estrategias de stock o índice de ruptura (MI solo se puede implementar en índices o acciones de índices de futuros).

UVOL-DVOL como filtro para mejoras significativas

Para demostrar el efecto que los internos de mercado pueden tener, he decidido utilizar la condición más simple que se me pueda ocurrir: una condición de ruptura primitiva alta = la más alta (h, N1) . No he realizado ninguna optimización del parámetro N1, ni se han incluido el deslizamiento y la comisión en los resultados que se muestran a continuación. El propósito de este artículo no es presentar un sistema de operaciones de ruptura funcional, sino demostrar que los Internals de mercado se pueden aplicar incluso a La mayoría de los sistemas básicos obtienen mejoras inmediatas, y muy a menudo dramáticas. Para el parámetro N1, he usado el primer número que me vino a la mente, el número 20.

Este es el código básico que usaré para demostrar el impacto del “Super Filter” de Market Internals. La prueba se completará en el mercado de EMD.D, en un plazo de 15 minutos, desde el 22 de marzo de 2006 hasta el 21 de marzo de 2020:

Si alto = más alto (h, 20) entonces compre esta barra al cierre;

setstoploss (600);

setexitonclose;

Aquí están los resultados:

Ganancia neta: $ 79,440

Factor de beneficio: 1,17

Avg. Comercio: $ 36.52

Reducción Máxima (cerca de cerrar): $ 12,650

Beneficio Neto / DD Máx: 6.28

Número de comercios: 2175

Ahora pasemos a la implementación de una condición muy simple de Internas de Mercado que se basa en las siguientes reglas:

    Calcula la diferencia entre UVOL y DVOL,

    Calcule un promedio móvil simple de 30 bar de esta diferencia,

    Si la diferencia de UVOL-DVOL está por encima de la media móvil de la diferencia de UVOL-DVOL Y alta = más alta (h, 20), se abre una posición larga,

    La posición se cierra al final del día o cuando se alcanza el límite de pérdida de 600 USD.

En un momento, le mostraré el resultado de la aplicación de este código al sistema original. Pero primero, debo mencionar que he usado varios complementos pequeños, como por ejemplo, teniendo en cuenta la línea cero de la diferencia UVOL-DVOL para cancelar el “Super filtro” en ciertas situaciones, todo esto está incluido en el código y el área de trabajo que puede descargar al final de este artículo. Sin embargo, la idea básica es exactamente como la he descrito: trabajar con la diferencia UVOL-DVOL y con la media móvil de esta diferencia.

Echemos un vistazo a los resultados después de la aplicación del “Super filtro” de Market Internals. En primer lugar, el informe de rendimiento:

Ganancia neta: $ 76,000

Factor de beneficio: 1.38

Avg. Comercio: $ 63.81

Reducción Máxima (cerca de cerrar): $ 7,790

Beneficio Neto / DD Máx: 9.76

Número de comercios: 1191

Y, por último, la tabla de comparación que muestra los resultados antes y después de la aplicación del “Super Filter” basado en Market Internals.

Métrico / Antes MI / Después MI / Mejora

Utilidad neta / 79,440 / 76,000 / -4.3%

Factor de beneficio / 1.17 / 1.38 / + 17.9%

Avg. Comercio / 36.52 / 63.81 / + 74.7%

Máx DD (C-to-C) / 12,650 / 7,790 / -36.8%

Beneficio Neto Máx DD / 6.28 / 9.76 / + 55.4%

Oficios / 2175/1191 / -45.2%

Creo que los números hablan por ellos: la reducción máxima ha mejorado en casi un 40% (36.8%), el comercio promedio en un + 74.8% y la relación beneficio neto a DD máximo en un + 55.4%. Todas mejoras realmente grandes, y veo mejoras similares de Internos de Mercado muy a menudo.

Conclusión

He estado usando Market Internals para mi propio trading desde 2020.

Esto es lo que generalmente he logrado al implementarlos en mis propias estrategias comerciales:

  • Reducir máx. Drawdown
  • Mejorar Avg. Comercio
  • Mejora la ganancia neta / relación máxima de DD
  • Curva de capital más suave
  • Mejora general del rendimiento de la cartera
  • Obtención de confianza psicológica adicional al saber que solo comercio en condiciones de mercado altamente favorables.

Me sorprendió realmente que los mercados internos sean utilizados por tan pocos comerciantes, sin embargo, cuando les presento las posibilidades de los mercados internos, generalmente se entusiasman y lo implementan en sus propios sistemas comerciales con un impacto positivo instantáneo.

Esta es exactamente la razón por la que me gustan y animo a todos los comerciantes a investigar más a fondo.

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