ETF Silver Investing y lecciones de sillas musicales

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ETF Silver Investing y lecciones de sillas musicales

Los fondos cotizados en bolsa son un vehículo de inversión popular para los inversores principales en estos días. Representan una forma conveniente de participar en una clase determinada de inversiones, que se asemeja a un fondo mutuo de varias maneras. Sin embargo, el fondo cotiza más como una acción y no tiene todos los inconvenientes de los que los inversores de fondos mutuos se quejan habitualmente.

En el mundo de la inversión en metales preciosos, de hecho, hay ETF disponibles. Si bien algunos vehículos pueden rastrear un grupo de compañías, como las compañías mineras junior, por ejemplo, otros rastrearán los productos básicos subyacentes como el gas natural, el uranio o los metales preciosos. Dos de los vehículos más populares son GLD para invertir en oro y SLV para invertir en plata. En cuanto a este último ETF, los inversores de plata encuentran esto atractivo porque es una forma de “jugar”. El toro plateado corre con facilidad. Piensa en ello de esta manera. Con solo este ETF, la plata ahora es una parte de su cartera y usted ha evitado todas las trampas de los fondos mutuos.

Además, todavía existe un mayor atractivo. ¡Con el ETF de SLV, la plata puede transmitirle beneficios sin siquiera saber el nombre de una sola compañía minera que produce una onza de plata! Es posible que ni siquiera sepa cuál es el precio spot de la plata. Y es posible que no tenga la mejor idea de dónde compraría plata física aparte de la joyería de su vecindario.

Todo esto suena genial. Sin embargo, como dicen, todo lo que brilla no es oro. Y puede que tampoco sea plateado. Desde mi punto de vista, cuando invierte en el ETF de SLV, la plata puede no estar realmente en su cartera después de todo. Para empezar, obviamente no tienes plata física; Tiene una entrada digital en su cuenta de corretaje en línea. & quot; Gran cosa & quot; usted dice, “así sucede con todas mis posesiones”. Lo suficientemente justo. Entonces, déjame hacerte una pregunta. Si sigue la ruta de la inversión en plata ETF, ¿qué tiene exactamente?

Aquí está el problema tal como lo veo. Francamente, el mercado de la plata es extremadamente pequeño. Se estima que solo se producen 600, 000, 000 onzas de plata anualmente. Puede parecer mucho, pero quiero que consideres dos puntos importantes.

Por un lado, tenga en cuenta que la gran mayoría de la producción es consumida por la industria, ya que la plata es una parte integral de todo, desde la odontología hasta la electrónica y más. Cuando todo está dicho y hecho, podría haber 100 millones de onzas para los inversores. Eso significa que, si todos en los Estados Unidos quisieran una ronda de plata de 1 onza este año, solo 1 de cada tres personas obtendría una. ¡Un total de dos tercios de nosotros ni siquiera pudimos conseguir una moneda apestosa! ¿Estás comenzando a ver la imagen?

Ahora, por otro lado, echémosle un vistazo en números fijos. A $ 20 onza, incluso una asignación generosa 100 millones de onzas para la inversión anual en plata pondría el mercado de la plata (para fines de inversión) en 2 mil millones de dólares. A $ 30 por onza, estamos en $ 3 mil millones. E incluso $ 50 onza por plata haría que el mercado de inversión en plata solo $ 5 mil millones. Eso es muy pequeño.

Espero que ahora puedan apreciar cuán minúsculo, en términos relativos, es realmente el mercado de inversión para la plata física. Ahora, podemos continuar desde allí para reflexionar sobre algunas cosas. A para el ETF de SLV, se supone que la plata es una posesión fundamental, ¿verdad? En otras palabras, SLV está diseñado para rastrear los precios físicos de la plata. Por lo tanto, en cuanto a cualquier activo real y tangible que pueda existir en el ETF de SLV, la plata debería ser alta entre ellos. Sin embargo, podemos saber definitivamente que el SLV no está consumiendo toda la plata de inversión disponible. Después de todo, ¡tengo algo de eso!

Entonces, ¿cuánto de los generosamente estimados 100 millones de onzas cada año SLV está agregando a sus reservas? ¿Cómo se compara esa cifra con la capitalización de mercado del SLV? ¿Ves el problema? Cuando hay movimiento en este ETF, la plata es supuestamente la fuerza impulsora. Pero, ¿cómo puede el SLV aumentar de manera justificada en concierto con la plata física si no hay suficiente plata física para respaldarlo? ¿En qué se diferencia la inversión ETF en plata del fraude de reserva fraccionaria del sistema de dinero fiduciario que opera la Reserva Federal, que ha llevado a la disminución masiva en el poder adquisitivo del dólar? ¿Qué pasaría si todos en SLV comenzaran a exigir la redención y quisieran lo real? ¿No es por eso que la Reserva Federal ya no emite certificados de plata?

La inversión en plata de ETF me recuerda a un juego que solía jugar de niño. ¿Como se llamaba? Oh, sí: sillas musicales.

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