Evaluación de empresas de pequeña capitalización para la inversión

0
4
Evaluación de empresas de pequeña capitalización para la inversión

La mayoría de nosotros tenemos una pequeña porción de nuestra cartera con la que somos agresivos. Las compañías de pequeña capitalización pueden ser un buen componente de una cartera agresiva, especialmente cuando las compañías de mediana y gran capitalización parecen estar sobrevaloradas. Los precios de las acciones de estas empresas son generalmente más volátiles y pueden ofrecer al inversor mayores rendimientos. Desafortunadamente, este potencial de mayores retornos se combina con un mayor riesgo. Tomarse el tiempo para evaluar el plan de negocios, los estados financieros y el equipo de gestión de una empresa puede ayudarlo a maximizar su relación riesgo / recompensa al invertir en empresas más pequeñas.

La mayoría de los inversores suponen que cualquier empresa que cotice en bolsa tendrá un plan comercial viable. Haciendo esta '' suposición '' ha llevado a la pérdida total de muchos inversores principal en empresas de pequeña capitalización. Para tener éxito, la mayoría de las compañías de pequeña capitalización deben suministrar un producto que satisfaga una necesidad en un nicho de mercado en el que puedan prosperar. Intentando enfrentarse directamente al líder establecido de la industria que tiene conocimiento de la marca, un gran presupuesto de marketing y un La gran red de distribución de sus productos es una receta para el desastre. Asegúrese de que cualquier pequeña empresa en la que invierta haya identificado a su cliente potencial y pueda proporcionar un producto rentable que ese cliente desee o necesite a un precio que permita a la empresa obtener ganancias.

Antes de comprar cualquier acción, es imperativo revisar los estados financieros de esa compañía. Es imposible evaluar una empresa y determinar un precio objetivo por acción de sus acciones sin examinar el estado de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo de una empresa. Cuando esté disponible, también se debe escuchar la conferencia telefónica trimestral y anual más reciente. La mayoría de las compañías proporcionarán un enlace a estas llamadas de conferencia en las partes de relaciones con inversores de su sitio web. Cuando se trata de compañías de pequeña capitalización, se debe prestar mucha atención al efectivo disponible que tiene la compañía. Cuando se trata de empresas que aún no son rentables, la cantidad de efectivo en el balance se vuelve aún más importante. Como regla general (con posibles excepciones de compañías médicas o mineras), nunca debe comprar acciones de una compañía no rentable que tiene poco o nada de efectivo, o una gran cantidad de deuda. Estas compañías se verán obligadas a recaudar dinero en el futuro, generalmente en forma de una colocación privada de capital y con un descuento sobre el precio actual del mercado. Si aún insiste en comprar algunas acciones, puede ser una buena idea llamar a la compañía y ver si puede participar en cualquier posible colocación privada donde pueda adquirir acciones a un precio con descuento en el mercado.

El componente más importante de cualquier empresa de pequeña capitalización es su equipo directivo. El mejor de los productos puede fallar fácilmente con un equipo de gestión deficiente, mientras que he visto empresas con productos mediocres prosperar con una gestión sólida. Pase algo de tiempo e investigue los antecedentes y la historia del CEO y CFO. Encontrará que su historial de éxito o fracaso es muy probable que se repita. Se debe evitar cualquier compañía con equipos de administración que tengan un historial de litigios, ya que los procedimientos legales pueden ser golpes de muerte para las compañías de pequeña capitalización.

La mayoría de los inversores experimentados en compañías de pequeña capitalización tendrán un historial de algunas ganancias y pérdidas extraordinarias. Aquellos que tienen problemas para dominar la volatilidad a la baja deben evitarlos por completo. Invertir en pequeñas capitalizaciones requiere buen juicio y experiencia. Desafortunadamente, muchos inversores obtienen la mayor experiencia de sus malos juicios del pasado. Pasar tiempo para evaluar las empresas antes de invertir en ellas es fundamental, especialmente cuando se trata de pequeñas capitalizaciones.

Dejar respuesta

Please enter your comment!
Please enter your name here