Financiamiento de inversiones en la nueva década

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La principal diferencia entre una oferta de precios variables que a menudo se denomina “Línea de equidad”. o “Colocación de propósito especial (” SPP “)” y un aumento convencional que a menudo se denomina “Precio fijo” es que un SPP le brinda absoluta certeza de que obtendrá el efectivo que necesita.

A continuación se detallan los procedimientos para obtener una oportunidad de SPP con estándares, procedimientos, logística y costos:

1. Plantilla de precalificación y micro resumen:

Esto es una pro forma estándar, que generalmente evalúa el desempeño financiero y algunos parámetros financieros básicos. También se evalúan los datos que abarcan la estructura accionarial y las métricas de negociación de acciones.

2. Revisión del administrador del fondo:

Uno o más miembros del comité de inversión discutirán con usted su requerimiento de capital y su plan de negocios en detalle.

3. Borrador de la Hoja de Términos Emisión:

Documentación que describe los procedimientos de financiamiento:

i. Tipo de seguridad

ii. Estructura

iii. Uso de los ingresos

iv. Dibujar mecanismos incluidos;

una. Períodos de aviso

b. Períodos de fijación de precios

c. Liquidación

d. Precios

e. Tasa de descuento para VWAP

f. Porcentaje de múltiplos en Draw Down

4. Borrador de la hoja de términos firmada por su empresa.

5. Documentación definitiva, incluido el acuerdo de suscripción emitido por el fondo:

La documentación definitiva se expande sobre el borrador de la Hoja de Términos, brindando más detalles y disposiciones complementarias, que incluyen, entre otras:

yo. Representaciones

ii. Garantías

iii. Opciones

iv. Convenios, acuerdos y remedios

v. La disposición de un préstamo de vales también es habitual en esta etapa para facilitar la liquidez y protección del mercado.

6. Tarifas y gastos:

Con precios variables no hay ningún pago anticipado involucrado. Las tarifas y gastos comerciales normales se cobran solo después de recibir un compromiso formal por escrito legalmente vinculante del Fondo para proporcionar la financiación acordada.

En este punto, ¿su empresa debe pagar Honorarios legales de alrededor de USD $ 15, 000 directamente al Fondo? S abogados, para el proceso de elaboración de los documentos asociados con la provisión de su instalación.

Otras tarifas que se pagarán son

i. Cuota de éxito del 1% en efectivo y 5% en stock de la instalación total.

ii. Comisión de compromiso del 1,5% de la facilidad total, pagada en efectivo o acciones al fondo en el primer retiro o 12 meses a partir de la fecha de la firma del acuerdo, lo que ocurra primero.

iii. Tarifa de gestión de reducción del 5% de cada reducción, deducida de los fondos adelantados, para gestionar el proceso de reducción.

Los costos asociados con este tipo de instalación son significativamente menores que los asociados con una disposición diluyente convencional. Por lo general, hay un anticipo más honorarios legales y de diligencia debida sin garantía de éxito, seguido de una tarifa de éxito del 6% para una colocación con un 20% de descuento en el mercado.

Además, con un aumento convencional no hay certeza de que obtendrá el efectivo. Con su SPP, seguramente obtendrá el efectivo que necesita.

Significativamente, su instalación de SPP lleva una protección incorporada contra el abuso en el precio de mercado de la nueva emisión de acciones asociada. Los negocios divertidos pueden ocurrir con un aumento convencional.

Esta Espiral de la Muerte puede ocurrir cuando las fuerzas del mercado perciben que no hay protección a la baja en una reducción alternativa, o incluso en una posible colocación.

Por lo tanto, los posibles prospectos e incluso otros operadores pueden vender acciones antes del precio de reducción o el precio de colocación y enviar el precio de sus acciones al olvido.

Su instalación de SPP tiene características únicas, que colocan un precio mínimo de la compañía para garantizar que tales prácticas agresivas no se puedan usar cuando su instalación de SPP esté en su lugar.

Servicios adicionales como funciones de banca de inversión, presentaciones itinerantes a instituciones, organización de analistas para cubrir sus acciones, relaciones públicas o cualquier otra función están disponibles en varias divisiones de banca de inversión.

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