Fondos de índice: por qué no deberías seguir a la manada

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Fondos de índice: por qué no deberías seguir a la manada

Los fondos de índice se han promovido como una forma sencilla de utilizar un mercado o un conjunto de mercados para producir un crecimiento financiero. Se espera que se libere de la desventaja de administrar activamente su propia cartera al confiar en un asesor financiero y planificadores financieros con el objetivo de jugar el índice en lugar de ir al esfuerzo de elegir acciones que superen el índice.

Los fondos de índice podrían ocupar un lugar en su esquema de administración de activos, pero existen varias desventajas en el índice de fondos que deberían impedirle depositar su jubilación de derecho en un fondo de índice.

Los fondos de índice están realmente ligados a la volatilidad de unas pocas acciones en lugar del índice. Las acciones nuevas que se están desempeñando bien se agregan al índice y las acciones que no obtuvieron buenos resultados se eliminan del índice. Esta adición y pérdida ocurre generalmente una vez al año. Si sus servicios de administración de activos no prestan atención a las acciones individuales y cómo se negocian, perderá dinero cuando se agreguen las nuevas acciones y se eliminen los de bajo rendimiento.

A pesar de que la idea de un fondo de índice es distribuir su riesgo en un rango de acciones y evitar pérdidas, la realidad es que cuanto más pequeño sea el índice que seleccionó su planificador de administración de inversiones, más probabilidades tendrá de perder dinero. . En un fondo pequeño realmente estás poniendo todos tus huevos en una o dos canastas. Esas cestas son las pocas acciones que obtendrán grandes ganancias en un año. Si su fondo está estructurado donde no puede entrar y salir rápidamente, tiene más de un 50 por ciento de posibilidades de perder todas las ganancias que obtuvo en el período previo cuando los pocos grandes actores comienzan a acumular fondos.

Otra desventaja de los fondos de índice es que no obtiene todas las ventajas del ciclo comercial normal. Cada empresa tiene sus altibajos. Una vez que una empresa abandona el fondo en el que se encuentra, no tiene la oportunidad de beneficiarse del giro de la empresa si se produce. Solo piense en los altibajos que Apple ha experimentado a largo plazo. Tendrá que esperar hasta un año para obtener el beneficio de un intérprete de regreso que no se agregará al índice hasta una fecha específica.

A menos que entre o salga en marzo, cuando la mayoría de los fondos se reevalúan, puede terminar comprando caro y vendiendo bajo con las pocas acciones que hacen que el índice cambie.

Las acciones de un gestor de fondos de índice tienen sentido para el fondo de índices. Si una acción comienza a tener un rendimiento inferior, el gestor del fondo abandonará la acción y venderá las acciones. Esta acción hace que el precio de las acciones caiga aún más y significa que pierde más dinero si está atascado en un fondo que no le permite salir rápidamente.

Los fondos indexados también pueden ser víctimas de transacciones electrónicas cronometradas, también conocidas como operaciones algorítmicas. Si un corredor tiene información privilegiada o simplemente una visión clara y conocedores del mercado para ver que una de las acciones en su fondo de índice va a ir al tanque, entonces se desharán de todas las acciones que tienen en una operación que requiere microsegundos. Ningún asesor financiero o servicios de administración de dinero pueden negociar a este ritmo. El resultado final es que pierde dinero porque los fondos de índice simplemente no pueden negociarse al ritmo de los operadores electrónicos.

Debe recordar que un fondo de índice es un fondo mutuo y, como tal, está sujeto a la responsabilidad tributaria y la mala administración que puede ocurrir con los fondos mutuos.

El impuesto sobre las ganancias de capital ocurre independientemente de la posición de sus fondos en el mercado. Puede encontrarse en la posición de perder la mayor parte de lo que ganó por impuestos si su índice cae a una posición muy baja justo antes de tener que pagar impuestos sobre las ganancias de capital. Para posiciones grandes esto puede suceder cuatro veces al año.

Como todos los fondos mutuos, los fondos indexados cobran tarifas. Las tarifas, los cargos de ventas y la administración pueden llegar al 1,2 por ciento de su cartera en el momento en que se accede a las tarifas.

Los gestores de fondos de índice pueden practicar actividades que benefician al fondo en lugar del inversionista. Si un fondo se está bañando, un gerente puede comerciar con demasiada frecuencia y rapidez en un esfuerzo por alcanzar un objetivo trimestral predeterminado. Esta actividad generalmente no es para su beneficio. Un signo de mala gestión es la lenta ejecución del comercio.

Parte de la desventaja de los fondos de índice es la gran reserva de efectivo que el fondo debe mantener para cubrir los retiros. Este dinero no hace dinero para ti.

La cantidad de fondos y los criterios a los que están vinculados los fondos pueden ser una opción difícil incluso para el inversionista más experimentado. Puede haber errores de seguimiento que, si bien están limitados a cinco puntos, pueden ser un gran éxito para su cartera.

Los fondos del índice no son todos malos. Realmente necesitas la mayor cantidad de consejos e información que puedas obtener para hacer dinero con los fondos.

Su mejor apuesta para una cartera que produce una jubilación cómoda es la diversificación, el asesoramiento de un asesor financiero comprobado y la participación activa en la forma en que su dinero está funcionando para usted.

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